7. Kết cấu đề tài
2.2.1. Đánh giá khái quát tình hình kinh doanh của Công ty TNHH Lâm
Kôn giai đoạn 2016 - 2019
2.2.1. Đánh giá khái quát tình hình kinh doanh của Công ty TNHH Lâm nghiệp Sông Kôn giai đoạn 2016 – 2019 nghiệp Sông Kôn giai đoạn 2016 – 2019
Đối với hầu hết các công ty tổ chức sản xuất kinh doanh, mục đích chính là thu được lợi nhuận. Vì lợi nhuận là mục đích quan trọng của công ty nên việc cung cấp các thông tin về lãi lỗ có tác dụng quan trọng.
Qua bảng 2.1 (Trang 46) ta thấy tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty giai đoạn 2016 – 2018 phát triển năm sau cao hơn năm trước cả về số tuyệt đối và tương đối. Trong giai đoạn này, chỉ tiêu doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ giảm qua các năm tuy nhiên do chi phí cũng giảm nên lợi nhuận tăng qua các năm. Đến năm 2019, dù doanh thu có sự tăng nhẹ nhưng do tốc độ tăng của chi phí nhanh hơn làm cho lợi nhuận của công ty giảm xuống. Để thấy rõ hơn về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, tác giả tiến hành phân tích chi tiết thông qua hệ thống các chỉ tiêu về hiệu quả kinh doanh của Công ty được thể hiện ở các phần tiếp theo.
Biểu đồ 2.1. Tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH Lâm nghiệp Sông Kôn giai đoạn 2016 – 2019
0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000
Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
35971.88 20707.82 16208.13 16535.39000 30761.77 14215.83 13677.77 13456.1000 3320.26 3685.51 5092.27 1602.09000
Doanh thu BH&CCDV GVHB
Bảng 2.1. Khái quát tình hình kinh doanh của Công ty ĐVT: Triệu đồng (+/-) % (+/-) % (+/-) % Doanh thu BH&CCDV 35.971,88 20.707,82 16.208,13 16.535,39 -15.264,06 -42,43 -4.499,69 -21,73 327,26 2,02 GVHB 30.761,77 14.215,83 13.677,77 13.456,10 -16.545,94 -53,79 -538,06 -3,78 -221,67 -1,62 LNTT 3.320,24 3.685,51 5.092,27 1.602,09 365,27 11,00 1.406,76 38,17 -3.490,18 -68,54 Thuế TNDN 149,98 285,19 797,32 103,67 135,21 90,15 512,13 179,58 -693,65 -87,00 LNST 3.170,26 3.400,32 4.294,95 1.498,42 230,06 7,26 894,63 26,31 -2.796,53 -65,11 Chênh lệch 2019/2018 Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Chênh lệch 2017/2016 Chênh lệch 2018/2017 Năm 2019
2.2.2. Phân tích tình hình thực hiện kế hoạch
Phân tích tình hình thực hiện kế hoạch được giao là đánh giá kết quả thực hiện các kế hoạch của đơn vị về tổng sản lượng, doanh thu và lợi nhuận trước thuế (LNTT). Kết quả đánh giá tình hình thực hiện kế hoạch được giao giai đoạn 2016 – 2019 tại Công ty TNHH Lâm nghiệp Sông Kôn được thể hiện thông qua bảng 2.2 (Trang 48).
Từ bảng 2.2 về đánh giá tình hình thực hiện một số chỉ tiêu so với kế hoạch giai đoạn 2016 – 2019 của Công ty TNHH Lâm nghiệp Sông Kôn ta thấy:
-Về tình hình thực hiện kế hoạch sản lượng:
+ Năm 2016, Công ty đặt kế hoạch cho gỗ rừng trồng là phải sản xuất và tiêu thụ được 27.500 tấn. Trong năm, Công ty đã thực hiện sản xuất và tiêu thụ được sản lượng gỗ rừng trồng là 29.230 tấn, tăng 6,29% so với kế hoạch.
+ Năm 2017, Công ty đã xây dựng kế hoạch mới là khai thác, tiêu thụ 15.000 tấn gỗ rừng trồng. Tuy nhiên trong năm, Công ty đã thực hiện vượt mức đặt ra với việc sản lượng gỗ rừng trồng khai thác và tiêu thụ vượt 18,81% so với kế hoạch. Dù hoàn thành vượt mức kế hoạch đầu năm nhưng sản lượng năm 2017 giảm so với năm 2016 vì năm 2017 gặp nhiều khó khăn do nắng nóng gay gắt kéo dài, đồng thời mưa muộn và tập trung ở những tháng cuối năm làm cho nguy cơ xảy ra cháy rừng cao, xử lý thực bì muộn,… gây ảnh hưởng đến công tác trồng rừng.
+ Đến năm 2018, Công ty đặt ra kế hoạch là khai thác, tiêu thụ 15.340 tấn gỗ rừng trồng nhưng Công ty chỉ sản xuất và tiêu thụ được 14.906 tấn gỗ rừng trồng. Với sản lượng như vậy thì Công ty chỉ thực hiện được 97,17% kế hoạch. Tuy nhiên trong năm 2018, Công ty đã mở rộng kinh doanh bằng việc sản xuất cây giống và đã sản xuất được 1,6 triệu cây Keo lai nuôi cấy mô và giâm hom.
Bảng 2.2. Tình hình thực hiện một số chỉ tiêu so với kế hoạch giai đoạn 2016 - 2019 Kế hoạch Thực hiện % TH/KH Kế hoạch Thực hiện % TH/KH Kế hoạch Thực hiện % TH/KH Kế hoạch Thực hiện % TH/KH 1. Các chỉ tiêu sản lượng chủ yếu - Khai thác gỗ rừng trồng Tấn 27.500 29.230 106,29 15.000 17.822 118,81 15.340 14.906 97,17 13.983 15.074 107,80 - Sản xuất cây giống Triệu cây - - - - - 1,6 1,6 1,6 100,00
2. Doanh thu Triệu
đồng 36.000 37.417 103,94 22.128 21.365 96,55 22.663 21.588 95,26 18.488 17.159 92,81
3. LNTT Triệu
đồng 3.250 3.320 102,15 3.500 3.685 105,29 5.100 5.092 99,84 1.550 1.602 103,35
Chỉ tiêu ĐVT
Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
+ Năm 2019, Công ty đặt kế hoạch cho gỗ rừng trồng là phải sản xuất và tiêu thụ được 13.983 tấn và sản xuất cây giống là 1,6 triệu cây. Trong năm, Công ty đã thực hiện đạt và vượt kế hoạch với việc sản xuất và tiêu thụ được sản lượng gỗ rừng trồng là 15.074 tấn, tăng 7,80% so với kế hoạch và sản xuất 1,6 triệu cây giống.
Trong giai đoạn 2016 – 2019, tình hình sản xuất rừng trồng của Công ty hiệu quả chưa cao, sản lượng giảm dần qua các năm là do tình hình lấn chiếm đất rừng trồng sau khai thác tại khu vực giáp ranh thị xã An Khê – tỉnh Gia Lai và xã Tây Giang – huyện Tây Sơn kéo dài nhiều năm qua nhưng chưa được giải quyết dứt điểm (Từ năm 2008 đến nay); đất rừng sản xuất ngày càng bị thu hẹp gây ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Công ty có nhu cầu mở rộng sản xuất nhưng việc thuê đất rất khó khăn.
- Đối với chỉ tiêu về doanh thu và LNTT:
+ Năm 2016, doanh thu thực hiện là 36.417 triệu đồng, tăng 3,94% so với kế hoạch (36.000 triệu đồng); lợi nhuận trước thuế đạt được 3.320 triệu đồng, tăng 2,15% so với kế hoạch.
+ Năm 2017, Công ty thực hiện không đạt kế hoạch doanh thu đặt ra, khi doanh thu thực hiện chỉ 21.365 triệu đồng, đạt 96,55% so với kế hoạch. Tuy nhiên lợi nhuận trước thuế trong năm lại tăng 5,29% kế hoạch. Năm 2017, sản phẩm sản xuất chủ yếu của công ty là gỗ nguyên liệu bán cho các Nhà máy chế biến dăm xuất khẩu trong tỉnh. Thị trường tiêu thụ sản phẩm dăm gỗ không ổn định nên ảnh hưởng đến giá tiêu thụ gỗ nguyên liệu của Công ty. Đặc biệt đối với sản phẩm gỗ Bạch đàn các Nhà máy chế biến không thu mua nên dẫn đến doanh thu không đạt so với kế hoạch.
+ Năm 2018, Công ty thực hiện không hoàn thành kế hoạch đặt ra, khi doanh thu thực hiện chỉ đạt 95,26% so với kế hoạch thì lợi nhuận trước thuế chỉ bằng 99,84% kế hoạch năm. Do thị trường không ổn định, giá cả sản
phẩm gỗ rừng trồng bấp bênh, địa bàn hoạt động ở vùng sâu, vùng xa chi phí đầu tư cao nên trong năm Công ty không hoàn thành kế hoạch được giao.
+ Năm 2019, Doanh thu của Công ty chỉ thực hiện 92,81% so với kế hoạch. Tuy nhiên lợi nhuận trước thuế của công ty đạt vượt kế hoạch 3,35%. Điều này là do sản lượng gỗ tiêu thụ của công ty giảm, việc thuê đất để mở rộng sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn nên làm cho doanh thu của công ty giảm và không hoàn thành kế hoạch đề ra.
Trong 04 năm từ 2016 đến 2019, dù Công ty đã có nhiều cố gắng nhưng tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty vẫn còn nhiều khó khăn. Vốn đầu tư trồng rừng lớn, chu kỳ kinh doanh dài, nguồn vốn đầu tư chủ yếu là vốn vay ngân hàng thương mại nên hiệu quả kinh doanh của Công ty còn chưa cao. Do đó trong thời gian tới cần có những giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh của Công ty.
2.2.3. Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản
Hiệu suất sử dụng tài sản thể hiện khả năng sử dụng toàn bộ các nguồn lực (bao gồm TSNH và TSDH) và cường độ sử dụng các nguồn lực đầu vào để tạo ra kết quả kinh doanh trong quá trình hoạt động. Vì vậy, để phân tích hiệu suất sử dụng tài sản tác giả đã tính toán và đưa ra được bảng phân tích số liệu 2.3 (Trang 52). Qua bảng phân tích số liệu 2.3, ta thấy:
- Hiệu suất sử dụng tổng tài sản tăng giảm qua các năm, cụ thể: năm 2016 là 0,644 lần. Điều này cho ta biết trong năm, Công ty đầu tư 01 đồng tài sản thì thu được 0,644 đồng doanh thu. Đến năm 2017 giảm chỉ còn 0,346 lần, tương ứng với tỷ lệ 6,24% so với năm 2016. Năm 2018 tiếp tục giảm xuống còn 0,350 lần. Nguyên nhân của việc suy giảm này là do trong giai đoạn 2016 – 2018, sản lượng tiêu thụ gỗ của Công ty giảm từ 29.230 tấn xuống còn 14.906 tấn; đồng thời tổng tài sản bình quân tăng từ 58.131,33 triệu đồng lên 61.625,55 triệu đồng. Đến năm 2019, hiệu suất sử dụng tổng tài
sản của Công ty tiếp tục giảm so với năm 2018 xuống còn 0,289 lần, tương ứng giảm 17,55%. Điều này chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty quá thấp. Để thấy rõ hơn ta cùng đánh giá cụ thể hiệu suất sử dụng TSNH và TSDH.
- Hiệu suất sử dụng TSNH giảm qua các năm, cụ thể: năm 2016 đạt 0,908 lần, tuy nhiên giảm dần qua các năm 2017 còn 0,479 lần; năm 2018 chỉ đạt 0,447 lần và năm 2019 chỉ còn 0,346 lần. Trong năm 2019, Công ty đầu tư 01 đồng TSNH thì thu lại được 0,346 đồng doanh thu. Nguyên nhân của việc sụt giảm là do trong giai đoạn này sản lượng gỗ tiêu thụ giảm làm cho doanh thu của Công ty giảm, bên cạnh đó giá trị HTK tăng làm giá trị TSNH bình quân lại tăng cao. Vì vậy, trong thời gian tới Công ty cần có những giải pháp làm tăng doanh thu, giảm TSNH để nâng cao hiệu suất sử dụng TSNH.
- Hiệu suất sử dụng TSDH cũng giảm rồi tăng qua các năm, đạt cao nhất là năm 2016 (2,214 lần), chỉ tiêu này cho biết trong năm 2016, Công ty đầu tư 01 đồng TSDH thì thu về được 2,214 đồng doanh thu, chỉ tiêu này cao nhất trong 04 năm qua, chứng tỏ trong năm 2016, Công ty đã sử dụng TSDH đạt hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. Tuy nhiên năm 2017, chỉ tiêu này chỉ đạt 1,245 lần, giảm 0,969 lần (tương ứng tỷ lệ giảm 43,76%) so với năm 2016. Nguyên nhân của việc sụt giảm này là do sản lượng gỗ tiêu thụ giảm làm cho doanh thu của Công ty giảm, đồng thời Công ty có khoản đầu tư dài hạn lên đến 12.471,87 triệu đồng trong khi thu nhập từ hoạt động đầu tư tài chính chỉ mang lại 657,43 triệu đồng, tức bình quân mỗi đồng vốn đầu tư dài hạn chỉ mang lại 0,05 đồng doanh thu. Đến 02 năm tiếp theo, hiệu suất sử dụng TSDH của Công ty tăng dần, lần lượt đạt 1,619 lần năm 2018 và 1,758 lần năm 2019. Nguyên nhân chủ yếu là do trong giai đoạn này, Công ty đã giảm hoạt động đầu tư tài chính làm cho giá trị TSDH bình quân của Công ty giảm xuống.
Bảng 2.3. Đánh giá chỉ tiêu hiệu suất sử dụng Tài sản giai đoạn 2016 - 2019
(+/-) % (+/-) % (+/-) %
1. Doanh thu thuần Triệu
đồng 37.416,96 21.365,25 21.588,43 17.158,85 (16.051,71) (42,90) 223,18 1,04 (4.429,58) (20,52) 2. Tổng Tài sản bình quân Triệu đồng 58.131,33 61.740,90 61.626,55 59.406,29 3.609,58 6,21 (114,35) (0,19) (2.220,25) (3,60) 3. Tài sản ngắn hạn bình quân Triệu đồng 41.227,42 44.579,77 48.293,63 49.643,10 3.352,36 8,13 3.713,86 8,33 1.349,48 2,79 4. Tài sản dài hạn bình quân Triệu đồng 16.903,91 17.161,13 13.332,92 9.763,19 257,22 1,52 (3.828,21) (22,31) (3.569,73) (26,77) 5. Hiệu suất sử dụng Tổng tài sản = (1) / (2) Lần 0,644 0,346 0,350 0,289 (0,298) (46,24) 0,004 1,23 (0,061) (17,55) 6. Hiệu suất sử dụng Tài
sản ngắn hạn = (1) / (3) Lần 0,908 0,479 0,447 0,346 (0,428) (47,19) (0,032) (6,73) (0,101) (22,68) 7. Hiệu suất sử dụng Tài
sản dài hạn = (1) / (4) Lần 2,214 1,245 1,619 1,758 (0,969) (43,76) 0,374 30,06 0,138 8,54 Biến động 2019/2018 Chỉ tiêu ĐVT Biến động 2017/2016 Biến động 2018/2017 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
2.2.4. Phân tích hiệu năng sử dụng tài sản
Để có thể đánh giá cụ thể hơn về hiệu năng sử dụng tài sản tại Công ty TNHH Lâm nghiệp Sông Kôn, ta cần phải phân tích các chỉ tiêu phản ánh hiệu suất hoạt động của từng nguồn lực đầu vào thông qua số vòng quay của các nguồn lực sử dụng như: vòng quay TSNH, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay các khoản phải thu, và hiệu năng hoạt động thông qua thời gian một vòng quay của các nguồn lực đó. Kết quả về các chỉ tiêu hoạt động được thể hiện cụ thể ở bảng 2.4 (Trang 55).
Dựa vào bảng số liệu 2.4, ta có thể đưa ra những nhận xét cụ thể như sau:
- Chỉ tiêu vòng quay tài sản ngắn hạn giảm qua các năm. Số ngày vòng quay TSNH năm 2019 giảm so với năm 2016 là 0,53 vòng, tương ứng thời gian một vòng quay tăng lên 668,20 ngày. Điều đó chứng tỏ tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn của Công ty chậm, số vòng quay tài sản quá thấp dẫn đến thời gian luân chuyển vốn cũng thấp. Công ty cần có các biện pháp hạn chế sự ứ đọng vốn ngắn hạn, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn thì mới có thể mở rộng sản xuất kinh doanh tốt hơn. Để thấy được rõ hơn ta đánh giá cụ thể các chỉ tiêu hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn.
- Chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho của Công ty giảm từ 1,08 vòng năm 2016 xuống còn 0,56; 0,39 và 0,37 vòng ở các năm 2017; 2018 và 2019. Do đó số ngày vòng quay Hàng tồn kho tăng từ 332,74 ngày lên 967,79 ngày trong giai đoạn 2016 – 2019. Qua tỷ số tính toán cho ta thấy đến năm 2019, bình quân hàng tồn kho của Công ty quay 0,37 vòng một năm, nói khác đi số ngày tồn kho của Công ty trung bình khoảng 967,79 ngày. Điều này cho thấy rằng thời gian tồn kho của Công ty rất cao do vòng quay hàng tồn kho thấp, nghĩa là hiệu quả hoạt động tồn kho của Công ty khá thấp. Điều này là do hàng tồn kho của Công ty chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang về
đầu tư trồng rừng, diện tích này được thế chấp để vay vốn tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Vĩnh Thạnh chứ Công ty không có hàng tồn kho ứ đọng, kém phẩm chất không có khả năng tiêu thụ.
- Chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu của công ty năm 2016 đạt 4,96 vòng, số ngày vòng quay khoản phải thu là 72,57 ngày. Điều này cho thấy Công ty mất 72,57 ngày để thu hồi được khoản phải thu. Tuy nhiên trong 02 năm tiếp theo, chỉ số vòng quay khoản phải thu giảm xuống nên Công ty phải mất 122,79 ngày để thu hồi khoản phải thu năm 2017 và 133,59 ngày ở năm 2018. Trong giai đoạn 2016 – 2018, Công ty đã thu hồi được các khoản nợ của Công ty TNHH Sông Kôn và Công ty Cổ phần Thủy điện Trà Xom nên làm cho các khoản phải thu ngắn hạn của Công ty giảm xuống. Tuy nhiên, trong giai đoạn này tốc độ giảm của các khoản phải thu chậm hơn tốc độ giảm của Doanh thu thuần nên số vòng quay khoản phải thu của Công ty giảm xuống, kéo theo thời gian một vòng quay tăng lên. Đến năm 2019, số vòng quay khoản phải thu của Công ty tăng lên 3,55 vòng và Công ty mất 101,42 ngày để thu hồi khoản phải thu. Nguyên nhân là do trong năm 2019, doanh thu thuần có sự tăng nhẹ, đồng thời khoản phải htu của Công ty giảm xuống nên làm cho chỉ tiêu số vòng quay khoản phải thu tăng lên. Thực tế này cho thấy việc quản trị các khoản phải thu và thu tiền khách hàng của Công ty chưa được tốt.
Bảng 2.4. Phân tích hiệu năng sử dụng tài sản giai đoạn 2016 - 2019
(+/-) % (+/-) % (+/-) %
1. Doanh thu thuần về
BH&CCDV Triệu đồng 35.971,88 20.707,82 16.208,13 16.535,39 (15.264,06) (42,43) (4.499,69) (21,73) 327,26 2,02 2. TSNH bình quân Triệu đồng 41.227,42 44.579,77 48.293,63 49.643,10 3.352,36 8,13 3.713,86 8,33 1.349,48 2,79