Nhằm tạo điều kiện hoạt động và phát triển ổn định cho TTCK nói chung và các CTCK nói riêng thì các cơ quan quản lý nên:
- Hoàn thiện khung pháp lý:
+ Hoàn thiện các văn bản pháp luật về chứng khoán cũng như các văn bản có liên quan một cách kịp thời và nhanh nhạy.
+ Hoàn thiện hệ thống khuôn khổ pháp lý thống nhất đồng bộ trong các bộ luật, đáp ứng được yêu cầu quản lý, giám sát và hội nhập với thị trường của khu vực và quốc tế. Áp dụng các tiêu chuẩn giám sát thị trường theo thông lệ quốc tế, đẩy mạnh việc thanh tra, kiểm sát việc tuân thủ pháp luật của các thành viên tham gia thị trường; kiểm tra, giám sát hàng hóa đưa ra thị trường, đảm bảo tính công khai, minh bạch.
- Khuyến khích các doanh nghiệp, công ty kinh doanh chứng khoán đa dạng hóa sản phẩm.
- Ôn định kinh tế vĩ mô: Bằng cách kiểm soát chặt chẽ các công cụ trên thị trường tiền tệ, chính phủ và đặc biệt là ngân hàng nhà nước nên giữ cho nền kinh tế
ổn định, cân đối giữa tăng trưởng và lạm phát; kiềm chế không cho kinh tế phát triển quá nóng.
- Cải thiện môi trường đầu tư xúc tiến thu hút vốn đầu tư nước ngoài đổ vào TTCK trong nước.
- Có kế hoạch phát triển thị trường chứng khoán theo lộ trình hợp lý, kiểm soát chặt chẽ hoạt động của các công ty chứng khoán, tránh tình trạng nở rộ các CTCK trong lúc phát triển rồi sau đó rơi vào tình trạng khủng hoảng như hiện nay.
- Tăng cường vai trò tổ chức, giám sát thị trường và hoạt động của các CTCK, xử lý nghiêm khắc các trường hợp vi phạm.
- Đối với việc công bố thông tin, cần phải có chế tài xử phạt nghiêm khắc hơn nữa đối với các giao dịch sai phạm, theo đó bắt buộc công khai minh bạch thông tin đối với tất cả các doanh nghiệp, không phân biệt niêm yết hay chưa niêm yết. Bên cạnh đó, việc công bố thông tin của các SGDCK phải được thực hiện trên một hệ thống đồng bộ để tạo sự công bằng cho các nhà đầu tư khi tiếp nhận thông tin.
KẾ T LUẬ N
Qua gần 14 năm hoạt động Công ty Cổ phần Chứng khoán Dầu Khí PSI đã gặt hái được rất nhiều những thành tựu đáng ghi nhận. Mặc dù trong những năm gần đây do kinh tế thế giới bất ổn, thị trường chứng khoán có nhiều biến động kéo dài liên tiếp nhưng ban lãnh đạo công ty cùng với đội ngũ nhân viên đã nỗ lực hết mình duy trì chiến lược và hoạt động tốt cho công ty. Giai đoạn tái cấu trúc thị trường chứng khoán năm 2020 hướng đến 2025 theo Quyết định số 242/QĐ-TTg của Thủ tướng Chính phủ đang diễn ra đòi hỏi PSI phải phát huy hơn nữa những lợi thế có sẵn và khắc phục những hạn chế còn tồn tại, không ngừng hoàn thiện bộ máy hoạt động, nâng cao chất lượng dịch vụ và nhất là nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty nhằm tồn tại và phát triển bền vững, lâu dài trên thị trường.
Trong thời gian thực tập tại PSI, em đã cố gắng tìm hiểu, nghiên cứu để thấy được các điểm mạnh và điểm yếu tồn đọng cần được khắc phục nhằm góp phần hoàn thiện hơn công tác nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty. Tuy nhiên do thời gian tìm hiểu thực tế và trình độ có hạn nên em mới đưa ra được những ý kiến cá nhân chắc chắn còn nhiều thiếu sót, vì vậy em rất mong nhận được những góp ý của thầy cô để bài khóa luận của em được hoàn thiện và có ý nghĩa hơn.
TÀI LIỆ U THAM KH Ả O
Giáo trình
1. PGS.TS.Nguyễn Thanh Phương - Giáo trình “Thị trường chứng khoán” của Học viện Ngân Hàng, NXB Thời đại.
2. T.S. Lê Thị Xuân - Giáo trình “Phân tích tài chính doanh nghiệp” của Học viện Ngân Hàng, NXB Lao động.
Văn bản luật
3. Luật chứng khoán năm 2006 (được sửa đổi, bổ sung năm 2010)
4. Bộ Tài chính (2012), Thông tư số: 210/2012/TT-BTC về hướng dẫn về thành lập và hoạt động công ty chứng khoán.
5. Chính Phủ (2012), Nghị định số 58/2012/NĐ-CP quy định chi tiết và hướng dẫn thi hành một số điều của luật chứng khoán và luật sửa đổi, bổ sung một số điều của luật chứng khoán.
6. Bộ tài chính (2012), Quyết định số 62/QĐ- BTC về việc phê duyệt đề án tái cấu trúc của các công ty chứng khoán
7. Chính phủ (2016), Nghị định số 86/2016/NĐ-CP ngày 01/7/2016 quy định điều kiện đầu tư, kinh doanh chứng khoán.
8. Bộ Tài chính (2017), Thông tư số 87/2017/TT-BTC về quy định chỉ tiêu an toàn tài chính và biện pháp xử lý đối với tổ chức kinh doanh chứng khoán không đáp ứng chỉ tiêu an toàn tài chính.
9. Thủ tướng Chính phủ (2020), Quyết định số 242/QĐ-TTg phê duyệt đề án “Cơ cấu lại thị trường chứng khoán và thị trường bảo hiểm đến năm 2020 và định hướng đến năm 2025”
10. Chính Phủ (2020), Nghị quyết số 01/NQ-CP về nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu thực hiện Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội và Dự toán ngân sách nhà nước năm 2020.
STT Các hạng mục đầu tư Giá trị rủi ro 31/12/2017 Giá trị rủi ro 31/12/2018 Giá trị rủi ro 31/12/2019
III Trái phiếu doanh nghiệp - - 15.046
IV Cổ phiếu 49.601 49.569 47.350
8
CPPT, CPƯĐ của các tổ chức niêm yết tạo
SGDCK HCM, chứng chỉ quỹ mở 1.095 1.228 158
Đề tài nghiên cứu
11. Nguyễn Thị Phương Mai (2019), “Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần chứng khoán MB”, Khóa luận tốt nghiệp, Học Viện Ngân Hàng
12. Hoàng Thị Minh Hằng (2019), “Giải pháp tài chính nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh tại CTCP Hawee sản xuất và thương mại”, Khóa luận tốt nghiệp, Học Viện Ngân Hàng
13. Mai Thị Phương (2013), “Nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn”, Khóa Luận tốt nghiệp, Học Viện Ngân Hàng
Các website
14. Danh sách thành viên, từ https://www.hsx.vn
15. Hiệu quả kinh doanh (Business Efficiency) là gì? (2019), từ https://vietnambiz.vn 16. Development of inflation rates in Vietnam, từ https://www.worlddata.info
17. Vietnam GDP Growth Rate, từ https://tradingeconomics.com
18. Inflation, consumer prices (annual %) - Vietnam, từ https://data.worldbank.org 19. Chiến lược phát triển Kinh tế - xã hội 2021-2030: Cơ hội vàng của Việt Nam
(2019), từ https://thoibaonganhang.vn
20. Thị trường chứng khoán: Nhiều mục tiêu cụ thể đặt ra cho năm 2020 sẽ thành hiện thực (2020), từ http://thoibaotaichinhvietnam.vn
21. CTCK có tỷ lệ vốn khả dụng từ 260% mới được cấp dịch vụ bù trừ giao dịch CKPS, từ https://vietstock.vn
Và một số trang tham khảo khác:
www.psi.vn, www.hnx.vn, www.ssc.gov.vn, www.finance.tvsi.com.vn, www.thuvienphapluat.vn, www. cọphieu68.vn,...
Ph ụ l ụ c 1:
Trích bảng giá trị rủi ro thị trường của PSI giai đoạn 2017-2019
9 CPPT, CPƯĐ của các tổ chức niêm yết tạoSGDCK Hà Nội 2.090 1.450 1.696
10
CPPT, CPƯĐ của các công ty đại chúng chưa niêm yết , đăng ký giao dịch qua hệ
thống UpCom 1.004 974 1.382
12 Cổ phiếu của các CT đại chúng khác 45.413 45.917 44.114
VI Chứng khoán bị hạn chế giao dịch 1 1 1
VII Chứng khoán khác 95.359 104.553 104.553
Chỉ tiêu Giá trị rủi ro 31/12/2017 Giá trị rủi ro 31/12/2018 Giá trị rủi ro 31/12/2019
I Rủi ro trước thời hạn thanh toán 2.406 5.955 8.459
II Rủi ro quá thời hạn thanh toán 18.279 24.249 24.393
1 Từ 0 đến 15 ngày sau thời hạn thanh toán,
chuyển giao chứng khoán - -
46
2 Từ 16 đến 30 ngày sau thời hạn thanh toán ,chuyển giao chứng khoán - - 28
3 Từ 31 đến 60 ngày sau thời hạn thanh toán ,chuyển giao chứng khoán - - -
4 Từ 60 ngày trở lên sau thời hạn thanh toán ,
chuyển giao chứng khoán 18.279 24.249 24.319
Tổng giá trị rủi ro thanh toán 20.685 30.203 32.852
Nguồn: Báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính của PSI qua các năm
Ph ụ l ụ c 2:
Trích bảng giá trị rủi ro thanh toán của PSI giai đoạn 2017-2019
STT Chỉ tiêu Giá trị rủi ro 31/12/2017 Giá trị rủi ro 31/12/2018 Giá trị rủi ro 31/12/2019 I
Tổng chi phí hoạt động phát sinh trong vòng 12 tháng
73.559 98.364 116.918
II Các khoản giảm trừ khỏi tổng chi phí -11.903 2.747 3.577
1 Chi phí khấu hao 507 345 911
2 Chi phí/ Hoàn nhập dự phòng suy giảm giá trịcác tài sản tài chính và tài sản thế chấp -14.138 - -
4 Chi phí/ Hoàn nhập dự phòng suy giảm giá trịcác khoản phải thu 1.729 2.401 2.666
II
I Tổng chi phí sau khi giảm trừ (III=I-II) 85.461 95.617 113.340
IV 25% Tổng chi phí sau khi giảm trừ (IV=25%III) 21.365 23.904 28.335
V
20% Vốn pháp định của tổ chức kinh doanh
chứng khoán 60.000 50.000 50.000
C
Tổng gía trị rủi ro hoạt động
C= Max{ IV,V} 60.000 50.000 50.000
Nguồn: Báo cáo tỷ lệ an toàn tài chính của PSI qua các năm
Ph ụ l ụ c 3:
Trích bảng giá trị rủi ro hoạt động của PSI giai đoạn 2017-2019
Tiêu chí Mức điểm đánh giá
1 2 3
Cơ sở hạ tầng kỹ thuật, hệ thống sàn giao dịch, vị trí của công ty
Nhân viên có đủ kiến thức, năng lực chuyên môn để đưa các sản phẩm dịch vụ tới khách hàng
Tác phong và thái độ phục vụ của nhân viên Chất lượng các sản phẩm, dịch vụ
Thủ tục, trình tự khi sử dụng dịch vụ Thời gian xử lý của các dịch vụ Phí khi sử dụng dịch vụ
Khả năng khắc phục sự cố (nếu có) khi để xảy ra lỗi của PSI Anh/chị cảm thấy an toàn khi sử dụng các dịch vụ của PSI Đánh giá chung
Phụ lục 4:
PHIẾU ĐIỀU TRA MỨC ĐỘ HÀI LÒNG CỦA KHÁCH HÀNG VỀ CHẤT LƯỢNG DỊCH VỤ CỦA PSI
I/Thông tin khách hàng 1. Họ và tên:... 2. Giới tính: 3. Nam 4. Nữ 5. Độ tuổi thuộc nhóm: 6. Dưới 25 7. Từ 25 đến 35 8. Từ 35 đến 45 9. Trình độ học vấn: 10. Phổ thông 11. Trung cấp, cao đẳng 12. Đại học 13. Nghề nghiệp: □ Khác □ Từ 45 đến 55 □ Trên 55 □ Sau đại học □ Khác
□ Học sinh, sinh viên
□ Cán bộ công nhân viên chức
□ Kinh doanh
□ Công nhân, lao động phổ thông
□ Khác
II/ Đánh giá về dịch vụ sản phẩm
1. Hiện tại anh/ chị đang sử dụng sản phẩm dịch vụ gì của CTCP Chứng khoán Dầu Khí?
□ Môi giới chứng khoán
□ Tư vấn tài chính & Đầu tư chứng khoán
□ Lưu ký chứng khoán
□ Bảo lãnh phát hành chứng khoán.
□ Phần này cho biết mức độ hài lòng của anh/chị về các tiêu chí có trong bảng. Thang điểm 1,2,3 lần lượt tương ứng với các mức độ hài lòng của khách hàng:
□ Không hài lòng
□ Bình thường
□ Hài lòng
3. Anh/ chị sẽ tiếp tục sử dụng dịch vụ của PSI
□ Tiếp tục sử dụng và sẽ giới thiệu cho bạn bè, người quen cùng sử dụng
□ Vẫn tiếp tục sử dụng trong thời gian tới nhưng không chắc chắc trong tương lai, trông đợi vào sự thay đổi, cải tiến của công ty
□ Sẽ tìm một công ty khác 4. Ý kiến khác của khách hàng