6. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
2.2.1.Thực trạng về công tác tổ chức phân tích hiệu quả tài chính tại VBI
Để phỏng vấn thực trạng công tác phân tích tại VBI, tác giả đã xây dựng bảng câu hỏi nhƣ sau:
Stt Nội dung câu hỏi phỏng vấn
1 Ông/bà cho biết ý kiến về hoạt động của doanh nghiệp và công tác phân tích tài chính Công ty trong thời gian qua vừa qua những mặt đƣợc và chƣa đƣợc?
2 Công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty có đƣợc thực hiện thƣờng xuyên hay không? Nếu có th theo định kỳ bao lâu một lần? 3 Hiện tại Công ty đã có đội ngũ chuyên trách về công tác phân tích tài
chính hay chƣa?
4 Các phần mềm sử dụng để phục vụ cho công tác phân tích tài chính đã có hay chƣa? Nếu có th đã đƣợc VBI áp dụng triệt để chƣa? 5 Các nội dung và phƣơng pháp chính nào sử dụng trong quá trình
phân tích hiệu quả tại chính tại Công ty?
6 Nguồn thông tin bên ngoài mà Công ty thu thập để phục vụ cho công tác đánh giá và tính toán hiệu quả tài chính đƣợc lấy từ đâu và mức độ tin cậy của nó?
7 Theo Ông/bà thì mức độ quan trọng của công tác phân tích hiệu quả tài chính ảnh hƣởng đến sự phát triển bền vững của Công ty nhƣ thế nào?
8 Kết quả phân tích đƣợc thể hiện trong báo cáo nào? Các báo cáo này đƣợc báo cáo cho ai?
9 Ông/bà đánh giá nhƣ thế nào về tình hình tài chính của công ty hiện nay và nhận định chiến lƣợc của công ty trong vòng 5 - 10 năm tới?
a. Phân công phân nhiệm
Qua khảo sát trực tiếp tại VBI, hiện nay công tác tổ chức phân tích hiệu quả tài chính tại doanh nghiệp chƣa có ộ phận làm công tác phân tích tài chính riêng mà việc phân tích thuộc chức năng của Phòng Tài Chính- Kế Toán, cụ thể:
- Thực hiện lập và cung cấp BCTC của hệ thống, gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động inh doanh, Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ và Thuyết minh Báo cáo tài chính trên cơ sở thuyết minh chi tiết của các phòng chức năng tại Trụ sở chính.
- Xây dựng hệ thống kế toán tổng hợp phù hợp chuẩn mực kế toán Việt Nam, chế độ kế toán trong quy trình nghiệp vụ phù hợp với đặc điểm kinh doanh của công ty, đồng thời thuận lợi cho công tác tổng hợp thông tin, lập BCTC trong nội bộ VBI.
- Đầu mối phối hợp với các bộ phận liên quan xây dựng hệ thống thông tin quản lý kinh doanh, tài chính; tổng hợp, lập và báo cáo tài chính theo quy định về lập BCTC đối với đối với công ty bảo hiểm.
- Phân tích các chỉ tiêu liên quan đến khả năng sinh lời từ các hoạt động nhƣ RO , ROE v.v... Phân tích, đánh giá t nh h nh tài chính, ết quả hoạt động kinh doanh trong toàn hệ thống, tham mƣu cho Ban giám đốc trong công tác chỉ đạo điều hành. Phân tích các chỉ số tài chính, diễn biến các chỉ số tài chính định kỳ và đột xuất theo quy định và theo yêu cầu của Ban giám đốc. Đánh giá hả năng sinh lời đối với từng hoạt động, từng sản phẩm, từng khách hàng, theo vùng miền trên quy mô toàn ngành; so sánh tổng quan với khả năng sinh lời từ các hoạt động kinh doanh khác mang lại.
- Đề xuất với giám đốc trong chỉ đạo, điều hành dựa trên các kết quả phân tích.
đƣợc thực hiện vào thời điểm báo cáo tài chính năm đƣợc lập xong hoặc khi có yêu cầu của Ban Tổng giám đốc.
Hiện nay, tại các chi nhánh, VBI chƣa có quy định về phân tích hiệu quả tài chính, phân công phân nhiệm thống nhất chung mà chủ yếu mới tiến hành phân tích, đánh giá t nh h nh hoạt động inh doanh hàng năm. Công việc này do Giám đốc phân công cho phòng ế toán thực hiện trên cơ sở tổng hợp các áo cáo từ các phòng chức năng hác trong chi nhánh.
Qua phỏng vấn trực tiếp Kế toán trƣởng và Ban Giám đốc, tác giả nhận thấy công tác lập áo cáo phân tích hiệu quả tài chính của Công ty hầu nhƣ hông thực hiện. Phòng ế toán là chỉ chịu trách nhiệm lập các áo cáo tài chính, áo cáo hiệu quả theo yêu cầu của Giám đốc tuân theo chế độ áo cáo tài chính của VBI.
b. Tổ chức thu thập thông tin đầu vào
- Hệ thống báo cáo tài chính
VBI thực hiện chế độ kế toán theo quy định của Nhà Nƣớc, nên hệ thống áo cáo tài chính đầy đủ gồm 4 áo cáo tài chính theo quy định và đƣợc kiểm toán hàng năm nên đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy của nguồn số liệu.
Ngoài ra, VBI còn thực hiện những báo cáo tổng kết hoạt động inh doanh hàng tháng, qu , 6 tháng và tổng kết năm. Những áo cáo này đã phần nào ao quát đƣợc các mảng kinh doanh chính của ngân hàng, dần tạo lập một hệ thống thông tin quản lý, giúp ích cho sự điều hành của Ban giám đốc, các bộ phận quản lý phòng ban công ty.
- Nguồn tập hợp, trích xuất dữ liệu kế toán
Dữ liệu kế toán đƣợc xử lý hạch toán tự động trên chƣơng tr nh phần mềm nghiệp vụ kế toán Cerp. Bên cạnh đấy, phần mềm kế toán đƣợc trang bị thêm tính năng thực hiện nhập dữ liệu kết xuất từ các bộ phận hác nhƣ dữ liệu về kinh doanh (Phòng kinh doanh); dữ liệu giám định bồi thƣờng (Phòng
Bồi thƣờng v.v… để theo dõi, tính toán, tổng hợp và báo cáo hàng ngày cho an giám đốc. Việc xây dựng hệ thống thông tin hép ín đã đóng vai trò quan trọng trong công tác quản trị, giúp cho cấp quản lý kiểm soát đƣợc các chi phí hoạt động, những rủi ro tài chính để đƣa ra quyết định kịp thời.
- Thông tin kinh tế vĩ mô
Các phòng chức năng thực hiện lập Báo cáo hoạt động đối với lĩnh vực, nghiệp vụ do phòng mình phụ trách và gửi phòng tài chính kế toán. Báo cáo này đã cung cấp phần lớn các thông tin về kinh tế vĩ mô, ngành bảo hiểm, các văn ản chế độ, quy định của cơ quan quản l và đánh giá những tác động của nhân tố này đối với tình hình hoạt động kinh doanh của công ty.
c. Quy trình thực hiện phân tích hiệu quả tài chính (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- ông t c lập kế ho ch phân t ch
Qua nghiên cứu thực tế, công tác lập ế hoạch phân tích hiệu quả tài chính chƣa đƣợc Công ty thực hiện một cách nghiêm túc.
- Tiến hành
Hầu hết hoạt động phân tích thƣờng xuyên chỉ đƣợc thực hiện vào đầu tháng, trƣớc cuộc họp giao an, Kế toán tổng hợp là ngƣời chuẩn ị số liệu cho Kế toán trƣởng áo cáo. Đối với phân tích định ỳ, Phòng ế toán thực hiện c ng với việc hoàn thành hệ thống Báo cáo phân tích hiệu quả tài chính. Tuy nhiên hầu nhƣ những báo cáo này chỉ dừng lại ở việc khái quát hiệu quả tài chính, kết quả kinh doanh chứ chƣa thực sự phân tích đƣợc hiệu quả tài chính của VBI.
- Kết thúc phân tích
Việc lập áo cáo phân tích hiệu quả tài chính chƣa đƣợc thực hiện một cách hoàn chỉnh. Hầu hết ết quả phân tích mới chỉ lồng ghép trong Báo cáo tài chính định ỳ của Công ty. V vậy, việc phân tích hiệu quả tài chính chƣa
đƣợc thể hiện rõ nét, công tác phân tích hiệu quả tài chính chƣa hẳng định vai trò đối với công tác quản trị Công ty.
Nhìn chung công tác tổ chức phân tích hiệu quả tài chính tại VBI chƣa đƣợc thực hiện theo quy mô và tổ chức bộ phận riêng hẳn hoi mà chủ yếu là thực hiện gián tiếp thông qua các chỉ tiêu trong Báo cáo tài chính từ phòng Tài chính Kế toán để so sánh với các kỳ trƣớc. Tác giả đi vào xem xét thực trạng về nội dung, phƣơng pháp và công tác phân tích tại VBI trong phần sau.
2.2.2. Thực trạng về nội dung và phư ng pháp phân tích tại VBI
Việc phân tích tập trung vào một số nội dung sau:
a. Phân tích kết quả kinh doanh
Thông qua báo cáo hoạt động sản xuất inh doanh, VBI đánh giá ết quả inh doanh năm phân tích so với năm trƣớc.
- Phân tích hiệu quả kinh doanh cá biệt
Trên thực tế, VBI chủ yếu dựa trên báo cáo tài chính và các sổ sách kế toán để so sánh một số chỉ tiêu nhƣ doanh thu phát sinh, doanh thu án hàng doanh thu thực thu, chi phí hoa hồng, đại lý, bồi thƣờng và lợi nhuận của từng phòng Kinh doanh khu vực trong kỳ này so với kỳ trƣớc chứ chƣa sử dụng và tính toán các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh cá biệt nhƣ: hiệu suất sử dụng TS, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, hệ số gánh nặng thuế,... rồi so trị số của những chỉ tiêu này kỳ phân tích với kỳ trƣớc.
Ví dụ sau đây là tổng hợp các chỉ tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng tài sản tại VBI mà tác giả căn cứ vào Báo cáo tài chính của Công ty để tính toán:
Bảng 2.2. Chỉ tiêu phản ánh hiệu suất s d ng tài sản STT Chỉ ti u 2011 2012 2013 2014 Ch nh lệch 2012/ 2011 2013/ 2012 2014/ 2013 1 Hiệu suất sử dụng tài sản lần 0.17 0.12 0.11 0.19 -0.04 -0.02 0.08 2 Hiệu suất sử dụng TSCĐ lần 35.75 29.58 10.69 16.58 -6.17 -18.89 5.89 3 Hiệu suất sử dụng VLĐ (lần 0.18 0.14 0.13 0.30 -0.04 -0.01 0.17 4 Số ngày một vòng quay VLĐ 5.43 7.04 7.74 3.31 1.61 0.70 -4.43 + Hiệu suất sử dụng tài sản của năm 2012 giảm 0,04 lần so với năm 2011 và năm 2013 giảm 0,02 lần so với năm 2012, tuy nhiên đến năm 2014 th tăng hơn so với năm 2013 là 0, 8 lần. Bộ phận cấu thành nên ết quả này là do hiệu suất sử dụng VLĐ năm 2014 hiệu quả hơn năm 2013 tăng 0,05 lần góp phần giảm 4 ngày/vòng.
+ Hiệu suất sử dụng TSCĐ trong 2 năm 2012 và 2013 sụt giảm mạnh nhƣng đến năm 2014 đã có xu hƣớng tăng trở lại, tăng 5,89 lần so với năm 2013. Mặc dù vậy, so với năm 2011 và 2012 th vẫn thấp hơn nhiều, điều này cho thấy hiệu suất sử dụng TSCĐ còn có sự yếu ém. Công ty cần quan tâm đến công tác quản l TSCĐ hơn.
Ngoài các yếu tố trên Công ty cần phải xem xét mức độ ảnh hƣởng của các hoản phải thu để đánh giá chính xác hơn công tác quản l , iểm soát ở các ộ phận nhằm có iện pháp hắc phục những tồn tại giúp công ty đạt mức sinh lời cao nhất.
-Phân tích hiệu quả kinh doanh t ng hợp
Hiện nay, VBI đã tính toán các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh tổng hợp bao gồm: tỷ suất sinh lời của TS, tỷ suất sinh lời VCSH, tỷ suất sinh lời của doanh thu trong Báo cáo thƣờng niên đƣợc thực hiện hàng năm do phòng Kế toán hành chính thực hiện để áo cáo cho Ban Giám đốc và Lãnh đạo các chi nhánh thành viên.
Bảng 2.3. Phân tích các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả kinh doanh của VB
STT Chỉ ti u 2011 2012 2013 2014 Ch nh lệch 2012/ 2011 2013/ 2012 2014/ 2013 1 Tỷ suất sinh lời của doanh thu (ROS) 39.28 49.96 39.80 28.36 10.69 -10.16 -11.44 2 Tỷ suất sinh lời tài sản (ROA) 6.49 6.24 4.30 5.30 -0.26 -1.94 1.00 Từ Bảng 2.3 Công ty đánh giá hiệu quả inh doanh năm 2014 giảm sút so với năm 2013 dựa trên đánh giá của các chỉ tiêu nhƣ sau:
+ Tỷ suất sinh lời doanh thu năm 2012 tăng so với năm 2011 là 10,69% và 2 năm 2013, 2014 giảm liên tục, cho đến năm 2014 ROS giảm so với năm 2013 là 11,44%. Điều này phản ánh cứ 100 đồng doanh thu th thu đƣợc 39,8 đồng lợi nhuận trƣớc thuế trong năm 2013 và chỉ đƣợc 28,36 đồng lợi nhuận trong năm 2014, nhƣ vậy doanh thu đã ị giảm sút mất 11,44 đồng so với năm 2013.
+ Tỷ suất sinh lời tài sản thì lại giảm trong 2 năm 2012, 2013 nhƣng lại bắt đầu có xu hƣớng tăng lại trong năm 2014. Cụ thể, năm 2013 Công ty chỉ đạt đƣợc 4,3 đồng lợi nhuận trƣớc thuế hi đầu tƣ 100 đồng tài sản th đến năm 2014 đã tăng lên đƣợc 5,3 đồng lợi nhuận.
Căn cứ vào đây thì Công ty tạm thời ết luận hiệu quả inh doanh của năm 2013, 2014 đang giảm sút so với năm 2011, 2012. Nguyên nhân xác định công tác quản l tài sản ảnh hƣởng hông đáng ể mà do công tác iểm soát chi phí đại lý, hoa hồng và chi phí bồi thƣờng trong Công ty có sự yếu ém.
Tuy nhiên, đây chƣa phải là ức tranh toàn cảnh thể hiện chính xác toàn ộ hiệu quả tài chính. Qua phân tích Công ty chƣa xác định đƣợc sự giảm sút của năm 2013, 2014 trong hoạt động inh doanh hay trong hoạt động tài chính đến hiệu quả tài chính ở mức độ nào? Cần điều chỉnh những nhân tố ảnh hƣởng nhƣ thế nào là hợp l nhằm đạt đƣợc mức sinh lợi mục tiêu? Vấn đề này sẽ đƣợc tác giả hoàn thiện trong chƣơng 3.
b. Phân tích các chỉ tiêu hiệu quả tài chính
Để đánh giá công tác huy động, quản l và sử dụng VCSH, VBI thực hiện phân tích thông qua Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu và tỷ suất tự tài trợ trong Báo cáo thƣờng niên nhƣ sau:
Bảng 2.4. Phân tích các chỉ tiêu hiệu quả tài chính
STT Chỉ ti u 2011 2012 2013 2014 Ch nh lệch 2012/ 2011 2013/ 2012 2014/ 2013 1 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 8.25 8.40 6.49 8.58 0.15 -1.91 2.08 2 Tỷ suất tự tài trợ 78.69 74.23 66.17 61.76 -4.45 -8.06 -4.41 Dựa vào số liệu Bảng 2.4 tác giả có nhận xét nhƣ sau:
+ Tỷ suất sinh lời VCSH của năm 2013 giảm so với các năm hác, ở năm 2014 th đã có chiều hƣớng tăng lại há đều so với năm 2011 và 2012.
Điều đặc biệt trong hoạt động kinh doanh của VBI ở đây là hông sử dụng đến lãi vay, do đó hiệu quả tài chính ở đây là hiệu quả của việc huy động và sử dụng VCSH, hay là hiệu quả của việc gìn giữ và phát triển VCSH
mà thôi. ROE của VBI khá thấp cho thấy Công ty còn hó hăn trong việc thu hút vốn đầu tƣ.
+ Khả năng tự chủ về tài chính đƣợc thể hiện qua hệ số tự tài trợ của công ty, hệ số tự tài trợ của công ty qua 4 năm có xu hƣớng giảm dần tuy nhiên khá cao cho thấy khả năng tự chủ về tài chính của Công ty ở mức độ cao.
Qua đây, Công ty cần cân nhắc tính hợp l trong vấn đề quản l và sử dụng VCSH. Vậy, căn cứ vào đâu để Ban lãnh đạo Công ty có những quyết định hiệu quả? Điều này yêu cầu đội ngũ phân tích phải xác định đƣợc mức độ của từng chỉ tiêu hiệu quả inh doanh và chỉ tiêu hiệu quả tài chính ảnh hƣởng đến hiệu quả tài chính nhƣ thế nào. Từ đó, Ban lãnh đạo sẽ có những điều chỉnh hợp l để tối đa hóa lợi ích. Vấn đề này sẽ đƣợc tác giả hoàn thiện trong chƣơng 3.
2.2.3. Đánh giá về công tác phân tích hiệu quả tài chính tại VBI
a. Đánh giá về công tác tổ chức phân tích
Công tác phân tích tài chính nói chung, phân tích hiệu quả tài chính nói riêng tại VBI chƣa đƣợc thực hiện thƣờng xuyên và chuyên nghiệp. Thông thƣờng chỉ thực hiện khi có yêu cầu cụ thể.
Việc lập kế hoạch phân tích hiệu quả tài chính chƣa đƣợc thực hiện một