* Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2017 - 2018.
Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng
Bảng 2.5: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2017 đến 2018 theo phương pháp trực tiếp.
1. Tiền thu từ đi vay 2.994.559.096 3.960.201.076 965,641,980 32.25
2. Tiền trả nợ gốc vay (2.211.027.717) (8.486.985.943) (6,275,958,226) 283.85
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 783.531.379 (4.526.784.867) (5,310,316,246) (677.74)
Lưu chuyển tiền thuần trong năm 198.031.661 (247.417.518) (445,449,179) (224.94)
Tiền và tương đương tiền đầu năm 327.353.131 525.384.792 198,031,661 60.49
Tiền và tương đương tiền cuối năm 525.384.792 277.967.274 (247,417,518) (47.09)
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán Công ty LMĐN - LICOGI)
Chỉ tiêu 2018 2019 Chênh lệch 19/18
Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2017 đến 2018 được lập theo phương pháp trực tiếp nên có thể thấy các nhân tố chính ảnh hưởng đến sự biến động của lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh là tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác từ hoạt động kinh doanh cùng với các khoản chi phí, tiền phải trả khác trong hoạt động kinh doanh. Năm 2017 tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác đạt giá trị 14.047.996.716 VNĐ. Sang năm tiếp theo thì chỉ tiêu này tăng thêm 74.45% lên tới 24.506.338.959 VNĐ, cho thấy rằng trong thời gian này công ty làm ăn rất tốt, doanh thu kiếm được có nhiều cải thiện. Tuy nhiên tiền chi trả cho người cung cấp hàng hóa và dịch vụ lại khá lớn. Năm 2018 khoản này tăng 129.46% so với năm ngoài đạt giá trị 13.410.695.156 VNĐ. Nhưng các khoản tiền chi trả cho người lao động, tiền lãi vay đã trả và tiền chi khác trong hoạt động kinh doanh của năm 2018 lại giảm so với năm trước. Công ty đã cắt giảm được kha khá các khoản vay cũng như tiết kiệm được rất nhiều chi phí trong quá trình hoạt động. Nhưng năm 2018 thì công ty lại không có khoản tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2017 bị - 552.928.473 VNĐ nhưng năm 2018 thì lại tăng vọt lên tới 4.278.274.673 VNĐ. Điều này cho thấy rằng dòng tiền vào của công ty năm 2018 lơn hơn dòng tiền ra, công ty có đủ tiền chi trả cho các hoạt động và có thể mở rộng kinh doanh.
Năm 2017 công ty chi 33.500.000 VNĐ cho việc mua sắm, xây dựng TSCĐ và các tài sản dài hạn khác nhưng đến 2018 thì công ty lại không bỏ ra khoản chi trả nào cho chỉ tiêu này. Ngoài ra thì tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận được chia tăng nhẹ từ 928.755 VNĐ của năm 2017 lên 1.092.676 VNĐ ở năm 2018. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư năm 2017 là -32.571.245 VNĐ cho thấy rằng công ty đã bỏ tiền ra để mở rộng đầu tư vào các TSCĐ. Còn năm 2018 là 1.029.676 VNĐ do công ty thu hồi được các khoản đầu tư tài chính.
Tiền thu từ đi vay của năm 2018 là 3.960.201.076 VNĐ, tăng 32.25% so với năm trước là 2.994.559.096 VNĐ. Tiền trả nợ gốc vay năm 2017 là -2.211.027.717 VNĐ nhưng sang đến 2018 thì khoản này tăng lên 283.85% lên tới -8.486.985.943 VNĐ. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính năm 2017 là 783.531.379 VNĐ cho thấy doanh nghiệp đang được tài trợ từ một nguồn tiền bên ngoài, công ty nên huy động thêm vốn. Đến năm 2018 khoản này giảm mạnh xuống còn -4.526.784.867
Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng
VNĐ tức là doanh nghiệp không cần tài trợ thêm, cụ thể là công ty đã thanh toán được một số khoản nợ đi vay.
* Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2018 - 2019.
Bảng 2.6: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2018 - 2019 theo phương pháp gián tiếp.
Giá trị %
1. Lợi nhuận trước thuế (5.288.873.68
6) (4.627.958.714) 660,914,972 (12.5)
2. Điều chỉnh cho các khoản
Khấu hao TSCĐ và BĐSĐT 822.937.221 729.987.940 (92,949,281 ) (11.29) Các khoản dự phòng (4.038.606.13 5) (5.332.080.43 8) (1,293,474,30 3) 32.03
Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư (1.092.676) (1.814.163) (721,487) 66.03 Chi phí lãi vay 1.754.872.039 2.324.586.293 569,714,254 32.46
3. Lợi nhuận từ hoạt động kinh
doanh trước thay đổi vốn lưu động
(6.750.763.27
3) (6.907.288.082) (156,524,809) 2.32
Tăng, giảm các khoản phải thu 762.098.900 5.628.975.967 4,866,877,067 638.6 1 Tăng, giảm hàng tồn kho 5.679.206.677 3,975,624,936 (1,703,581,74
1) (30)
Tăng, giảm các khoản phải trả (không kể lãi vay phải trả, thuế thu nhập phải nộp) 4.915.562.791 (4.063.625.80 9) (8,979,188,60 0) (182.6 7) Tăng, giảm chi phí trả trước 304.381.325 372.856.000 68,474,675 22.5 Tiền lãi vay đã trả (716.514.531) (333.953.641) 382,560,890 (53.39
)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động kinh doanh 4.193.971.925 (1.327.410.62 9) (5,521,382,55 4) (131.6 5)
Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi
nhuận được chia
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
1.092.676 1.814.163 721,487 66.03
Tiền thu từ đi vay 4.044.503.824 5.198.474.475 1,153,970,651 28.53 Tiền trả nợ gốc vay (8.486.985.94
3) (3.920.206.944) 4,566,778,999 (53.81)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động tài chính (4.442.482.119) 1.278.267.531 5,720,749,650 (128.77)
Lưu chuyển tiền thuần trong
năm (247.417.518) (47.328.935) 200,088,583
(80.87 )
Tiền và tương đương tiền đầu
năm 525.384.792 277.967.274 (247,417,518) (47.09)
Tiền và tương đương tiền cuối I
năm
277.967.274 230.638.339 (47,328,935) (17.03)
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán Công ty LMĐN - LICOGI)
Lưu chuyền tiền thuần từ hoạt động kinh doanh có sự thay đổi lớn. Trước hết là lợi nhuận sau trước thuế ở cả 2 năm đều âm. Năm 2019 khoản lỗ giảm đi 12.5% so với năm trước xuống còn 4.627.958.714 VNĐ. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước khi thay đổi vốn lưu động chênh lệch không nhiều, tăng từ - 6.750.763.273 VNĐ của năm 2018 lên thành -6.907.288.082 VNĐ năm 2019. Các khoản phải thu năm 2019 tăng mạnh tới 638.61% đạt giá trị 5.628.975.967 VNĐ năm 2019, cho thấy rằng dòng tiền từ việc đi vay lớn hơn năm 2018. Các khoản phải trả năm 2018 có giá trị 4.915.562.791 VNĐ, sang 2019 thì giảm mạnh đi 182.67% xuống còn - 4.063.625.809 VNĐ. Chứng tỏ rằng công ty đã trả được phần lớn các khoản vay của mình. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2018 đạt 4.193.971.925 VNĐ nhưng đến hết 2019 thì giảm sâu xuống còn 1.327.410.629 VNĐ cho thấy rằng dòng tiền ra của công ty lớn hơn dòng tiền vào.
Từ năm 2018 đến 2019 công ty không chú trọng lăm vào hoạt động đầu tư khi lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động này khá thấp. Năm 2019 đạt 1.814.163 VNĐ, tăng 66.03% so với 2018 là 1.092.676 VNĐ. Chủ yếu là dòng tiền từ các khoản đầu tư tài chính.
Khóa luận tốt nghiệp Học viện Ngân hàng
Kết thúc năm 2018 lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính là - 4.442.482.119 VNĐ. Đến năm 2019 thì tăng lên thành 1.278.267.531 VNĐ. Năm 2018 thì công ty không cần tài trợ thêm từ bên ngoài nhưng sang đến 2019 cho thấy rằng công ty phải cần đến nguồn tiền tài trợ ngoài nên công ty cần phải có những biện pháp đi huy động thêm vốn cho hoạt động kinh doanh của mình.