Luận văn sử dụng mô hình hồi quy đa biến bằng cách hồi quy theo mô hình Pooled OLS, Fixed Effect, Random Effect nhằm xác định các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các NHTM.
Biến trễ của biến phụ thuộc là LLRi,t-1 có tương quan với vi nên nếu ước lượng bằng phương pháp bình phương nhỏ nhất OLS sẽ gây ra ước lượng bị chệch và không vững. Phương trình hồi quy (3.2) sẽ vững nếu được ước lượng bằng phương
pháp GMM (Generalized Method of Moments) được giới thiệu bởi Arellano và Bond (1991), Arellano và Bover (1995), Blundell và Bond (1998). Ước lượng theo phương pháp GMM của Arellano và Bond (1991) dựa trên phương trình hồi quy (3.2) và chuyển thành các biến sai phân bậc 1 để loại bỏ tác động của vi. Cụ thể như sau: ∆LLRi,t = α + γ∆LLRi,t-1 + β1∆GGDPt + β2∆GGDPt-1 + β3∆CPIt + β4∆EXIt + β5∆ESIt + δ1∆GLi,t + δ2∆GLi,t-1 + δ3∆SIZEi,t + δ4∆ETAi,t + δ5∆LDRi,t + δ6∆OEXPRi,t + δ7∆ROEi,t + δ8∆NIMi,t + εi,t (3.3)
Với ∆ là sai phân bậc 1.
3.6. Dữ liệu
Dữ liệu nghiên cứu được thu thập trong giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2018. Dữ liệu để xây dựng biến phụ thuộc và biến nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng Dữ liệu để xây dựng biến phụ thuộc và biến nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng được thu thập từ số liệu báo cáo tài chính của các NHTM Việt Nam. Do việc công bố báo cáo tài chính của các ngân hàng không đầy đủ nên để đảm bảo dữ liệu đầy đủ trong giai đoạn nghiên cứu, tác giả chỉ thu thập được số liệu của 24 NHTM Việt Nam bao gồm 4 NHTM thuộc khối nhà nước và 20 NHTM cổ phần thuộc khối tư nhân. Số liệu được thu thập tại thời điểm cuối năm của từng ngân hàng.
Dữ liệu để xây dựng các biến nhân tố vĩ mô bao gồm chỉ số GDP, chỉ số giá tiêu dùng, chỉ số giá USD, chỉ số giá cả nhà đất được thu thập từng năm tại thời điểm cuối mỗi năm từ cơ sở dữ liệu của Tổng cục Thống kê.
Bảng 3.2: Danh sách 24 NHTM Việt Nam trong dữ liệu nghiên cứu
STT Tên ngân hàng Mã ngân
hàng
Số năm quan sát
1 Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam CTG 11
2 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam VCB 11 3 Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt
Nam BID 11
4 Ngân hàng Nông Nghiệp và Phát triển Nông
Thôn Việt Nam AGB 11
5 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam TCB 11
6 Ngân hàng TMCP Quân Đội MBB 11
7 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng VPB 11
9 Ngân hàng TMCP Á Châu ACB 11
10 Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM HDB 11
11 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam EIB 11
12 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội SHB 11
13 Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam VIB 11
14 Ngân hàng TMCP An Bình ABB 11
15 Ngân hàng TMCP Phương Đông OCB 11
16 Ngân hàng TMCP Quốc Dân NCB 11
17 Ngân hàng TMCP Kiên Long KLB 11
18 Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex PGB 11
19 Ngân hàng TMCP Việt Á VAB 11
20 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á SEA 11
21 Ngân hàng TMCP Sài Gòn SCB 11
22 Ngân hàng TMCP Hàng Hải MSB 11
23 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Công Thương SGB 11
24 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thương Tín VBB 11
KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
Nội dung chương 3 trình bày mô hình hồi quy đa biến với dữ liệu bảng động để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam với biến phụ thuộc là tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng đại diện cho rủi ro tín dụng. Các biến nhân tố vĩ mô và biến nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng cũng được phân tích và trình bày cách tính toán. Các giả thuyết được trình bày cụ thể nhằm xác định chiều hướng tác động của các biến.
Chương 3 cũng trình bày tóm tắt dữ liệu nghiên cứu của luận văn. Dữ liệu được thu thập từ Báo cáo tài chính công bố của các ngân hàng, cơ sở dữ liệu của Tổng cục Thống kê.
CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
Trong chương này, luận văn trình bày thực trạng rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008 – 2018 đồng thời đánh giá phân tích mối tương quan giữa các nhân tố và rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam thông qua việc minh họa bằng đồ thị. Phần còn lại của chương sẽ trình bày kết quả kiểm định các giả thuyết nghiên cứu và thảo luận về các kết quả nghiên cứu này.