7. Tổng quan tài liệu nghiên cứu
2.1.4. Tình hình hoạt động kinh doanh củaQuỹ Đầu tƣ phát triển thành
thành phố Đà Nẵng trong 5 năm (2011-2016)
a.Kết quả hoạt động huy động vốn
Hoạt động huy động vốn đƣợc Quỹ xác định là nhiệm vụ trọng tâm để thu hút vốn cho đầu tƣ phát triển cơ sở hạ tầng kinh tế - xã hội của thành phố. Do đó, bên cạnh nguồn vốn do ngân sách cấp, ngay sau khi thành lập, đầu năm 2008, Quỹ đã lên kế hoạch xúc tiến các tổ chức quốc tế nhƣ Ngân hàng thế giới (WB), Cơ quan phát triển Pháp (AFD), Ngân hàng phát triển Châu Á (ADB), Cơ quan hợp tác quốc tế Nhật Bản (JICA), Ngân hàng Tái thiết Đức (KfW), ... để huy động vốn. Năm 2010 đã huy động đƣợc hai nguồn vốn từ Dự án Quỹ ĐTPTĐP do WB tài trợ thông qua Bộ Tài chính là 185 triệu USD (thời hạn cho vay là 25 năm trong đó 10 năm ân hạn, lãi suất vay ƣu đãi) và khoản tín dụng của AFD là 10 triệu Euro (thời hạn cho vay là 20 năm trong đó 07 năm ân hạn, lãi suất vay ƣu đãi).
Dƣới đây là tình hình huy động vốn của Quỹ:
Biểu đồ 2.1. Tình hình huy động vốn tại Quỹ giai đoạn 2011 – 2016
29.83 207.05 245.91 297.03 457.00 534.00 - 100.00 200.00 300.00 400.00 500.00 600.00 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Vốn huy động
Từ 2011 đến 2016, tổng nguồn vốn huy động của Quỹ không ngừng tăng mạnh với tốc độ tăng trƣởng trung bình 141%, trong đó tăng mạnh nhất là năm 2012 với tốc độ tăng 594% do huy động thêm đƣợc nguồn vốn AFD với số tiền 133,7 tỷ đồng. Tính đến 31/12/2016, Quỹ đã huy động đƣợc 534 tỷ đồng, chiếm 36% vốn hoạt động của Quỹ, trong đó vốn huy động WB là 216 tỷ đồng và vốn huy động AFD là 318 tỷ đồng. Nguồn vốn huy động đƣợc Quỹ cho vay lại đối với các tiểu dự án thuộc lĩnh vực đầu tƣ nhà ở cho ngƣời thu nhập thấp, trƣờng mầm non, cao đẳng, đại học; đầu tƣ lĩnh vực môi trƣờng, năng lƣợng, thỏa mãn đầy đủ các tiêu chí nghiêm ngặt của nhà tài trợ.
b. Kết quả hoạt động đầu tư
Hoạt động cho vay
Từ khi thành lập đến nay, hoạt động cho vay đầu tƣ là hoạt động chính tạo ra doanh thu cho Quỹ. Căn cứ vào các chƣơng trình, chiến lƣợc phát triển kinh tế - xã hội của thành phố từng thời kỳ, Quỹ đã thực hiện xúc tiến các dự án để xây dựng kế hoạch đầu tƣ hàng năm. Tuy dự án đầu tƣ tại địa bàn thành phố không nhiều, đồng thời ảnh hƣởng bởi tình hình kinh tế suy thoái của thế giới làm hoạt động đầu tƣ ngừng trệ nhƣng Quỹ cũng đã nỗ lực tìm kiếm đƣợc khá nhiều dự án đáp ứng yêu cầu cho vay của Quỹ. Theo bảng 2.1, ta nhận thấy, doanh số cho vay từ năm 2013 giảm dần đến năm 2015 do những khó khăn nhƣ đã nêu ở trên. Tuy nhiên, với nhiều nỗ lực trong năm 2016, Quỹ đã tăng doanh số cho vay đến 350.239 triệu đồng, tăng 146% so với năm 2015.
Từ năm 2011 đến năm 2016, Quỹ đã thực hiện cho vay đầu tƣ 87 dự án với số tiền cho vay là 1.153.038 triệu đồng, riêng trong năm 2016, Quỹ thực hiện cho vay 50 dự án với tổng giá trị phê duyệt cho vay là 375.000 triệu đồng. Lũy kế từ khi thành lập đến năm 2016, Quỹ đã trình HĐQL Quỹ thông qua và đƣợc UBND thành phố phê duyệt kế hoạch cho vay 120 dự án với tổng mức vốn cho vay là 1.944.756 triệu đồng.
Bảng 2.1. Dư nợ cho vay tại Quỹ giai đoạn 2011 đến 2016 ĐVT: Triệu đồng ST T Chỉ tiêu 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Tăng trƣởng (%) 2012/ 2011 2013/ 2012 2014/ 2013 2015/ 2014 2016/ 2015 1 Doanh số cho vay đầu tƣ 122.878 267.672 181.828 153.638 142.436 350.239 118 -32 -16 -7 146 2 Dƣ nợ cho vay đầu tƣ 130.089 322.364 365.241 387.612 347.552 615.240 148 13 6 -10 77
+ Cho vay từ nguồn vốn ngân sách ủy thác
Từ năm 2008 đến 2012, nhằm tháo gỡ khó khăn cho các doanh nghiệp trên địa bàn thành phố trong tình hình suy thoái kinh tế toàn cầu, UBND thành phố đã giao Quỹ thực hiện nhiệm vụ cho vay hỗ trợ các doanh nghiệp phát triển xuất khẩu và sản xuất công nghiệp với tổng số tiền ủy thác cho Quỹ thực hiện là 50 tỷ đồng. Đến năm 2013 thì UBND thành phố chuyển đổi mục đích ủy thác số tiền trên cho Quỹ thực hiện cho vay đầu tƣ.
Đầu năm 2014, thực hiện chủ trƣơng hỗ trợ doanh nghiệp địa phƣơng phát triển trong “Năm doanh nghiệp Đà Nẵng“ của thành phố, UBND thành phố tiếp tục ủy thác cho Quỹ số tiền 120 tỷ đồng để thực hiện cho vay hỗ trợ các doanh nghiệp hoạt động sản xuất công nghiệp và xuất khẩu, ổn định sản xuất, bình ổn giá trên địa bàn và thực hiện cho vay trong năm 2014-2015.
Với nguồn vốn ủy thác trên, từ năm 2008 đến 2015, Quỹ đã sử dụng quay vòng một cách linh hoạt và đã giải quyết cho 121 lƣợt doanh nghiệp vay vốn hỗ trợ sản xuất, xuất khẩu và bình ổn giá với tổng số vốn cho vay là hơn 367.000 triệu đồng.
Hoạt động đầu tƣ trực tiếp và góp vốn thành lập doanh nghiệp
-Đầu tƣ trực tiếp là một trong những hoạt động chính của Quỹ ĐTPTĐP, trong giai đoạn đầu thành lập Quỹ đã tích cực xúc tiến một số dự án để tham gia đầu tƣ trực tiếp theo hình thức góp vốn đầu tƣ, tuy nhiên với quy mô nguồn vốn và nhân lực có hạn, đến cuối năm 2015 vẫn chƣa có dự án đƣợc thành phố phê duyệt.
Thời gian qua, Quỹ đã tích cực xúc tiến một số dự án và đã trình UBND thành phố cho phép tham gia đầu tƣ trực tiếp theo hình thức góp vốn đầu tƣ hoặc trực tiếp bỏ vốn đề đầu tƣ nhƣ chung cƣ Thanh Lộc Đán, Cụm công nghiệp quận Cẩm Lệ, nhà máy nƣớc Hồ Hòa Trung, ... nhƣng chƣa có dự án nào đƣợc phê duyệt. Từ năm 2016, Quỹ đã đẩy mạnh và tập trung đầu tƣ trực tiếp vào dự án
Nhà ở cho công nhân tại Khu tái định cƣ Hòa Hiệp 4, quận Liên Chiểu, thành phố Đà Nẵng theo hình thức trực tiếp bỏ vốn đầu tƣ. Hiện dự án này đang đƣợc UBND xem xét, thông qua.
-Đối với hoạt động góp vốn, Quỹ thực hiện đầu tƣ góp vốn vào 06 doanh nghiệp với tổng số vốn góp là 83,6 tỷ đồng, bao gồm 04 doanh nghiệp do UBND thành phố chuyển giao cho Quỹ từ năm 2008 và thành lập mới 02 doanh nghiệp, cụ thể:
+ Công ty CP Thẩm định giá và Dịch vụ tài chính: vốn góp là 682,5 triệu đồng, chiếm 35% vốn điều lệ của Công ty.
+ Công ty CP Công nghệ phần mềm Đà Nẵng: vốn góp là 3.000 triệu đồng, chiếm 10% vốn điều lệ Công ty. Hoạt động của Công ty nhìn chung còn nhiều khó khăn, thua lỗ kéo dài, chƣa đƣợc phân chia lợi nhuận theo tỷ lệ vốn góp.
+ Công ty TNHH Massda Land: vốn góp là 31.978 triệu đồng bằng giá trị quyền sử dụng đất, chiếm 35% vốn điều lệ của công ty. Hoạt động Công ty có hiệu quả, đã phân phối lợi nhuận cho Quỹ trong 03 năm 2011, 2012 và 2013.
+ Công ty TNHH Trung tâm dịch vụ Total: vốn góp là 12.998 triệu đồng, chiếm 40% vốn điều lệ của công ty. Hoạt động Công ty có hiệu quả, đã phân phối lợi nhuận cho Quỹ năm 2010, 2011 và 2012.
+ Năm 2015, góp vốn thành lập Công ty TNHH Đầu tƣ và hỗ trợ khởi nghiệp Đà Nẵng với số tiền 20.000 triệu đồng, chiếm 66,23% vốn điều lệ của công ty.
+ Năm 2016, góp vốn thành lập Công ty TNHH Đầu tƣ DDIF với số tiền là 15.000 triệu đồng, chiếm 75% vốn điều lệ của công ty.
Từ khi thành lập đến nay, nguồn vốn đầu tƣ của Quỹ vào các doanh nghiệp góp vốn đã có nguồn thu từ việc chia lợi nhuận, tổng lợi nhuận các doanh nghiệp nộp về cho Quỹ là 45.983 triệu đồng. Điều này cho thấy hiệu quả hoạt động góp vốn thành lập doanh nghiệp đã đem lại lợi nhuận cho Quỹ.
Hoạt động đầu tƣ khác
Ngoài thực hiện chức năng nhiệm vụ theo quy định, Quỹ còn đƣợc UBND thành phố giao thực hiện một số nhiệm vụ khác nhƣ: quản lý cho thuê tài sản tại Bến xe trung tâm thành phố; quản lý quỹ phát triển đất của thành phố; đầu tƣ mua 230 căn hộ chung cƣ thu nhập thấp Blue House của Công ty CP Đức Mạnh, 100 căn hộ chung cƣ thu nhập thấp của Công ty cổ phần đầu tƣ tài chính và bất động sản Vicoland để bán cho các đối tƣợng theo quy định của thành phố, trong đó Quỹ đã tiếp nhận 73 căn hộ Vicoland, đã bán đƣợc 71 căn thu hồi đƣợc 17,6 tỷ đồng; đầu tƣ 27,4 tỷ đồng vào trang thiết bị cho khu ký túc xá sinh viên tập trung của thành phố. Tuy nhiên, do các nhiệm vụ trên thực hiện theo chỉ đạo của UBND thành phố nên trong quá trình triển khai có nhiều vƣớng mắc về cơ chế, quy định.
c. Hoạt động nhận ủy thác
Nhận ủy thác nghiệp vụ của Quỹ Bảo lãnh tín dụng doanh nghiệp
nhỏ và vừa thành phố Đà Nẵng
Đƣợc sự quan tâm của UBND thành phố, thực hiện chủ trƣơng của nhà nƣớc về việc hỗ trợ các doanh nghiệp nhỏ và vừa có điều kiện vay vốn phát triển hoạt động kinh doanh, ngày 31/12/2013 UBND thành phố đã ra quyết định thành lập Quỹ Bảo lãnh tín dụng doanh nghiệp nhỏ và vừa thành phố Đà Nẵng. Quỹ Bảo lãnh tín dụng là pháp nhân độc lập, có con dấu riêng, tuy nhiên bộ máy làm việc theo hình thức kiêm nhiệm và Quỹ Bảo lãnh ủy thác cho Quỹ Đầu tƣ phát triển thành phố Đà Nẵng thực hiện các nghiệp vụ tìm kiếm khách hàng và thẩm định các hồ sơ đề nghị bảo lãnh. Tính đến năm 2016, Quỹ đã thực hiện bảo lãnh tín dụng cho 14 doanh nghiệp với tổng giá trị bảo lãnh là 18.000 triệu đồng. Tuy nhiên, với cơ chế hoạt động còn nhiều vƣớng mắc, không phù hợp với thực tế nên hiện nay, Quỹ Bảo lãnh tín dụng tạm thời không xúc tiến hoạt động bảo lãnh, chờ thay đổi về cơ chế chính sách.
Nhìn chung hoạt động nhận ủy thác của Quỹ mới phát triển mạnh từ năm 2014 đến 2015, nguồn thu từ hoạt động này cũng không đáng kể nhƣng lại sử dụng rất nhiều nhân lực của Quỹ. Tuy nhiên đây là nhiệm vụ chính trị do UBND thành phố giao nên Quỹ đã thực hiện hết khả năng để hoàn thành một cách tốt nhất các nhiệm vụ đƣợc giao.
d. Kết quả tài chính
Nguồn vốn hoạt động
Biểu đồ 2.2. T nh h nh tăng vốn hoạt động của Quỹ giai đoạn 2011 - 2016
Qua biểu đồ 2.2 ta nhận thấy nguồn vốn hoạt động của Quỹ ngày càng tăng. Ngay sau khi thành lập, Quỹ đƣợc ngân sách cấp vốn điều lệ 200 tỷ đồng để hoạt động và đƣợc bổ sung qua các năm bằng nhiều hình thức cấp vốn linh hoạt nhằm đảm bảo tiềm lực tài chính của Quỹ nhƣ: cấp phát trực tiếp, ghi thu ghi chi, giao quyền quản lý một số nguồn vốn của ngân sách đầu tƣ tại các doanh nghiệp. Nhờ vậy, quy mô vốn hoạt động của Quỹ tăng nhanh qua các năm, từ 236 tỷ đồng năm 2008 tăng lên 362 tỷ đồng năm 2011 và 1.459 tỷ đồng vào cuối năm 2016 (gấp hơn 6 lần so với năm 2008), trong đó vốn chủ sở hữu
- 200.00 400.00 600.00 800.00 1,000.00 1,200.00 1,400.00 1,600.00 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Vốn huy động Vốn chủ sở hữu
đạt 925 tỷ đồng - chiếm 63% tổng vốn hoạt động. Nhƣ vậy, nguồn vốn của Quỹ đã đƣợc bảo toàn và phát triển qua các năm.
Kết quả hoạt động kinh doanh
Kết quả hoạt động kinh doanh của Quỹ giai đoạn 2011 - 2016 đƣợc đánh giá khá tốt, các chỉ tiêu tổng doanh thu, chi phí tỷ lệ thuận với nhau và nhìn chung là tăng qua các năm.
Qua bảng 2.2, ta thấy tổng doanh thu và thu nhập của Quỹ năm sau cao hơn năm trƣớc nhƣng tốc độ tăng giảm dần từ 39.49% năm 2012 xuống còn 6,97% năm 2014, năm 2015 tăng trƣởng âm nhƣng qua năm 2016 đã tăng 7,3%, tốc độ tăng trƣởng bình quân là 6,12%. Nguyên nhân giảm tốc độ tăng trƣởng là do ảnh hƣởng của việc Chính phủ điều chỉnh giảm lãi suất huy động tối đa tại các NHTM, dẫn đến Quỹ cũng phải điều chỉnh giảm lãi suất cho vay của Quỹ, dù dƣ nợ cho vay tăng nhƣng mức tăng này cũng không bù đắp đƣợc mức giảm lãi vay thu đƣợc từ các dự án do lãi suất cho vay giảm.
Cơ cấu doanh thu của Quỹ chƣa đa dạng, chủ yếu tập trung vào doanh thu cho vay và doanh thu lãi tiền gửi, năm 2016do doanh số cho vay tốt, tăng cƣờng giải ngân nên nguồn vốn nhàn rỗi cũng giảm, dẫn đến tỷ trọng lãi cho vay đầu tƣ tăng lên 54% tổng doanh thu và thu nhập. Từ năm 2011 đến 2015, các hoạt động đầu tƣ trực tiếp, hoạt động góp vốn thành lập doanh nghiệp do chƣa triển khai hoặc triển khai chƣa tập trung nên doanh thu đóng góp đƣợc khá hạn chế và không lâu dài. Riêng năm 2014 xuất hiện khoản thu nhập khác chiếm tỷ trọng khá lớn là 29,76%, đây là nguồn hoàn nhập dự phòng rủi ro cho vay sau khi Quỹ thành công trong việc thu hồi nợ và điều chỉnh nhóm nợ đối với một số khách hàng vay vốn.
Bên cạnh đó, chi phí tăng nhẹ qua các năm, và tăng mạnh vào năm 2016 dochi phí lãi vay tăng (do rút thêm vốn AFD,chiếm đến 60% chi phí, dẫn đến chênh lệch thu chi của Quỹ có xu hƣớng tăng từ năm 2011 – 2012 và giảm dần từ 2013 – 2016).
Nhìn chung công tác quản lý tài chính tại Quỹ đƣợc thực hiện nghiêm túc, chấp hành tốt các quy định của Nhà nƣớc về chế độ kế toán cũng nhƣ quy chế quản lý tài chính của Quỹ. Hoạt động thu chi tài chính tuân theo kế hoạch tài chính hàng năm do UBND thành phố phê duyệt và đƣợc kiểm tra, giám sát chặt chẽ; báo cáo tài chính hàng năm đều đƣợc kiểm toán bởi Công ty kiểm toán độc lập. Đến nay hoạt động tài chính của Quỹ chƣa xảy ra sai sót, sai phạm nghiêm trọng nào.
Bảng 2.2. T nh h nh kết quả hoạt động kinh doanh của Quỹ giai đoạn 2011-2016
ĐVT: Triệu đồng
STT Chỉ tiêu
2011 2012 2013 2014
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng
1 Doanh thu và thu nhập khác 49.040 100 68.408 100 76.938 100 82.303 100
Lãi cho vay đầu tƣ 13.124 27 25.783 38 37.416 49 37.734 46
Hoạt động đầu tƣ góp vốn 5.796 12 18.597 27 21.094 27 130 0
Lãi tiền gửi 30.065 61 23.971 35 18.415 24 16.734 20
Nhận ủy thác - - 13 3.209
Thu nhập khác 55 0 57 0 - - 24.496 30
2 Chi phí 4.714 100 9.265 100 30.699 100 36.889 100
Chi phí lãi vay 554 12 2.755 30 13.952 45 14.973 41
Dự phòng rủi ro cho vay 288 6 3.206 35 9.426 31 14.609 40
Chi phí quản lý doanh nghiệp 3.872 82 3.304 36 6.391 21 7.307 20
Chi phí khác - - - - 930 3 - -
STT Chỉ tiêu 2015 2016 Tăng trƣởng(%) Tăng trƣởng bình quân Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng 2012/ 2011 2013/ 2012 2014/ 2013 2015/ 2014 2016/ 2015
1 Doanh thu và thu nhập khác 57.082 100 61.247 100 39,49 12,47 6,97 (30,64) 7,30 6,12
Lãi cho vay đầu tƣ 30.921 54 32.850 54
Hoạt động đầu tƣ góp vốn 71 0 66 0
Lãi tiền gửi 22.060 39 27.935 46
Nhận ủy thác 2.150 4 339 1
Thu nhập khác 1.880 3 57 -
2 Chi phí 28.550 100 38.834 100 96,54 231,34 20,16 (22,61) 36,02 71,29
Chi phí lãi vay 14.980 52 23.230 60
Dự phòng rủi ro cho vay 4.420 15 5.280 14
Chi phí quản lý doanh nghiệp 8.600 30 10.190 26
Chi phí khác 550 2 134 -
3 Chênh lệch thu chi 28.532 22.413 33,43 (21,82) (1,78) (37,17) (21,45) (10,76)
Biểu đồ 2.3. Kết quả hoạt động kinh doanh của Quỹ từ năm 2011- 2016