Vòng quay các khoản phải thu vòng 4.72 14.36 4.71 16.58 351.5 -23.43 -163.15 Kì thu tiền trung bình ngày 76 25 76 -51 -67.2 51 204.62
Chỉ tiêu Đơn vị 2016 2017 2018 Chênh lệch 2017/2016 Chênh lệch 2018/2017
Tuyệt đối % Tuyệt
đối % Giá vốn hàng bán Tr. đ 2,415 2,639 4,836 224 9.28 2,198 83.28 Hàng tồn kho BQ Tr. đ 1,207 1,326 609 119 9.86 -717 -54.05 Vòng quay HTK Vòng 2 1.99 7.94 -0.01 -0.53 5.95 298.92 Số ngày 1 vòng quay HTK Ngày 180 181 45 1 0.53 -136 -74.93
(Nguôn BCTC công ty TNHH công nghệ thông tin Thành Đạt)
Ta thấy có sự biến động lớn trong chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu qua các năm: năm 2017 chỉ tiêu này tăng 351.5% từ 4.72 lên 14.36 vòng, do doanh thu thuần tăng 6.3% và KPT bình quân giảm sâu 65.1% so với 2017. KPT của doanh nghiệp giảm mạnh do 1 khoản nợ được trả trước hạn trị giá 120 triệu đồng đến từ Tổng cục chính trị/ Quân đội nhân dân Việt Nam.
Khi vòng quay các khoản phải thu càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp thu hồi nợ tốt và không bị chiếm dụng vốn bởi bên thứ 3. Tuy nhiên 2018 vòng quay KPT lại giảm sâu, giảm hơn 163.15% so với năm 2017 từ 14.36 giảm sâu xuống còn 4.71 vòng. Trong năm 2018 cả doanh thu thuần và KPT bình quân đều tăng nhưng tốc độ tăng của KPT bình quân tăng nhanh hơn ( 1706.95%) so với DTT (73.41%) Có sự biến động trên là do trong 2018 công ty có nghiệm thu dự án với công ty cố phần tập đoàn
45
AIC, xuất hóa đơn vào tháng 12 và đầu năm 2019 khoản phải thu này mới được thu hồi. Vòng quay các KPT có biến động khác lớn, tuy nhiên do những nhân tố khách quan và không ảnh hưởng xấu tới tốc độ quay vòng vốn của doanh nghiệp.
Ngược lại với ý nghĩa về mặt giá trị của vòng quay các khoản phải thu thì kì thu tiền càng cao, chứng tỏ việc thu hồi nợ công ty càng không tốt. Con số này thể hiện số ngày trung bình cần thiết để thu hồi được khoản phải thu. Kì thu tiền trung bình của công ty năm 2016 là 76 ngày và giảm xuống còn 25 ngày vào 2017 và tăng lên 76 ngày vào năm 2018.
Nhìn chung có sự biến động các chỉ số vòng quay các KPT đến từ việc giá trị của doanh thu thuần và khoản phải thu bình quân biến động mạnh không ổn định qua các năm vì có sự tác động từ một khoản phải thu xuất hóa đơn muộn vào tháng 12 nên tiền chưa về, và một khoản nợ được trả trước hạn của doanh nghiệp
d. Tốc độ quay vòng hàng tồn kho(HTK)
Bảng 2.13: Vòng quay hàng tồn kho và số ngày một vòng quay hàng tồn kho (2016-2018)
(Nguồn BCTC công ty TNHH công nghệ thông tin Thành Đạt)
Chỉ tiêu vòng quay HTK tăng qua các năm với tốc độ tăng lớn. Năm 2017 chỉ tiêu này ổn định ở mức 2 vòng vào 2016 và 1.99 vòng năm 2017. Có được sự ổn định
như vậy là do tốc độ tăng của giá vốn hàng bán và hàng tồn kho so với năm 2016 là sấp xỉ nhau (9,28% với GVHB và 9.86% với HTK bình quân). Vào năm 2018 có sự tăng đột biến 298.92% làm cho chỉ số vòng quay HTK năm 2018 lên tới 7.94 vòng có sự tăng mạnh này là do GVHB tăng mạnh (83.28%) và HTK bình quân giảm mạnh (54.05%) so với 2017
Số ngày 1 vòng quay HTK giảm mạnh từ 180 và 181 ngày vào 2016 và 2017 giảm xuống còn 45 ngày vào 2019 nghĩa là năm 2019 chỉ cần đến 19 ngày thì HTK đã được quay vòng 1 lần. Đẩy nhanh tốc độ quay vòng HTK hơn.
Giải thích cho việc này: công ty đang mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh và giành được nhiều dự án hơn, doanh thu mở rộng và tăng trưởng nhanh khiến cho tốc độ lưu thông, quay vòng hàng tồn kho càng tốt hơn. Kết hợp với phân tích với phần doanh thu đã nêu trong bài ta thấy: công ty đang có xu hướng đẩy mạnh tốc độ luân chuyển HTK vì lí do giá cả thụt giảm, hiệu quả trong việc quản lí HTK chưa được như mong