Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng ngân hàng được quan tâm đặc biệt sau các cuộc khủng hoảng tài chính gần đây. Tổng hợp các nghiên cứu thực nghiệm của các tác giả trong nước và nước ngoài cho thấy có 2 nhóm nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng, đó là nhóm các nhân tố vĩ mô và nhóm các nhân tố đặc trưng hoạt động của ngân hàng. Tùy theo phương pháp nghiên cứu tại quốc gia cụ thể trong khoảng thời gian khác nhau, các nghiên cứu ảnh hưởng của nhân tố vĩ mô và nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng đối với rủi ro tín dụng cho kết quả nghiên cứu khác nhau.
Trên cơ sở tiếp cận các mô hình nghiên cứu của Foos và cộng sự (2010), Pestova và Mamonov (2011), Chaibi và Ftiti (2015) đồng thời dựa trên bối cảnh thực tế hoạt động ngân hàng Việt Nam và nguồn dữ liệu thu thập, tác giả đã xây dựng mô hình hồi quy đa biến để nghiên cứu xác định các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam. Dữ liệu nghiên cứu được thu thập trong giai đoạn 2008 – 2018, trong đó dữ liệu để xây dựng các biến nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng được thu thập từ báo cáo tài chính được công bố của 24 NHTM tại Việt Nam, dữ liệu về các nhân tố vĩ mô được thu thập từ Tổng cục Thống kê.
Tác giả sử dụng phương pháp GMM trên dữ liệu bảng động cân bằng để thực hiện kiểm định và phân tích kết quả. Kết quả ước lượng được kiểm định tin cậy bằng kiểm định Hansen và kiểm định Arellano – Bond (AR) phù hợp, đã xác định được các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam trong giai đoạn 2008 – 2018, cụ thể: các biến rủi ro tín dụng trong quá khứ với độ trễ 1 năm, tăng
trưởng tín dụng năm hiện hành và biến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên có mối quan hệ cùng chiều với rủi ro tín dụng, trong khi biến tăng trưởng tín dụng với độ trễ 1 năm và tỷ giá hối đoái có tác động ngược chiều đến rủi ro tín dụng của các NHTM.
Các kết quả nghiên cứu được kỳ vọng sẽ giúp các cơ quan nhà nước có một kênh tham khảo để đưa ra các chính sách phù hợp cho sự phát triển và ổn định của hệ thống ngân hàng, ngoài ra các nhà quản lý của các NHTM có thể có các định hướng kinh doanh và phát triển phù hợp nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng tại ngân hàng mình, qua đó góp phần giúp hệ thống ngân hàng được ổn định.
Trên cơ sở đó, luận văn đưa ra một số gợi ý chính sách đối với NHNN và các NHTM trong việc quản trị rủi ro tín dụng.