9. Nội dung luận văn
3.3 Nghiên cứu biến
3.3.1 Biến phụ thuộc
Lợi nhuận của ngân hàng là một chỉ tiêu được các nhà quản lý ngân hàng và các cổ đông đặc biệt quan tâm và được coi là một mục tiêu quan trọng trong những mục tiêu kinh doanh của ngân hàng.
Trong tất cả các mục tiêu mà doanh nghiệp nhắm tới thì mục tiêu tạo ra lợi nhuận ròng cho chủ sở hữu doanh nghiệp là quan trọng nhất. Do đó biến phụ thuộc được chọn là tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu của ngân hàng (ROE), đại diện cho lợi nhuận của các ngân hàng nghiên cứu.
3.3.2 Biến độc lập
3.3.2.1 Các yếu tố ngoại sinh
Tỷ lệ tăng trƣởng GDP thực tế (GDP)
Tỷ lệ tăng trưởng GDP thực tế hay tăng trưởng kinh tế là sự tăng lên trong GDP thực trong một thời gian nhất định (thường là một năm).
Môi trường kinh tế, chính trị, xã hội có ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Trình độ phát triển của nền kinh tế một phần quyết định trình độ phát triển của ngành ngân hàng. Đồng thời, các ngân hàng hoạt động phải phù hợp với định hướng phát triển nền kinh tế của đất nước.
Trong giai đoạn nền kinh tế phát triển ổn định, hoạt động sản xuất kinh doanh được duy trì và mở rộng có hiệu quả, các NHTM có điều kiện tốt để kinh doanh vì nhu cầu vốn và nhu cầu sử dụng sản phẩm dịch vụ ngân hàng cũng tăng lên.
Ngược lại, nếu nền kinh tế rơi vào suy thoái, sản xuất trì trệ có thể khiến các ngân hàng khó phát triển, việc cung cấp sản phẩm dịch vụ bị giảm sút, nợ quá hạn tăng… dẫn đến giảm sút hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Nhu cầu chi tiêu sẽ tăng lên khi GDP thực tăng. Theo đó, nhu cầu sử dụng dịch vụ của ngân hàng sẽ tăng lên và xác suất vỡ nợ sẽ giảm xuống trong giai đoạn GDP thực tăng. Đồng thời, việc huy động lượng tiền nhàn rỗi và cho vay tiêu dùng, sản xuất kinh doanh cũng tăng lên. Do đó, tương quan thuận được kỳ vọng ở đây.
Lạm phát là hiện tượng xảy ra khi mức giá chung tăng lên liên tục và bền bỉ. Lạm phát ảnh hưởng đến hoạt động của ngân hàng, đối với hoạt động huy động vốn, do lạm phát tăng cao, việc huy động vốn của các ngân hàng gặp nhiều khó khăn. Để huy động được vốn, hoặc không muốn vốn từ ngân hàng mình chạy sang các ngân hàng khác, thì phải nâng lãi suất huy động sát với diễn biến của thị trường vốn. Nhưng nâng lên bao nhiêu là hợp lý, luôn là bài toán khó đối với mỗi ngân hàng. Vì vậy một cuộc chạy đua lãi suất huy động ngoài mong đợi sẽ diễn ra tại hầu hết các ngân hàng6, luôn tạo ra mặt bằng lãi suất huy động mới, rồi lại tiếp tục cạnh tranh đẩy lãi suất huy động lên, có nhiều ngân hàng đưa lãi suất huy động gần sát lãi suất tín dụng, kinh doanh ngân hàng lỗ lớn nhưng vẫn thực hiện, gây ảnh hưởng bất ổn cho cả hệ thống NHTM.
Lạm phát tăng cao, NHNN phải thực hiện thắt chặt tiền tệ để giảm khối lượng tiền trong lưu thông, nhưng nhu cầu vay vốn của các doanh nghiệp và cá nhân kinh doanh vẫn rất lớn, các ngân hàng chỉ có thể đáp ứng cho một số ít khách hàng với những hợp đồng đã ký hoặc những dự án thực sự có hiệu quả, với mức độ rủi ro cho phép. Mặt khác, do lãi suất huy động tăng cao, thì lãi suất cho vay cũng cao, điều này đã làm xấu đi về môi trường đầu tư của ngân hàng, rủi ro đạo đức sẽ gia tăng. Do sức mua của đồng Việt Nam giảm, giá vàng và ngoại tệ tăng cao, việc huy động vốn có kỳ hạn từ 6 tháng trở lên thật sự khó khăn đối với mỗi ngân hàng, trong khi nhu cầu vay vốn trung và dài hạn đối với các khách hàng rất lớn, vì vậy việc sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn trong thời gian qua tại các ngân hàng là không nhỏ. Điều này đã ảnh hưởng đến tính thanh khoản của các ngân hàng, nên rủi ro kỳ hạn và rủi ro tỷ giá xảy ra là điều khó tránh khỏi.
Như vậy lạm phát tăng cao đã làm suy yếu, thậm chí phá vỡ thị trường vốn, ảnh hưởng lớn đến hoạt động của các NHTM. Sự không ổn định của giá cả, bao gồm cả giá vốn, đã làm suy giảm lòng tin của các nhà đầu tư và dân chúng, gây khó khăn cho sự lựa chọn các quyết định của khách hàng cũng như các thể chế tài
chính-tín dụng. Vì vậy xét ở góc độ các NHTM cần có những biện pháp kiềm chế lạm phát. Mối tương quan được kỳ vọng ở đây là tương quan nghịch.
Tỷ lệ lạm phát được tính toán và công bố bởi các cơ quan thống kê quốc gia thông qua chỉ số giá tiêu dùng làm đại diện; và thường được tính toán so sánh với kỳ gốc theo quy định (hiện ở Việt Nam kỳ gốc hiện tại là năm 2010)
3.3.2.2 Các yếu tố nội tại của ngân hàng thƣơng mại Tỷ lệ thanh khoản (LA)
Để phòng ngừa rủi ro, tránh việc không đủ khả năng chi trả thì các ngân hàng phải duy trì một tỷ lệ thanh khoản cao. Khả năng thanh khoản của một ngân hàng là khả năng sẵn sàng chi trả, thanh toán cho khách hàng và bù đắp những tổn thất khi xảy ra rủi ro trong hoạt động kinh doanh. Đây là một tiêu chuẩn cơ bản để đánh giá chất lượng và sự an toàn trong quá trình hoạt động của một ngân hàng. Khả năng thanh khoản được đo lường thông qua các chỉ tiêu khả năng thanh khoản trên tổng tài sản có. Nếu NHTM lâm vào tình trạng mất khả năng thanh khoản mà không xử lý kịp thời thì sẽ làm mất lòng tin đối với khách hàng, dẫn đến tình trạng khách hàng ồ ạt rút tiền, vì vậy làm cho tình trạng mất thanh khoản của ngân hàng ngày càng trầm trọng hơn, có thể dẫn đến phá sản ngân hàng.
Nếu tỷ lệ thanh khoản quá thấp thì buộc các ngân hàng phải vay mượn từ liên ngân hàng hoặc ngân hàng trung ương, mà mức lãi suất vay mượn lại khá cao, đồng thời khả năng vay mượn đó còn phụ thuộc vào uy tín của từng ngân hàng. Tuy nhiên, nếu giữ một tỷ lệ thanh khoản cao, đồng nghĩa với việc duy trì tài sản có tính lỏng cao sẽ làm giảm khả năng tạo ra lợi nhuận cao cho các ngân hàng vì tài sản lưu động có xu hướng mang lại lợi nhuận thấp. Do đó, mối tương quan được kỳ vọng ở đây là mối tương quan nghịch. Thanh khoản được tính toán theo công thức sau:
à ả ả ủ â à
ổ à ả
Tài sản thanh khoản của ngân hàng bao gồm tiền mặt và kim loại quý; tiền gửi NHNN và tiền gửi tại TCTD khác
Tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ trên tổng thu nhập của ngân hàng (INCOME), phản ánh mức đóng góp của các hoạt động dịch vụ trong tổng thu nhập của ngân hàng; và qua đó phản ánh mức đóng góp đến lợi nhuận của ngân hàng.
Nghiệp vụ huy động tiền gửi, tín dụng là hoạt động quan trọng và chủ yếu của hầu hết các NHTM và đây cũng là các hoạt động đem lại nguồn thu nhập chủ yếu trong hoạt động ngân hàng. Tuy nhiên hoạt động tín dụng tiềm ẩn nhiều rủi ro do nó liên quan mật thiết với các ngành, lĩnh vực, đối tượng mà ngân hàng cấp tín dụng. Một khi nền kinh tế suy thoái, khủng hoảng thì ảnh hưởng nặng nề đến hoạt động ngân hàng. Thực tế cho thấy những rủi ro đến từ hoạt động tín dụng khi nó quá phụ thuộc vào sức khoẻ của nền kinh tế đã gây nhiều ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của các NHTM thời gian qua.
Chính vì vậy mà các ngân hàng đã từng bước chuyển dịch mô hình kinh doanh theo hướng giảm bớt sự phụ thuộc vào hoạt động tín dụng và tăng thu nhập từ hoạt động phi tín dụng. Đây là nguồn thu an toàn, ổn định, ít chịu rủi ro7, phân tán rủi ro cho ngân hàng, mang lại nguồn thu ổn định cho ngân hàng, góp phần đa dạng hóa các sản phẩm dịch vụ ngân hàng, từ đó thu hút và mở rộng đến nhiều đối tượng khách hàng, gia tăng lợi nhuận của NHTM. Hoạt động kinh doanh phi tín dụng đem lại thu nhập cao do chi phí thấp vì chủ yếu sử dụng cơ sở vật chất được đầu tư ban đầu kết hợp nhân lực sẵn có để thực hiện cùng một lúc nhiều dịch vụ kinh doanh phi tín dụng. Trong khi đó phí dịch vụ đem về lại khá lớn và ổn định. Bên cạnh đó việc cung ứng dịch vụ không đòi hỏi sử dụng nhiều vốn như hoạt động tín dụng cũng đem lại nhiều ý nghĩa và giảm gánh nặng huy động vốn tức thời để đáp ứng nhu cầu kinh doanh. Đặc biệt trong bối cảnh các kênh huy động vốn tại Việt Nam vẫn chưa phát triển đặc biệt là kênh huy động vốn chủ yếu như thị trường chứng khoán kém sôi động hiện nay.
7
Hoạt động kinh doanh phi tín dụng khá an toàn và có ít rủi ro vì phí sẽ được thu trước hoặc ngay khi thực hiện dịch vụ phi tín dụng nên hạn chế tối đa các rủi ro lãi suất, rủi ro tín dụng hay tác động của lạm phát,… cho ngân hàng.
Nhiều dịch vụ ngân hàng phi tín dụng tiên tiến với tiện ích gia tăng được các ngân hàng triển khai ứng dụng như: thanh toán vé tàu, tiền điện, dịch vụ ngân hàng điện tử E-banking, nộp thuế điện tử online…..
Tỷ lệ thu nhập từ dịch vụ trên tổng thu nhập của ngân hàng (INCOME) được kỳ vọng ảnh hưởng cùng chiều đến lợi nhuận và INCOME được tính theo công thức sau :
ậ ừ ị ụ ủ â à
ổ ậ ủ â à
Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR)
Vốn là điều kiện tiên quyết trong hoạt động của ngân hàng, đồng thời là yếu tố tạo nên sức mạnh và khả năng cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường. Vốn chi phối toàn bộ các hoạt động và quyết định đối với việc thực hiện các chức năng của ngân hàng trên thị trường trong nước cũng như để vươn ra thị trường thế giới. Vốn là yêu cầu quan trọng hàng đầu, là điều kiện tiên quyết để cấp phép cho một ngân hàng thành lập và đi vào hoạt động, đảm bảo khả năng tồn tại và phát triển của ngân hàng đó. Giá trị vốn thực có là giới hạn mức thua lỗ tối đa mà ngân hàng có thể chịu đựng và ngân hàng muốn tiếp tục hoạt động nhất thiết phải duy trì mức vốn đầy đủ. Theo quy định của luật pháp và các quy chế về an toàn ngân hàng của nhiều nước, phạm vi hoạt động và quy mô kinh doanh của một ngân hàng phụ thuộc vào quy mô của vốn tự có.
Vốn tự có là cơ sở để tính toán các giới hạn đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, vấn đề quản lý vốn của ngân hàng trở thành một yêu cầu pháp lý vì lợi ích của công chúng. Một trong những chỉ tiêu quan trong nhất để quản lý an toàn ngân hàng là tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ này được xác định trên cơ sở vốn tự có so với tài sản có quy đổi theo tỷ trọng rủi ro của từng loại tài sản. Đây là hệ số cơ bản để đánh giá mức đủ vốn cho ngân hàng hoạt động an toàn.
Với những ý nghĩa quan trọng đó, một ngân hàng có đủ vốn là yếu tố đầu tiên đảm bảo cho ngân hàng đó hoạt động an toàn. Một ngân hàng thường xuyên duy trì đầy đủ vốn, số vốn được bổ sung từ kết quả hoạt động ngày một cao hơn thì
đó là biểu hiện của một ngân hàng ổn định lành mạnh và hoạt động hiệu quả. Những ngân hàng thiếu vốn với giá trị ròng thấp sẽ dễ đổ vỡ khi gặp phải những rủi ro hoặc trước những biến động của môi trường kinh doanh.
Ngoài ra, tỷ lệ an toàn vốn là một trong những chỉ tiêu phản ánh năng lực tài chính của NHTM8. Vì vậy mối tương quan với ROE được kỳ vọng là tương quan thuận.
Việc bảo đảm an toàn và phát triển vốn là nguyên tắc xuyên suốt trong hoạt động kinh doanh của NHTM. Để đảm bảo an toàn cho phần tài sản có chứa đựng rủi ro, ngân hàng cần duy trì một mức vốn tự có cần thiết được đo lường bằng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu. Theo quy định của Thông tư 13/2010/TT-NHNN, hệ số an toàn vốn phải đạt mức tối thiểu là 9%.
Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) được xác định theo công thức :
ố ự ó
ổ à ả ó ủ
Cách xác định Vốn tự có và tài sản có rủi ro được thực hiện theo Thông tư 13/2010/TT-NHNN (phụ lục 02).
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (ETA)
Chỉ tiêu này phản ánh mức vốn chủ sở hữu góp phần hình thành nên tài sản chiếm tỷ trọng bao nhiêu, hay nói cách khác cũng cho biết ngân hàng đã huy động vốn, vay nợ bao nhiêu để hình thành các tài sản của mình. Tỷ lệ này càng cao chứng tỏ ngân hàng có tiềm lực tài chính càng cao và độ rủi ro là thấp.
Đối với các NHTM, vốn chủ sở hữu tuy chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn nhưng đóng vai trò rất quan trọng. Vốn chủ sở hữu hay vốn tự có luôn được chú trọng nhằm đảm bảo NHTM hoạt động an toàn và hiệu quả. Do đó, trong các quy định về tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của Basel I, Basel II, Basel III đã quy định mức tối thiểu của vốn tự có.
8Năng lực tài chính của một ngân hàng chính là việc dùng khả năng tài chính để tạo ra lợi nhuận ổn định và đạt cao hơn các đối thủ khác hoặc cao hơn mức bình quân ngành, hoạt động an toàn và đạt được vị thế tốt trên thương trường (Phan Thị Hằng Nga (2013))
Vốn tự có là yếu tố quan trọng trong quản trị rủi ro của ngân hàng. Nguồn vốn tự có cao và ổn định sẽ giúp NHTM có nền tảng vững chắc, hạn chế rủi ro phá sản, tạo niềm tin từ khách hàng, từ đó giúp hoạt động của ngân hàng ổn định và hiệu quả hơn. Do đó tương quan được kỳ vọng ở đây là tương quan thuận..
ố ủ ở ữ ủ â à
ổ à ả Rủi ro tín dụng (RISK)
Rủi ro tín dụng là nguy cơ khách hàng không thực hiện nghĩa vụ được quy định trong hợp đồng tín dụng. Trong hoạt động kinh doanh ngân hàng, tín dụng là hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận chủ yếu cho ngân hàng, nhưng cũng là nghiệp vụ tiềm ẩn rủi ro rất lớn. Rủi ro tín dụng là một trong những nguyên nhân chủ yếu gây tổn thất và ảnh hưởng nghiêm trọng đến kết quả kinh doanh ngân hàng.
Rủi ro tín dụng có tính tất yếu, luôn tồn tại và gắn liền với hoạt động tín dụng của NHTM. Tình trạng thông tin bất cân xứng đã làm cho ngân hàng không thể nắm bắt được các dấu hiệu rủi ro một cách toàn diện và đầy đủ, điều này làm cho bất cứ khoản vay nào cũng có thể tiềm ẩn rủi ro đối với ngân hàng. Kinh doanh ngân hàng thực chất là kinh doanh rủi ro ở mức độ phù hợp và đạt được lợi nhuận tương ứng. Vì vậy mục tiêu quản trị rủi ro tín dụng của các ngân hàng là tối đa hóa tỷ lệ lợi nhuận đã điều chỉnh rủi ro của ngân hàng bằng cách duy trì rủi ro tín dụng trong phạm vi chấp nhận được.
Rủi ro tín dụng được lượng hóa thông qua tỷ lệ nợ xấu. Khi nợ xấu tăng, NHTM phải thực hiện trích lập dự phòng rủi ro theo quy định của NHNN. Do đó chi phí hoạt động của ngân hàng sẽ tăng lên vì vậy làm giảm lợi nhuận ngân hàng. Ngoài ra, nợ xấu có thể gây ra tình trạng ứ đọng vốn, thậm chí có thể xảy ra tình trạng mất vốn tại các ngân hàng, làm giảm lợi nhuận, giảm vốn kinh doanh. Nếu tổn