Đối với một quốc gia trong nền kinh tế thị trường thì vai trò điều tiết của Chính
phủ là rất to lớn. Với vai trò hành pháp, Chính phủ ban hành các chính sách để đảm bảo sự quản lý của mình sao cho phù hợp và góp phần phát triển kinh tế theo các mục
tiêu. Để thực hiện việc này, Chính phủ có các công cụ quản lý vĩ mô của mình, đó là chính sách tiền tệ, chính sách tài khóa, chính sách kinh tế đối ngoại, chính sách thu nhập mà trong đó chính sách tiền tệ và tài khóa giữ vai trò quyết định.
Thị trường chứng khoán, kênh huy động vốn quan trọng của Chính phủ, chịu ảnh hưởng mạnh mẽ của hệ thống chính sách, nó ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động
của các DN cũng như các tổ chức tín dụng. Mỗi sự thay đổi của chính sách kéo theo đó là sự mất cân bằng trong nguồn vốn hay nói cách khác, nó tác động lên nguồn vốn
ảnh hưởng sự hoạt động của thị trường chứng khoán. Ở nước ta, mặc dù là nền kinh tế thị trường nhưng chịu sự giám sát và quản lý chặt chẽ của Chính phủ mà TTCK cũng không ngoại lệ, chịu sự ảnh hưởng mạnh mẽ của hệ thống chính sách của Chính
phủ. Một chính sách tác động trên nhiều khía cạnh nền kinh tế không chỉ riêng đối với TTCK, tuy nhiên điều mà nó mang lại cho TTCK là không nhỏ.
Chúng ta biết rằng vai trò của TTCK đó là huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế. Một chính sách phù hợp với tình hình cũng như điều kiện kinh tế hiện thời sẽ tạo đà tâm lý vững vàng cho các NĐT cũng như giúp thị trường có mức tăng trưởng tốt. Ngược lại, một chính sách sai lầm, không phù hợp sẽ gây ra những phản ứng không tốt cho thị trường. Thêm vào đó, sự không phù hợp của chính sách sẽ kéo theo đó hệ quả to lớn đối với nền kinh tế.