Rủi ro thị trường được xem xét tới ở đây bao gồm rủi ro lãi suất và rủi ro tỷ giá. Đối với rủi ro lãi suất là khả năng gây giảm giá trị tài sản của ngân hàng hoặc gây ra sự biến động về thu nhập do sự biến động về lãi suất thị trường. Để đánh giá rủi ro lãi suất thông qua báo cáo tài chính nhà phân tích có thể sử dụng thông tin về khe hở nhạy cảm lãi suất:
Khe hở nhạy cảm lãi suất = Giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất - Giá trị nợ nhạy cảm lãi suất
Nếu giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất trong mỗi giai đoạn lớn hơn giá trị nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất, ngân hàng được xem là có khe hở nhạy cảm lãi suất dương. Khi đó nếu lãi suất tăng, tỷ lệ thu nhập lãi vận biên của ngân hàng sẽ tăng vì thu từ lãi trên tài sản sẽ tăng nhiều hơn chi phí trả lãi cho vốn huy động. Nếu các yếu tố khác không đổi, thu nhập lãi của ngân hàng sẽ tăng lên. Ngược lại, nếu lãi suất giảm khi ngân hàng đang trong tình trang khe hở dương sẽ thu từ lãi trên tài sản sẽ giảm nhiều hơn chi phí trả lãi cho các nguồn vốn, dẫn đến thu nhập lãi của ngân hàng sẽ giảm.
Kết quả ngược lại đối với khe hở âm tức là giá trị tài sản nhạy cảm lãi suất nhỏ hơn giá trị nợ nhạy cảm lãi suất.
Ngân hàng không gặp rủi ro lãi suất chỉ khi tài sản nhạy cảm lãi suất bằng nợ nhạy cảm lãi suất. Trong trường hợp này thu lãi từ danh mục tài sản và chi phí trả lãi sẽ thay đổi theo cùng một tỷ lệ. Tuy nhiên trên thực tế, khe hở nhạy cảm lãi suất bằng 0 không loại trừ hoàn toàn được rủi ro lãi suất bởi vì lãi suất của tài sản và của các khoản nợ không ràng buộc chặt chẽ với nhau. Ví dụ, lãi suất cho vay có xu hướng thay đổi chậm hơn lãi suất của những khoản vay trên thị trường tiền tệ. Vì vậy thu từ lãi của ngân hàng có xu hướng tăng chậm hơn chi phí trả lãi trong giai đoạn kinh tế tăng trưởng, và chi phí trả lãi có xu hướng giảm nhanh hơn thu từ lãi trong giai đoạn kinh tế suy thoái.
Đối với rủi ro ngoại hối, nhà phân tích có thể phân tích trạng thái ngoại hối từng loại ngoại tệ, tổng trạng thái ngoại hối trường các loại ngoại tệ, tổng trạng thái ngoại hối đoản các loại ngoại tệ để phân tích đánh giá khả năng xảy ra rủi ro tỷ giá đối với ngân hàng.