5. Bố cục luận văn:
3.2.4 Số liệu hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm 2019
Bảng 3.8: Số liệu hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm năm 2019:
STT Tên chi nhánh Dư nợ Tỉ lệ thu lãi Tỉ lệ nợ xấu Tỉ lệ nợ XLRR Lợi nhuận 1 Hội sở 1,365,985 84.36% 4.50% 25.34% -95,984 2 Bát Xát 1,069,443 99.21% 0.13% 0.14% 12,098 3 Sapa 993,080 98.94% 0.01% 0.19% 14,572 4 Mường Khương 682,890 92.43% 0.10% 0.98% 3,586 5 Kim Tân 895,950 98.52% 1.45% 0.11% 17,968 6 Kim Thành 801,110 91.26% 2.69% 1.71% 4,485 Toàn tỉnh 5,808,458 564.72% 8.88% 28.46% -43,275
(Trích từ bảng số liệu hoạt động kinh doanh 6 tháng đầu năm 2019 của Agribank Lào Cai II)
* Ví dụ: Dự án: Đầu tư xây dựng Trường Mầm non tư thục Trumpkids
Chủ đầu tư: Trường Mầm non tư thục Trumpkids.
Địa điểm xây dựng: số 357 đường Nhạc Sơn, phường Cốc Lếu, TP Lào Cai, tỉnh Lào Cai.
Thời gian xây dựng: 2016
Hình thức đầu tư: đầu tư xây dựng công trình. Quy mô/Công suất: 50 lớp (1000 học sinh/ năm) Tổng mức vốn đầu tư: 164.501,624 triệu đồng Vốn tự có: 30.000,000 triệu đồng
Vốn cần vay:
- Vốn vay Tín dụng đầu tư: 82.250,812 triệu đồng - Vốn vay thương mại: 52.250,812 triệu đồng
A. Thẩm định hồ sơ vay vốn:
- Kiểm tra tính đầy đủ của hồ sơ, đánh giá tính nhất quán về nội dung, số liệu theo quy định:
Theo công văn số 2221/KH&ĐT-ĐT của Sở Kế hoạch và Đầu tỉnh Lào Cai ngày 14/10/2016 về việc giải quyết đề nghị cấp giấy chứng nhận đầu tư dự án xây dựng Trường Mầm non tư thục Trumpkids: dự án không thuộc diện phải thẩm tra, cấp giấy chứng nhận đầu tư theo quy định của Luật đầu tư.
Hồ sơ pháp lý, hồ sơ chủ đầu tư đầy đủ, hợp lệ theo quy định hiện hành. - Đánh giá tính hợp lệ về trình tự ban hành các văn bản, thẩm quyền ký duyệt liên quan đến dự án: Trình tự ban hành, thẩm quyền ký duyệt các văn bản, hồ sơ hợp lý, hợp lệ.
B. Thẩm định chủ đầu tư:
- Về năng lực kinh nghiệm tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh và điều hành dự án của Chủ đầu tư.
Về doanh nghiệp đầu tư dự án: Trường Mầm non tư thục Trumpkids được thành lập theo quyết định số 2261/QĐ-UB ngày 20/10/2016 của UBND tỉnh Lào Cai về việc thành lập Trường Mầm non tư thục Trumpkids; với vốn điều lệ (vốn góp của các cổ đông) là 30.000.000.000 đồng.
Việc đầu tư xây dựng mới Trường Mầm non tư thục Trumpkids dựa trên cơ sở cân đối giữa nhu cầu về trường lớp mầm non và trên thực tế số lượng tuyển sinh tại một số trường công lập, tư thục cũng như các yếu tố phát triển kinh tế xã hội trên địa bàn thành phố Lào Cai nhằm mục tiêu nâng cao chất lượng giáo dục, chuẩn hoá, đa dạng hoá, xã hội hoá các hoạt động giáo dục phù hợp với sự phát triển đa dạng của đời sống kinh tế-xã hội và thời kỳ công nghệ 4.0.
o Chủ tịch HĐQT Trường Mầm non tư thục Trumpkids là Ông Nguyễn Hữu Nghĩa, sinh năm 1976; trình độ chuyên môn: cử nhân kinh tế, cử nhân sư phạm, cử nhân luật; thời gian công tác và quản lý trong lĩnh vực đang hoạt động và trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh nói chung là 10 năm.
o Phó hiệu trưởng phụ trách nhà trường là bà Nguyễn Thị Thơm, sinh năm 1952; trình độ chuyên môn: cử nhân sư phạm (khoa văn); thời gian công tác và quản lý trong lĩnh vực đang hoạt động là 15 năm, .
o Kế toán trưởng là bà Trần Thị Thu, sinh năm 1984, là cử nhân kinh tế, thời gian công tác 12 năm.
o Đội ngũ giáo viên giảng dạy của nhà trường hiện nay có 42 người, có trình độ từ trung cấp trở lên.
- Về năng lực tài chính của chủ đầu tư:
Về khả năng thanh toán:
TT Chỉ tiêu Năm học 2017-2018
1 Hệ số khả năng thanh toán tổng quát
(Tổng tài sản/ Nợ phải trả) 2,92
2 Hệ số thanh toán ngắn hạn
(Tài sản ngắn hạn/ Nợ ngắn hạn) 0,83
3
Hệ số khả năng thanh toán nhanh
(Vốn bằng tiền, các khoản tương đương tiền và các khoản đầu tư ngắn hạn/Nợ ngắn hạn)
0,43
Tính ổn định và khả năng tự tài trợ:
TT Chỉ tiêu Năm học
2017-2018
1 Hệ số thích ứng dài hạn của tài sản cố định (Tài
sản dài hạn/Vôn chủ sở hữu + Nợ dài hạn) 1,09
2 Hệ số tài sản dài hạn trên vốn chủ sở hữu (Tài sản
dài hạn/ Vốn chủ sở hữu) 1,09
3 Hệ số nợ (Nợ phải trả/ Vốn chủ sở hữu) 0,52
4 Hệ số vốn chủ sở hữu (Vốn chủ sở hữu/ Tổng
nguồn vốn) 0,66
Do đặc điểm hoạt động của đơn vị trong lĩnh vực giáo dục, nguồn vốn chủ sở hữu thường không cao. Với nguồn vốn chủ sở hữu hiện có, nếu để đầu tư xây dựng mới cơ sở vật chất nhà trường theo như dự án, chủ đầu tư cần phải được tài trợ thêm
vốn. Trên bảng phân tích cho thấy, chỉ số nợ phải trả so với nguồn vốn chủ sở hữu rất thấp, nợ dài hạn không có, chủ yếu nợ ngắn hạn, chủ đầu tư đó dùng một phần nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư dài hạn (đầu tư xây dựng dự án). Tuy nhiên với tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn chiếm tỷ lệ khá cao và nguồn vốn chủ sở hữu không phải hoàn trả, cho thấy khả năng tự chủ về tài chính đến thời điểm này của nhà trường là rất tốt.
Hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lời:
TT Chỉ tiêu Năm học
2017-2018
1 Hiệu quả sử dụng tài sản (Doanh thu/Tổng tài sản) 0,56
2 Vòng quay hàng tồn kho (Giá vốn hàng bán/Hàng tồn kho
bình quân) -
3 Kỳ thu tiền bình quân (Các khoản phải thu bình quân/
Doanh thu thuần) -
4 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (Tổng lợi nhuận trước
thuế/ Tổng nguồn vốn bình quân) -
5
Tỷ suất lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trên tổng vốn sử dụng (Tổng lợi nhuận thuần/ Tổng nguồn vốn bình quân)
-
6 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (Tổng lợi nhuận tr-
ước thuế/ Vốn chủ sở hữu) -
7 Tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trên vốn chủ sở
hữu (Tổng lợi nhuận thuần/Vốn chủ sở hữu) -
8 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu(Tổng lợi nhuận trước
thuế/ Doanh thu) -
Qua bảng phân tích cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản của chủ đầu tư đạt tỷ lệ thấp do nhà trường mới được thành lập, số lượng học sinh đang theo học tại trường chưa nhiều. Bên cạnh đó, nhà trường đang trong giai đoạn đầu tư xây dựng cơ sở vật chất, năm học 2017-2018 doanh thu thấp, chưa có lãi.
Sức tăng trưởng (số liệu lấy báo cáo nhanh của chủ đầu tư đến hết năm 2018 về thu chi năm học 2017-2018):
TT Chỉ tiêu Năm học
2017-2018
* Sức tăng trưởng doanh thu
1 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu (Doanh thu năm sau/ Doanh
thu năm trước) 1,01
2
Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu từ hoạt động kinh doanh chính (Doanh thu từ hoạt động kinh doanh chính năm sau/ doanh thu từ hoạt động kinh doanh chính năm trước)
1,01
* Sức tăng trưởng lợi nhuận
1 Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận (Tổng lợi nhuận năm sau/Tổng
lợi nhuận năm trước) -
2 Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận thuần từ HĐKD (Tổng lợi
nhuận thuần năm sau/ Tổng lợi nhuận thuần năm trước) -
Năm học 2017-2018 nhà trường tuyển sinh được 15 lớp học, số lượng học sinh theo học là 300hs/1000hs theo như dự án, doanh thu thấp, không có lãi. Tuy nhiên, trong năm học 2018-2019 theo báo cáo nhanh của nhà trường, nhà trường tuyển sinh được thêm 05 lớp học đạt 400hs/1000hs theo dự án, doanh thu tính đến thời điểm tháng 02 năm 2019 đạt 12,219 tỷ đồng cao hơn doanh thu cả năm học 2017-2018. Về kết quả hoạt động (Thu-chi) tính đến tháng 02/2019 đạt 5,66 tỷ đồng, cao hơn rất nhiều so với kết quả cả năm học 2017-2018, nhưng vẫn chưa thể đánh giá được chính xác kết quả hoạt động của nhà trường do chưa kết thúc năm học. Tuy nhiên có thể thấy khả năng sinh lời của nhà trường là rất cao khi chủ đầu tư đạt được kỳ vọng về số lượng học sinh theo học và doanh thu được tăng trưởng.
- Về uy tín của chủ đầu tư trong quan hệ tín dụng với Agribank Lào Cai II: Tính đến thời điểm đề nghị vay vốn tại Agribank Lào Cai II, chủ đầu tư chưa vay tại tổ chức tín dụng nào, nên không có cơ sở để đánh giá uy tín của chủ đầu tư đối với các tổ chức tín dụng.
Về các căn cứ pháp lý xây dựng dự án:
Dự án thuộc đối tượng vay vốn tín dụng đầu tư của nhà nước về chính sách khuyến khích xã hội hoá đối với các hoạt động trong lĩnh vực giáo dục, dạy nghề, y tế, văn hoá, thể thao, môi trường.
Tính khả thi của nguồn vốn
+ Tổng nhu cầu vốn : 164.501.624.000 đồng + Vốn vay NHPT : 82.250.812.000 đồng + Vốn vay NHTM : 52.250.812.000 đồng + Vốn tự có : 30.000.000.000 đồng
+Tính đến thời điểm 31/12/2018 các cổ đông đã đóng góp đợc 30.000.000.000 đồng và dự kiến sẽ vay dài hạn tại Agribank Lào Cai đủ để đảm bảo đầu tư cho dự án. Như vậy, nếu Agribank Lào Cai II cho vay 82.250.812.000 đồng, Ngân hàng thương mại khác cho vay 52.250.812.000 đồng và các cổ đông đóng góp đủ vốn thì nhà trường sẽ đảm bảo đủ vốn để thực hiện dự án.
Về phương án lựa chọn địa điểm của dự án:
Địa điểm xây dựng dự án nằm tại số 357 đường Nhạc Sơn, phường Cốc Lếu, TP Lào Cai. Đây là khu vực đã được quy hoạch và xây dựng, khu đô thị mới, dân cư đông, dân trí cao, nhu cầu về trường học là thiết yếu.
Mặt bằng đã được Sở xây dựng Lào Cai chấp thuận tại công văn số 394/QHKT- P1 ngày 15/08/2016. Đến nay nhà trường đã giải phóng mặt bằng thi công xong phần san lấp mặt bằng và đang thi công xây dựng khu nhà học chính, khu hiệu bộ.
Nguồn điện, nước đảm bảo quá trình vận hành dự án, có trạm xử lý nước sạch với công suất 1000m3/ngày, có trạm biến thế điện số 03 công suất 2x630KVA, hệ thống chiếu sáng và đường nội bộ đã được lắp đặt và xây dựng đạt tiêu chuẩn khu đô thị mới phục vụ dân cư.
Dự án đang được các nhà thầu thi công xây dựng, theo đúng tiến độ trong báo cáo đầu tư xây dựng dự án.
Nhu cầu thị trường về giáo dục do dự án mang lại, cung ứng trên địa bàn: - Nhu cầu chung về giáo dục trên thị trường
tập trung ở các thành phố là rất cao. Vì vậy, hệ thống các trường mầm non trở lên quá tải và không đáp ứng nhu cầu học tập và giảng dạy cho học sinh.
Sự ra đời của trường là một quyết định chiến lược của HĐQT trường Mầm non tư thục Trumpkids, nhằm hình thành và phát triển mô hình trường chất lượng quốc tế.
Khi đầu tư xong, dự án sẽ đáp ứng nhu cầu về nơi đào tạo học sinh không những cho toàn thành phố Lào Cai, nâng cao chất lượng cuộc sống của nhân dân, là bước triển khai cụ thể chủ trương của Nhà nước về xã hội hoá giáo dục. Và thu nhập của người dân thành phố càng ngày càng tăng cao. Vì vậy theo mức thu học phí của trường, chất lượng giảng dạy, uy tín của nhà trường thì dự báo số lượng học sinh sẽ tăng trưởng tốt. Trong năm học đầu tiên 2017-2018 trường đã tuyển được 300 học sinh. Đến hết năm 2018 trường có 20 lớp với 400 học sinh.
- Về khả năng cung cấp và cạnh tranh:
Trường hiện có đội ngũ giáo viên gồm 40 giáo viên trong nước, 02 giáo viên nước ngoài, 100% có trình độ và kinh nghiệm, được đào tạo từ các trường từ trung cấp đến đại học trong nước, được nhà trường ký hợp đồng dài hạn. Lãnh đạo nhà trường là giáo viên mầm non có nhiều năm kinh nghiệm
Dự án xây dựng trong giai đoạn này có nhiều đối thủ cạnh tranh là các trường công lập, tư thục khác trên địa bàn, nhưng với ưu điểm là trường dạy theo mô hình trường mầm non của Nhật Bản, vì vậy trường đã có chỗ đứng và thương hiệu trên địa bàn Thành phố Lào Cai.
Những thuận lợi khó khăn về môi trường giao thông, cơ sở hạ tầng tại địa điểm xây dựng dự án:
Theo quy hoạch: địa điểm xây dựng dự án nằm ở phường Cốc Lếu là nơi đông dân cư, nằm trung tâm TP Lào Cai có cơ sở hạ tầng được quy hoạch hoàn thiện nên rất thuận lợi cho việc khai thác dự án và vận hành dự án.
Các điều kiện tính toán kinh tế tài chính của dự án: - Về quy mô công suất - sản lượng và hình thức đầu tư: Sản phẩm của dự án: có 400 học sinh vào học.
Với quy mô và hình thức đầu tư so với khả năng thực tế cho thấy dự án có thể phát huy tối đa công suất khi đi vào vận hành, số học sinh hiện có 400hs/năm và dự kiến tăng trưởng hàng năm đến năm 2025 đạt 100%.
- Tổng mức đầu tư và nguồn vốn đầu tư dự án:
Tổng mức đầu tư
Dự án được Công ty Cổ phần kiến trúc đô thị Lào Cai lập. Thiết kế bản vẽ thi công và dự toán đã được Sở xây dựng Lào Cai thẩm tra.
Tổng mức vốn đầu tư của dự án là : 162.433,000 triệu đồng Dự án thuộc nhóm B
Trong đó:
+ Chi phí xây lắp: 93.336,310 triệu đồng + Chi phí thiết bị: 29.280,000 triệu đồng + Chi phí giải phóng mặt bằng: 7.539,000 triệu đồng + Chi phí quản lý dự án: 2.625,000 triệu đồng + Chi phí tư vấn đầu t xây dựng: 3.515,000 triệu đồng + Chi phí khác: 615,000 triệu đồng + Dự phòng: 13.591,000 triệu đồng + Lãi vay trong thời gian xây dựng: 11.932,000 triệu đồng
Về nguồn vốn tham gia đầu tư
+ Vốn vay Agribank Lào Cai II: 80.000,000 triệu đồng + Vốn vay NHTM khác: 52.434,000 triệu đồng +Vốn tự có : 30.000,000 triệu đồng
Về chi phí sản xuất kinh doanh:
Phương án vay vốn đã tính tương đối đầy đủ các chi phí cần thiết để một trường Mầm non tư thục đạt chuẩn quốc gia đi vào hoạt động phục vụ giảng dạy học tập cho học sinh.
Về doanh thu của dự án:
Phương án vay vốn đã tính chi tiết các khoản thu hàng năm một trường mầm non tư thục. Dự án đã hoàn thành trong quý II/2017.
Hàng năm doanh thu học phí được giữ nguyên 180 USD/tháng trong suốt thời gian vận hành dự án.
Các chỉ tiêu hiệu quả kinh tế - tài chính của dự án : NPV ( r = 13%/năm) = 13.807,00 triệu đồng IRR = 12.22%/năm
PI = 1,16 > 1
Về rủi ro khi thực hiện dự án:
Rủi ro do trường xây dựng dạy học theo mô hình Trường Mầm non Nhật Bản nên học phí cao, do vậy khó có thể đạt được số lượng học sinh theo dự án.
Hiệu quả kinh tế xã hội và phương án trả nợ vốn vay: - Hiệu quả kinh tế xã hội.
Đáp ứng nhu cầu học tập của con em trên địa bàn thành phố Lào Cai, góp phần nâng cao hiệu quả học tập và giảng dạy cho học sinh và cán bộ trong trường theo tiêu chuẩn quốc tế, nâng cao chất lượng giáo dục nhằm góp phần xã hội hoá giáo dục đất nước.
- Phương án trả nợ vốn vay.
Nguồn trả nợ của dự án là: khấu hao TSCĐ, chênh lệch thu - chi
Kế hoạch trả nợ là: nợ gốc phải trả và lãi vay vốn Agribank Lào Cai II và vay của NHTM khác.
Theo các biểu tính kèm theo, nhìn tổng thể, dự án có khả năng trả được nợ vay vốn Agribank trrong 8 năm, số nợ vay được trả tăng dần hàng năm.
Điều kiện đảm bảo nợ vay: