Từ việc sử dụng phần mềm Eviews để đo lường, ước lượng và kiểm định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh tại IVB, tác giả tổng hợp kết quả nghiên cứu như sau:
Bảng 4. 21: Tổng hợp kết quả nghiên cứu
Biến phụ thuộc ROA ROE
Tỷ lệ nợ xấu -0,006092 (0,0013)
-0,46496 (0,0287) Tỷ lệ chi phí trên thu
nhập -0,00024 (0,006) -0,001017 (0,0335) Tăng trưởng GDP 0,12866 (0,0061) 0.145376 (0,0182) Tỷ lệ lạm phát 0.074898 (0,0065) 0,25159 (0,0356) Nguồn: tác giả tổng hợp
Cả hai mô hình nghiên cứu đều cho cùng kết quả là cả bốn yếu tố đều ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của IVB trong giai đoạn nghiên cứu từ năm 2010 đến năm 2018. Ở mức ý nghĩa 5%, các biến sau đây mang ý nghĩa thống kê: tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ chi phí trên thu nhập, tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát.
Đối với tỷ lệ nợ xấu (NPLR), kết quả nghiên cứu ở cả hai mô hình đều cho thấy sự tương quan ngược chiều giữa tỷ lệ nợ xấu và hiệu quả hoạt động kinh doanh. Nghĩa là khi tỷ lệ nợ xấu tăng lên thì hiệu quả hoạt động kinh doanh của IVB (ROA và ROE) sẽ giảm xuống. Kết quả nghiên cứu của luận văn phù hợp với dấu kỳ vọng ban đầu và các nghiên cứu trước đây của các nhà khoa học trên thế giới, như nghiên cứu của Cifter (2015); Laryea và cộng sự (2016); Laryea và cộng sự (2016). Khoản cho vay khách hàng chính là một tài sản của một ngân hàng vì các khoản thanh toán lãi và trả nợ gốc mà khách hàng đi vay sẽ tạo ra một dòng tiền vào cho ngân hàng. Chính từ các khoản thanh toán lãi mà ngân hàng sẽ tạo ra lợi nhuận. Các NHTM thường coi tài sản là không hoạt động nếu chúng không được phục vụ trong một thời gian. Nếu các khoản thanh toán bị trễ hạn trong một thời gian ngắn, khoản vay được phân loại là quá hạn và một khi khoản thanh toán trở nên thực sự trễ (thường là 90 ngày), khoản vay được phân loại là không thực hiện. Một mức độ cao của tài sản không hoạt động, so với những người cho vay tương tự, có thể là một dấu hiệu của nợ xấu. Stuti và Bansal (2013), đã chứng minh rằng chỉ số tốt nhất để phản ánh tình trạng sức khỏe tài chính của ngành ngân hàng ở một quốc gia nợ xấu. Bởi vì các khoản nợ xấu sẽ phản ánh hiệu suất hay hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng. Việc giảm tỷ lệ nợ xấu cho thấy sự cải thiện về chất lượng tài sản của các NHTM nhà nước và NHTM cổ phần. Mặt khác, việc tăng tỷ lệ nợ xấu trong tổng dư nợ sẽ khiến các ngân hàng thương mại gặp vấn đề về RRTD và làm giảm khả năng sinh lời của ngân hàng. Sự sụt giảm của tỷ lệ nợ xấu sẽ thể hiện sự cải thiện trong danh mục đầu tư tín dụng của cả toàn ngành ngân hàng (Kirui, 2014). Nợ xấu sẽ khiến các ngân hàng thương mại sử dụng vốn kém hiệu quả, giảm lợi nhuận, chịu rủi ro dòng tiền, giảm khả năng thanh toán cho các khoản thanh toán của ngân hàng. Đặc biệt, nếu tình trạng nợ xấu diễn ra thường xuyên, liên tục và không được xử lý dứt điểm sẽ khiến các ngân hàng
thương mại bị mất uy tín trong hoạt động kinh doanh tín dụng của mình. Hơn nữa, nợ xấu sẽ làm gia tăng sức ép lên tình trạng lạm phát, kìm hãm hoạt động sản xuất, kinh doanh. Mối nguy lớn nhất là nếu nợ xấu với dòng tín dụng lớn thì có thể dẫn đến khủng hoảng hệ thống tài chính ngân hàng và toàn bộ nền kinh tế.
Biến tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR): kết quả hồi quy cho thấy, mối tương quan giữa biến tỷ lệ chi phí trên thu nhập và hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng là ngược chiều. Khi tỷ lệ chi phí trên thu nhập tăng lên thì sẽ làm cho hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng giảm xuống, do sự tăng lên của các loại chi phí hoạt động. Biến tỷ lệ chi phí trên thu nhập biểu hiện sự hiệu quả trong quản lý của các NHTM. Và kết quả nghiên cứu của luận văn phù hợp với nghiên cứu của Andreas, 2011; Tomola, 2013. Tỷ lệ CIR, với những hạn chế của nó (Welch, 2006), là một thước đo mới nổi khác về hiệu quả của ngân hàng và một thước đo điểm chuẩn (Tripe, 1998; Hess và Francis, 2004). Là một chuẩn mực về hiệu quả của ngân hàng, CIR đo lường chi phí hoạt động của ngân hàng bằng tỷ lệ của tổng thu nhập (tức là, lãi ròng và phi lãi) (Welch, 2006). Tính nhất quán của hai mối tương quan âm giữa ROA/ ROE và CIR phù hợp với quan điểm rằng CIR càng cao thì lợi nhuận càng thấp. Hầu hết các ngân hàng cố gắng giảm thiểu CIR càng nhiều càng tốt (Mathuva, 2009).
Hai biến vĩ mô gồm tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội và tỷ lệ lạm phát có ý nghĩa thống kê ở mức 5%. Trong đó, biến tăng trưởng GDP phù hợp với dấu kỳ vọng ban đầu và nghiên cứu của Alper và Anbar (2011); Tomola (2013). Khi nền kinh tế tăng trưởng thì hiệu quả hoạt động kinh doanh của IVB nói riêng và của các NHTM nói chung tăng lên (Boitan, 2015; Djalilov và Piesse, 2016). Kết quả của luận văn có sự tương đồng trong kết quả nghiên cứu của các nhà khoa học như Djalilov và Piesse, 2016; Wali Ullahvà cộng sự (2016). Họ đã chứng minh rằng tăng trưởng GDP có tác động cùng chiều và mang ý nghĩa thống kê bằng việc sử dụng phương pháp hồi quy. Đồng thời, biến tỷ lệ lạm phát có tương quan dương đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của IVB. Mối quan hệ giữa lạm phát và hiệu suất ngân hàng hay hiệu quả hoạt động kinh doanh đã được Revell (1979) đưa ra trong lý thuyết. Ông cho thấy lạm phát ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thông qua ảnh hưởng của nó đến chi phí hoạt
động, đặc biệt là tiền lương và chi phí hoạt động. Nếu tỷ lệ lạm phát tăng, nó có thể tăng lương và chi phí hoạt động, và do đó làm giảm lợi nhuận của ngân hàng. Nhưng nếu tỷ lệ lạm phát được dự đoán hoàn toàn bởi ban quản lý ngân hàng, ngân hàng có thể điều chỉnh lãi suất phù hợp để tăng doanh thu nhanh hơn chi phí, điều này sẽ có tác động tích cực đến lợi nhuận (Bashir, 2003; Trujillo-Ponce, 2013). Với bằng chứng thực nghiệm tại IVB, tác giả nhận thấy tỷ lệ cho vay trên vốn huy động, cũng như tăng trưởng trong hoạt động tín dụng cao hơn so với tỷ lệ lạm phát. Ví dụ, năm 2018, tỷ lệ LDR của IVB là 87,05% và tăng trưởng tín dụng bình quân khoảng 25%; cao hơn so với tỷ lệ lạm phát trong năm 2018 (tỷ lệ lạm phát trong năm 2018 là 3,54%). Điều này dẫn đến khả năng tạo ra nguồn thu nhập từ hoạt động cho vay tăng lên và dẫn đến hiệu quả kinh doanh của IVB tăng.
TÓM TẮT CHƯƠNG 4
Nội dung của chương đã giới thiệu sơ bộ về ngân hàng TNHH Indovina và tác giả đã phân tích tình hình hình hoạt động kinh doanh của chính ngân hàng. Nhìn chung kết quả kinh doanh của ngân hàng đạt được một số thành tựu đáng kể, thông qua sự gia tăng trong các chỉ số ROA và ROE. Sự tăng trưởng của hoạt động cho vay qua các năm và lớn hơn sự tăng trưởng của hoạt động huy động vốn đã đóng góp vào sự hoạt động kinh doanh hiệu quả của IVB. Đặc biệt, nội dung chương 4 đã phân tích và ước lượng mô hình các nhân tố có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indivina trong giai đoạn 2010 – 2018. Kết quả nghiên cứu cuối cùng cho thấy, cả hai mô hình đều có bốn biến mang ý nghĩa thống kê ở mức 5%, bao gồm tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ chi phí trên thu nhập, tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát. Để đảm bảo mô hình ước lượng không chệch và vững, tác giả đã thực hiện kiểm định các khuyết tật của mô hình như hiện tượng đa cộng tuyến, hiện tượng tự tương quan, hiện tượng phương sai thay đổi. Trên cơ sở kết quả nghiên cứu, tác giả sẽ đề xuất một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại IVB trong chương 5.
CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1.Kết luận
Bằng việc sử dụng mô hình hồi quy tuyến tính đối với dữ liệu chuỗi thời gian, tác giả đã xây dựng được hai mô hình các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina trong giai đoạn 2010 – 2018, với hiệu quả hoạt động kinh doanh được đo lường bằng lợi nhuận ròng trên tổng tài sản và lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu. Nghiên cứu đã xây dựng hai mô hình với những khuyết tật đã được kiểm định và mô hình hình nghiên cứu cuối cùng không tồn tại hiện tượng đa cộng tuyến, hiện tượng tự tương quan, hiện tượng phương sai thay đổi và mô hình đảm bảo tính vững. Theo đó, với mức ý nghĩa 5%, hai mô hình có bốn biến có tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của IVB và mang ý nghĩa thống kê, phù hợp với kỳ vọng ban đầu của tác giả. Đó là biến tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ chi phí trên thu nhập, tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát.
− Biến tỷ lệ nợ xấu có quan hệ ngược chiều với hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng IVB. Một sự gia tăng trong tỷ lệ nợ xấu dẫn đến một sự suy giảm trong sức mạnh của ngành ngân hàng, tác động đến khối lượng tín dụng được cấp và tăng trưởng tín dụng tại ngân hàng. Từ đó làm giảm các khoản thu từ hoạt động cho vay của ngân hàng và làm giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh (Guo, Kai và Stepanyan, Vahram , 2011). Hoạt động cho vay của IVB tăng trưởng nhanh trong năm 2018 trong khi nợ xấu của Indovina Bank lại giảm mạnh trong năm qua. Giá trị các khoản nợ xấu của ngân hàng ghi nhận vào thời điểm 31/12/2018 đạt gần 236 tỉ đồng, giảm 41% so với cùng kì; kéo tỉ lệ nợ xấu giảm từ 1,78% tại thời điểm đầu năm về còn 0,86% làm cho lợi nhuận sau thuế của ngân hàng tăng lên từ 530,676 tỷ đồng trong năm 2017 lên 657,568 tỷ đồng năm 2018. Cụ thể việc phân tích tỷ lệ nợ xấu và phân tích tỷ lệ hoàn vốn của tài sản có thể cho thấy rõ hơn về tác động của các khoản nợ xấu đối với lợi nhuận sau thuế của các NHTM. Các nhà quản lý ngân hàng và các cổ đông của IVB nói chung và các NHTM nói riêng nên nhận thức được khả năng sử dụng các
khoản dự phòng cho các khoản nợ xấu để để tránh trường hợp trích lập dự phòng không hợp lý sẽ làm giảm lợi nhuận của ngân hàng.
− Tỷ lệ chi phí trên thu nhập: đây là biến có ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế của ngân hàng. Kết quả nghiên cứu của luận văn phù hợp với kết quả nghiên cứu của Mathuva (2009); Petria và cộng sự (2015). Tỷ lệ chi phí trên thu nhập đo lường tổng chi phí của ngân hàng theo phần trăm doanh thu của nó. Đây là cách tốt nhất và là chỉ tiêu quan trọng nhất để đo lường khả năng quản lý của các ngân hàng để biến tài sản của ngân hàng thành doanh thu. Chi phí hoạt động bao gồm chi phí thuê trụ sở, văn phòng, chi nhánh; chi phí tiền lương; chi phí điện nước; chi phí mua sắm đầu tư máy móc thiết bị, chi phí trả lãi tiền gửi… Do đó, càng tiết kiệm chi phí trong kinh doanh thì hiệu quả quản lý của ngân hàng sẽ cao và lợi nhuận sẽ tăng. Cụ thể trong năm 2018, tổng hợp các mảng kinh doanh thì lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của ngân hàng TNHH Indovina đạt hơn 945 tỉ đồng giảm 12,4% so với năm 2017 nhưng lợi nhuận sau thuế của IVB tăng lên. Chi phí trích lập dự phòng rủi ro của ngân hàng năm 2018 là hơn 125 tỉ đồng, giảm 290 tỉ đồng so với mức trích lập của năm trước. Nhờ đó lợi nhuận cả năm của ngân hàng tăng trưởng.
− Tăng trưởng GDP có tác động tích cực đến lợi nhuận của ngân hàng. Kết quả nghiên cứu phù hợp với những nghiên cứu trước đây như Alper và Anbar (2011); Tomola (2013). Khi nền kinh tế tăng trưởng tốt, các điều kiện kinh tế thuận lợi, đời sống người dân được cải thiện thì nhu cầu vay vốn để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tư, mua sắm và các dịch vụ khác sẽ tăng. Điều này kéo theo nhu cầu vay vốn sẽ tăng và là cơ hội để ngân hàng mở rộng hoạt động cấp tín dụng cho các chủ thể trong nền kinh tế và tăng các nguồn thu từ lãi. Tăng trưởng kinh tế sẽ phản ánh sự gia tăng trong các hoạt động của nền kinh tế, và từ đó thúc đẩy nhu cầu vay vốn tại các NHTM và từ đó làm cho hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng tăng lên. Điều này đã được chứng minh bởi nghiên cứu của Imran và Nishatm (2013).
− Tỷ lệ lạm phát: là biến vĩ mô có tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của IVB. Trong luận văn, mối quan hệ giữa tỷ lệ lạm phát và hiệu quả hoạt động kinh doanh của cùng chiều, trong khi một số nghiên cứu khác thì mối quan hệ này là ngược
chiều. Như vậy sự tác động của biến này đến hiệu quả hoạt động kinh doanh không rõ rệt, còn tuỳ thuộc vào điều kiện cụ thể và số liệu của từng ngân hàng và từng quốc gia khác nhau. Trong nghiên cứu này, tỷ lệ lạm phát có tác động tích cực đến lợi nhuận (Bashir, 2003; Sufian và Chong, 2008; Trujillo-Ponce, 2013). Mặc dù lạm phát là yếu tố vĩ mô, tuy nhiên nếu các nhà quản trị ngân hàng nếu dự đoán chính xác về sự biến động của lạm phát thì sự tương quan giữa biến lạm phát và biến lợi nhuận có thể là tích cực.
5.2.Kiến nghị
5.3.1. Kiến nghị với ngân hàng nhà nước
Yêu cầu các NHTM phải đảm bảo tính thanh khoản và cần chú ý đến các chính sách và biện pháp quản trị thanh khoản thích hợp. NHNN yêu cầu các NHTM cần ước tính được chính xác nhu cầu thanh khoản của ngân hàng: việc tính toán được chính xác nhu cầu thanh khoản là vấn đề không dễ dàng, buộc các nhà quản trị thanh khoản phải theo sát các hoạt động huy động nguồn và sử dụng nguồn của tất cả các phòng ban trong ngân hàng để nắm rõ tình hình thanh khoản hiện tại của ngân hàng mình, nắm vững đặc điểm đối tượng khách hàng của ngân hàng bởi đây chính là nơi phát sinh nhu cầu thanh khoản, đồng thời phải kết hợp với phân tích tình hình vĩ mô của nền kinh tế trong nước và những biến động của thế giới.
Khi bộ phận cấp tín dụng vừa ký kết một hợp đồng cho vay theo hạn mức với khách hàng, thì nhà quản trị phải bổ sung thêm một lượng tài sản thanh khoản để dự phòng khách hàng có thể giải ngân hợp đồng vay bất cứ lúc nào và giá trị dự trữ so với hạn mức tín dụng là còn tùy thuộc vào đặc điểm lịch sử giao dịch của khách hàng làm căn cứ cho nhà quản trị đưa ra dự kiến.
NHNN sớm hoàn thiện và nâng cao chất lượng thông tin vẫn là bài toán nan giải cho nhiều ngân hàng khi mà trung tâm thông tin tín dụng Việt Nam (CIC) chưa thực sự hoàn thành tốt vai trò của mình, và minh bạch thông tin chưa được các doanh nghiệp trong nền kinh tế cũng như các cá nhân chấp hành nghiêm túc. Vì chỉ khi trung tâm thông tin tín dụng hoạt động hiệu quả, và có sự gắn kết trong việc cung cấp thông tin tín dụng của các khách hàng với nhau, các NHTM mới có thể đánh giá đầy đủ và
chính xác thông tin tín dụng của khách hàng. Vì mỗi khách hàng sẽ có thể vay ở các ngân hàng khác nhau và hệ thống chấm điểm tín dụng cũng khác nhau nên việc đánh giá chất lượng tín dụng mang tính tham khảo.
Tăng cường công tác thanh tra, giám sát và quản lý các hoạt động của các