Salas và Saurina (2002), đã kết hợp các biến kinh tế vĩ mô và các biến nội tại của ngân hàng để nghiên cứu tác động của các biến số này đến nợ xấu của các ngân hàng Tây Ban Nha trong giai đoạn 1985 – 1997. Bài nghiên cứu đưa đến kết luận là các yếu tố nội tại của ngân hàng có thể sử dụng như là chỉ số cảnh báo sớm cho những thay đổi trong tỷ lệ nợ xấu trong tương lai. Kết quả cho thấy ngân hàng có quy mô lớn hơn sẽ có nợ xấu ít hơn, tăng trưởng tín dụng nhiều sẽ dẫn tới nợ xấu nhiều hơn. Ngoài ra, bài nghiên cứu còn phát hiện mối quan hệ ngược chiều giữa tăng trưởng GDP và tỷ lệ nợ xấu.
Fofack (2005), nghiên cứu về rủi ro tín dụng và tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng khu vực Sahara châu Phi trong giai đoạn 1993 – 2002. Kết quả nghiên cứu cho thấy tốc độ tăng trưởng GDP bình quân đầu người có tác động ngược chiều lên nợ xấu
hàm ý rằng rủi ro tín dụng có xu hướng đặc biệt cao trong suốt giai đoạn nền kinh tế suy thoái kéo dài. Những thay đổi trong lãi suất thực và tỷ giá hối đoái lại có mối tương quan cùng chiều với sự gia tăng của tỷ lệ nợ xấu.
Das và Ghosh (2007), đã thực hiện nghiên cứu các yếu tố tác động đến nợ xấu của các ngân hàng tại Ấn Độ bao gồm ngân hàng có vốn sở hữu của nhà nước, ngân hàng tư nhân và ngân hàng nước ngoài trong giai đoạn 1993 – 2005 ở cả nhóm biến vĩ mô và nhóm biến vi mô (đặc trưng của ngân hàng). Kết quả nghiên cứu cho thấy một sự tăng trong GDP có ảnh hưởng đồng thời đến sự sụt giảm của các khoản nợ có vấn đề, mặt khác lãi suất thực dường như không ảnh hưởng đáng kể đến các khoản nợ có vấn đề. Ở cấp độ vi mô, tăng trưởng tín dụng với độ trễ 1 năm có tác động mạnh mẽ và tích cực đến các khoản nợ có vấn đề. Cuối cùng các ngân hàng lớn hơn dường như có các khoản nợ có vấn đề cao hơn so với các ngân hàng nhỏ hơn. Hầu hết các biến khác (chiến lược mở rộng chi nhánh, chi phí hoạt động hoặc lãi biên) không gây tác động đáng kể nào đến các khoản nợ xấu của ngân hàng.
Foos và cộng sự (2010), đã thực hiện nghiên cứu có hay không tăng trưởng tín dụng có tác động đến rủi ro của các ngân hàng tư nhân ở 16 quốc gia với việc sử dụng dữ liệu từ hơn 160.000 ngân hàng tư nhân trong giai đoạn 1997 – 2007. Kết quả nghiên cứu cho thấy tăng trưởng tín dụng dẫn đến việc gia tăng trong rủi ro tín dụng của ngân hàng với độ trễ từ hai đến bốn năm. Đồng thời nghiên cứu không tìm thấy mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng.
Louzis và cộng sự (2012), sử dụng phương pháp dữ liệu bảng động để nghiên cứu các biến kinh tế vĩ mô và các biến đặc trưng của ngân hàng ảnh hưởng đến nợ xấu của hệ thống ngân hàng của Hy Lạp với từng loại khoản vay (cho vay tiêu dùng, cho vay kinh doanh và cho vay mua nhà) trong giai đoạn 2003 – 2009. Bài nghiên cứu đã tìm thấy rằng các biến kinh tế vĩ mô (tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất) có tác động mạnh mẽ đến mức độ của các khoản nợ xấu trong đó tăng trưởng GDP có tác động ngược chiều với rủi ro tín dụng trong khi tỷ lệ thất nghiệp và lãi suất có tác động cùng chiều với rủi ro tín dụng. Ngoài ra các khoản nợ xấu cũng chịu ảnh hưởng bởi một số biến đặc trưng của ngân hàng như chỉ số hiệu quả và chỉ số
hoạt động.
Pestova và Mamonov (2011), nghiên cứu ảnh hưởng của các nhân tố vĩ mô và nhân tố đặc trưng ngân hàng có khả năng làm gia tăng nợ xấu của hệ thống NHTM của Nga trong giai đoạn 2004 – 2011. Kết quả nghiên cứu tìm thấy tác động ngược chiều của các yếu tố vĩ mô (tăng trưởng GDP, tăng trưởng thị trường bất động sản, tỷ giá hối đoái) lên chất lượng nợ của các ngân hàng tại Nga.
Nkusu (2011), với mẫu dữ liệu trong giai đoạn 1998 – 2009 của 26 nền kinh tế, bài nghiên cứu đã tìm thấy mối tương quan ngược chiều giữa nợ xấu với tăng trưởng kinh tế và giá cả nhà đất, mối tương quan cùng chiều giữa nợ xấu với tỷ lệ thất nghiệp.
Zribi và Boujelbene (2011), kiểm tra các nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng Tunisia với dữ liệu bảng gồm 10 NHTM trong giai đoạn từ 1995 – 2008. Kết quả nghiên cứu cho thấy cấu trúc sở hữu nhà nước làm gia tăng rủi ro tín dụng ngân hàng trong khi các quy định thận trọng về vốn làm giảm rủi ro tín dụng ngân hàng. Bên cạnh đó các đặc trưng của ngân hàng cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến mức độ rủi ro của các ngân hàng Tunisia như tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản có mối quan hệ cùng chiều với rủi ro tín dụng trong khi tỷ lệ an toàn vốn lại có mối quan hệ ngược chiều. Cuối cùng, kết quả chỉ ra rằng các biến vĩ mô là nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng Tunisia trong đó các biến tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát, tỷ giá hối đoái và lãi suất tác động ngược chiều lên rủi ro tín dụng.
Park và Zhang (2012), nghiên cứu ảnh hưởng của các nhân tố vĩ mô và nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng đến nợ xấu của ba loại hình cho vay (bất động sản, thương mại và công nghiệp, tiêu dùng) trong hai giai đoạn (2002 – 2006 và 2007 – 2010) trên cơ sở dữ liệu của 2670 ngân hàng tại Mỹ. Kết quả nghiên cứu cho thấy, các biến tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp, tỷ lệ ROE và tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có tác động ngược chiều và có ý nghĩa đối với nợ xấu ngân hàng.
Castro (2013), xem xét mối liên hệ giữa phát triển kinh tế vĩ mô và rủi ro tín dụng với mẫu nghiên cứu là các ngân hàng tại 5 nước châu Âu (Hy Lạp, Ireland, Bồ
Đào Nha, Tây Ban Nha, và Ý) trong giai đoạn 1997 – 2011. Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng rủi ro tín dụng ngân hàng có mối quan hệ ngược chiều với tăng trưởng GDP, chỉ số giá nhà đất và cổ phiếu, trong khi rủi ro tín dụng có mối quan hệ cùng chiều với tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất, tăng trưởng cho vay và tỷ giá hối đoái.
Chaibi và Ftiti (2015), đã tiếp cận dữ liệu bảng động để kiểm tra các yếu tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu (NPLs) của các NHTM tại Pháp và Đức trong khoảng thời gian từ 2005 – 2011. Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng ngoại trừ biến tỷ lệ lạm phát, tập hợp các biến kinh tế vĩ mô được sử dụng đều ảnh hưởng mạnh đến tỷ lệ nợ xấu của cả nền kinh tế (bao gồm tăng trưởng GDP, lãi suất danh nghĩa, tỷ giá hối đoái, tỷ lệ thất nghiệp). Nghiên cứu cũng cho thấy rằng đối với các biến liên quan đến đặc điểm ngân hàng, tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng Pháp được xác định bởi biến dự phòng rủi ro tín dụng và biến không hiệu quả trong khi đó tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng Đức phụ thuộc vào tỷ lệ đòn bẩy của ngân hàng.
Võ Thị Quý và Bùi Ngọc Toản (2014), nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng trên 26 NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 – 2012. Dữ liệu bảng với phương pháp GMM được sử dụng để khắc phục hiện tượng tự tương quan bậc nhất giữa các sai số và hiện tượng biến nội sinh để đảm bảo các ước lượng thu được vững và hiệu quả. Kết quả nghiên cứu cho thấy rủi ro tín dụng ngân hàng trong quá khứ với độ trễ một năm, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng trong quá khứ với độ trễ một năm và tỷ lệ tăng trưởng GDP trong quá khứ với độ trễ một năm tác động ngược chiều và có ý nghĩa đến rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam.
Nguyễn Thị Ngọc Diệp và Nguyễn Minh Kiều (2015), nghiên cứu nhằm mục tiêu xác định nhóm yếu tố đặc điểm ngân hàng ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam, bằng cách sử dụng dữ liệu bảng với phương pháp hồi quy bình phương bé nhất (OLS). Dữ liệu trong nghiên cứu được thu thập từ số liệu trong báo cáo tài chính của 32 NHTM Việt Nam từ năm 2010 – 2013. Nghiên cứu đã tìm ra các yếu tố tác động cùng chiều đến rủi ro tín dụng là tăng trưởng cho vav, quy mô ngân hàng và tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động cho vay.