Sau khi nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ số giá chứng khoán Việt Nam 2009-2015 tôi thu được kết quả như sau. Lượng cung tiền M2 vẫn chưa thật sự ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán. Mặc dù trong những năm qua thị trường tín dụng Việt nam có những chuyển biến tích cực nhưng tỷ lệ M2/M1 chỉ khoản 1.27 khá thấp so với các nước phát triển. Điều này cho thấy tỉ lệ nắm giữ tiền mặt trong dân vẫn rất cao, thói quen dùng tiền mặt để thanh toán vẫn còn. Ở những thị trường có tỷ lệ M2 cao như Mỹ, Nhật và các nước Châu Âu mỗi khi tỷ lệ M2 thay đổi sẽ ảnh hưởng rất lớn lên toàn bộ thị trường. Điều này rút ra kết luận rằng ở mỗi khu vực khác nhau sẽ có những nhân tố cũng như mức ảnh hưởng khác nhau.
Sau khi nghiên cứu, chạy mô hình với dữ liệu từ 2009-2015 có thể thấy năm 2009 thị trường vẫn còn bị tác động tâm lý mạnh từ hai năm trước 2007,2008 . Các yếu tố vĩ mô trong năm 2010 không ảnh hưởng nhiều tới quyết định đầu tư. Trong năm 2010 yếu tố tâm lý lo ngại làm các nhà dầu tư e dè đầu tư, dòng vốn tút khỏi thị trường và tìm đến các kênh trú ẩn an toàn khác. Điều này rút ra được kết luận rằng vào vào từng nơi cới các giai đoạn khác nhau. Để mô hình phù hợp với thực tế ta phải chọn đúng giai đoạn của nền kinh tế để nghiên cứu tránh những yếu tố nhiễu như yếu tố tâm lý quá hưng phấn hay quá sợ hãi để đánh giá đúng mức độ ảnh hưởng của các biến vĩ mô đối với nền kinh tế.
Kết quả thu được nghiên cứu này đã chứng minh và phân tích được các nhân tố: chỉ số giá tiêu dùng (CPI), lãi suất cơ bản (BR), tỷ giá hối đoái (EX), giá dầu thế giới (OP) có tác động đến chỉ số giá chứng khoán VN-INDEX . Kết quả chỉ ra rằng chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và lãi suất cơ bản (BR) là hai nhân tố chính ảnh hưởng đến chỉ số giá chứng khoán VN-INDEX, giá đầu thế giới (OP) và tỷ giá hối đoái (EX) ít tác động hơn. Điều này là tín hiệu tích cực vì giá dầu thế giới và tỷ giá hối đoái là hai nhân tố rất khó để kiểm soát.