Đo lường rủi ro tín dụng

6. Tổng quan tình hình nghiên cứu

1.2 NỘI DUNG QUẢN TRỊ RRTD

1.2.2 Đo lường rủi ro tín dụng

Sau khi nhận diện và phân tích các nguyên nhân dẫn đến rủi ro, các Ngân hàng cần tiến hành đánh giá và lượng định rủi ro. Để xác định chính xác mức độ rủi ro của mỗi khoản cho vay, các ngân hàng phải có một hệ thống phân loại khoản vay đáng tin cậy dựa trên cơ sở rủi ro tín dụng. Ngân hàng thường áp dụng một số mô hình cụ thể để đánh giá rủi ro tín dụng. Có rất nhiều mô hình đo lường rủi ro tín dụng, bao gồm mô hình phân tích tín dụng cổ điển (định tính) và các mô hình lượng hoá rủi ro tín dụng. Phương pháp định tính có nhược điểm là mất thời gian, tốn kém, lại mang tính chủ quan. Còn đối với mô hình lượng hoá thì có ưu điểm so với phương pháp truyền thống là nó cho phép xử lý nhanh chóng một khối lượng lớn hồ sơ xin vay, với chi phí thấp, khách quan và do đó góp phần tích cực trong việc kiểm soát rủi ro tín dụng ngân hàng.

Mô hình định tính rủi ro tín dụng CVMN

Đối với mỗi đơn xin vay, cán bộ quan hệ khách hàng cần phải trả lời cho được 3 câu hỏi sau:

STT NỘI DUNG ĐÁNH GIÁ 00 5 Cơ cấu điểm50 5 0

1 Khách hàng vay có thể tín nhiệm và Ngân hàng biết họ như thế nào?

Rất tốt Tốt Vừa phải nắm rất ít không hề biết 2 Hợp đồng tín dụng có được ký kết một cách đúng đắn và hợp lệ, nhằm bảo vệ được Ngân hàng và người đi vay có khả năng hoàn trả nợ vay mà không cần đến một sức ép nào? Rất tốt Tốt Vừa phải rất ít không trả nợ 3

Trong trường hợp khách hàng không trả được nợ, liệu Ngân hàng có thể thu hồi nợ bằng tài sản hay thu nhập của người đi vay một cách nhanh chóng với chi phí và rủi ro thấp nhất?

Rất tốt Tốt Vừa phải rất ít Không thu được nợ

Đánh giá mức độ tín nhiệm của khách hàng, người đi vay có khả năng trả nợ khi khoản vay đến hạn hay không?

Phương pháp phân tích tín dụng này đi sâu nghiên cứu chi tiết “ 6 khía cạnh – 6C” của người xin vay bao gồm: Tư cách (character), năng lực (capacity), dòng tiền (cash flow), bảo đảm (collateral), điều kiện (conditions), kiểm soát (control).

- Character (Tư cách người vay): Trước tiên ngân hàng xem xét mục đích xin vay vốn của khách hàng để đảm bảo mục đích vay vốn là hợp pháp, rõ ràng, phù hợp với quy định của ngân hàng và khách hàng có kế hoạch trả nợ nghiêm túc.

- Capacity (Năng lực của người vay): Ngân hàng phải chắc chắn rằng người xin vay phải có đủ năng lực hành vi và năng lực pháp lý để ký kết hợp đồng tín dụng. Khía cạnh pháp lý của người vay phải được xem xét một cách cẩn trọng và không được phép sai sót, bởi lẽ điều này có thể dẫn đến một hợp đồng tín dụng vô hiệu và khi đó ngân hàng sẽ gặp rủi ro.

- Cash (Dòng tiền của người vay): Đây là nội dung quan trọng đối với một yêu cầu xin vay và thường tập trung vào câu hỏi: Người vay có khả năng tạo ra đủ tiền để đáp ứng yêu cầu hoàn trả cho ngân hàng món vay không? Nhìn chung, khách hàng vay vốn chỉ có 3 nguồn có thể được sử dụng để hoàn trả khoản vay: (a) Dòng tiền mặt từ doanh thu bán hàng hay thu nhập, (b) dòng tiền từ việc bán tài sản, (c) các nguồn vốn huy động khác như việc phát hành chứng khoán nợ hay chứng khoán vốn. Bất cứ nguồn nào đều có thể được sử dụng để đáp ứng nhu cầu tiền mặt trong việc thanh toán nợ cho ngân hàng.

- Collateral (Tài sản bảo đảm): Tài sản bảo đảm là một trong những biện pháp quan trọng để ngăn ngừa rủi ro đạo đức vì khi thực hiện bất cứ hành vi nào thì mỗi cá nhân luôn xem xét họ được gì và mất gì. Nếu hành vi luôn mang lại lợi ích mà không bị tổn thất gì thì họ sẽ thực hiện, ngược lại nếu hành vi luôn tạo ra

tổn thất mà không có lợi ích gì cho bản thân thì họ sẽ không thực hiện. Đối với loại còn lại, hành vi chỉ được thực hiện khi lợi ích lớn hơn chi phí và ngược lại thì hành vi sẽ không được thực hiện. Tài sản bảo đảm giúp nâng cao trách nhiệm của người vay khi sử dụng vốn vay.

Đây là nguồn để hạn chế tổn thất cho các ngân hàng trong trường hợp nếu khách hàng vay không có khả năng hoàn trả nợ vay, thông qua việc xử lý tài sản bảo đảm để ngân hàng có thể thu hồi nợ vay.

- Conditions (Các điều kiện): Để đánh giá xu hướng ngành và điều kiện kinh tế có ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động kinh doanh của khách hàng, cán bộ tín dụng cần phải biết được thực trạng về ngành nghề và công việc kinh doanh của khách hàng, cũng như khi các điều kiện kinh tế thay đổi sẽ ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động của người vay, để từ đó đưa ra những biện pháp ứng xử kịp thời, hạn chế rủi ro cho ngân hàng.

- Control (Kiểm soát): Tập trung vào những vấn đề như thay đổi trong pháp luật và quy chế có ảnh hưởng xấu đến người vay? Yêu cầu tín dụng của người vay có đáp ứng được tiêu chuẩn của ngân hàng?

Sau khi đánh giá tiêu chí 6C của khách hàng, bước tiếp theo là Ngân hàng phân tích hợp đồng tín dụng có được ký kết một cách đúng đắn và hợp lệ, nhằm bảo vệ được Ngân hàng và người đi vay có khả năng hoàn trả nợ vay mà không cần đến một sức ép nào? Điều này đòi hỏi trước hết là nội dung hợp đồng tín dụng phải đáp ứng được nhu cầu vốn của người vay theo một kế hoạch trả nợ thích hợp. Do vậy, cán bộ QHKH phải có khả năng cố vấn tài chính cho khách hàng, đồng thời hướng dẫn khách hàng trong việc lập đơn xin vay.

Đối với mô hình lượng hóa có ưu điểm so với phương pháp truyền thống là cho phép xử lý nhanh một khối lượng lớn các hồ sơ xin vay, lượng

hóa được xác suất vỡ nợ cũng như phân loại khách hàng vay thành các nhóm có mức độ rủi ro khác nhau, đồng thời có chi phí thấp.

Mô hình điểm Z (Z - Credit scoring model)

Đây là mô hình do E.I.Altman xây dựng dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn. Đại lượng Z dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại rủi ro tín dụng đối với người vay và phụ thuộc vào trị số của các chỉ số tài chính của người vay. Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ. Từ đó Altman đã xây dựng mô hình tính điểm như sau:

Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5

Trong đó:

X1: Hệ số vốn lưu động/tổng tài sản X2: Hệ số lãi chưa phân phối/tổng tài sản

X3: Hệ số lợi nhuận trước thuế và lãi/tổng tài sản

X4: Hệ số giá thị trường của tổng vốn sở hữu/giá trị hạch toán của nợ. X5: Hệ số doanh thu/tổng tài sản

Trị số Z càng cao, người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp. Vậy khi trị số Z thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao. Theo mô hình cho điểm Z của Altman, bất cứ công ty nào có điểm số thấp hơn 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ rủi ro tín dụng cao.

Mô hình điểm số A

Mô hình này do John Arganti xây dựng, ông cũng dự báo sự thất bại của các công ty tuy nhiên dựa nhiều hơn vào các ý kiến chủ quan để tạo ra một “Điểm số A”.

Mô hình của John Arganti phân tích tình hình của doanh nghiệp trên 2 khía cạnh, tài chính và phi tài chính. John Arganti đã đưa ra kết luận rằng sự quản lý yếu kém sẽ dẫn đến ít nhất một trong 3 sai lầm sau:

- Kinh doanh vượt quá khả năng.

- Thực hiện một dự án lớn mà dự án này lại thất bại. - Để mức vay nợ tài chính tăng tới mức nguy hiểm. Và các triệu chứng chắc chắn sẽ xuất hiện là:

- Các tỷ số tài chính trở nên xấu hơn.

- Thay đổi sổ sách kế toán để làm cho báo cáo đẹp hơn hay ông gọi đây là những dấu hiệu của kế toán sáng tạo.

Mô hình dự đoán xác suất vỡ nợ

Theo Basel II, các Ngân hàng sẽ sử dụng các mô hình dựa trên hệ thống dữ liệu nội bộ để xác định khả năng tổn thất tín dụng. Các Ngân hàng sẽ xác định các biến số như: PD - Probability of Default: xác suất khách hàng không trả được nợ; LGD - Loss Given Default: tỷ trọng tổn thất ước tính; EAD - Exposure at Default: tổng dư nợ của khách hàng tại thời điểm khách hàng không trả được nợ. Thông qua các biến số trên, Ngân hàng sẽ xác định được EL - Expected Loss: tổn thất có thể ước tính. Với mỗi kỳ hạn xác định, tổn thất có thể ước tính được tính toán dựa trên công thức sau:

EL = PD x EAD x LGD

Nếu mỗi khoản vay được xem như là một phép thử, nếu có số liệu thống kê rủi ro đầy đủ chúng ta có thể xác định một cách tương đối chính xác xác suất bị rủi ro của từng loại tài sản của Ngân hàng trong từng thời kỳ, từng loại hình tín dụng, từng lĩnh vực đầu tư.

Tuy nhiên, việc tính toán bất kỳ chỉ tiêu nào trong số 3 chỉ tiêu PD, LGD, hay EAD luôn hết sức phức tạp, đòi hỏi Ngân hàng phải có một cơ sở dữ liệu đầy đủ, được lưu trữ khoa học với những chương trình phần mềm xử lý dữ liệu hiện đại. Tất cả các vấn đề trên đòi hỏi các NHTM phải đầu tư nguồn lực về tài chính, con người, thời gian rất nhiều và đặc biệt là phải có lộ trình khoa học.

Ngày nay, các Ngân hàng thông qua việc đánh giá và đo lường rủi ro tín dụng nhằm lượng hóa các rủi ro cũng như biết được xác suất xảy ra rủi ro, mức độ tổn thất khi rủi ro xảy ra để xem xét khả năng chấp nhận nó của Ngân hàng, và từ đó ra quyết định một cách đúng đắn nhất. Nếu việc đo lường được chính xác, biết được mức độ rủi ro sẽ cho phép ngân hàng chủ động trong việc theo dõi, đối phó và kiểm soát bằng những biện pháp được tính toán trước khi rủi ro xảy ra.

- Nợ quá hạn và tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ:

Tỷ lệ nợ quá hạn = Dư nợ quá hạn x 100%

Tổng dư nợ cho vay

NHNN quy định ngưỡng an toàn của tỷ lệ này không được vượt quá 5%, nghĩa là trong 100 đồng vốn ngân hàng bỏ ra cho vay thì nợ quá hạn tối đa cho phép là 5 đồng.

- Nợ xấu và tỷ trọng nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay:

Tỷ lệ nợ xấu = Dư nợ xấu x 100%

Tổng dư nợ cho vay

Theo quy định hiện nay, tỷ lệ này được đánh giá ở ngưỡng an toàn là dưới 3%. - Hệ số rủi ro tín dụng:

Hệ số RRTD = Tổng dư nợ cho vay x 100%

Tổng tài san có

Hệ số này cho ta thấy tỷ trọng của khoản mục tín dụng trong tài sản có, khoản mục tín dụng trong tổng tài sản càng lớn thì lợi nhuận sẽ lớn nhưng đồng thời RRTD cũng rất cao.

- Chỉ tiêu thu nhập từ hoạt động tín dụng:

Không thể nói một khoản tín dụng có chất lượng cao khi nó không đem lại một khoản thu nhập cho ngân hàng. Nguồn thu từ hoạt động tín dụng là

Tỷ trọng thu nhập từ

hoạt động tín dụng =

Lãi từ hoạt động tín dụngTổng thu

nguồn thu chủ yếu để ngân hàng tồn tại và phát triển. Lợi nhuận do tín dụng đem lại chứng tỏ các khoản vay không những thu hồi được gốc mà còn có lãi, đảm bảo được độ an toàn của nguồn vốn cho vay.

- Hiệu suất sử dụng vốn:

Hiệu suất sử dụng vốn = Tổng dư nợ

Tổng vốn huy động

Phân tích cơ cấu cho vay trong tổng nguồn vốn huy động là việc xem xét đánh giá tỷ trọng cho vay đã phù hợp với khả năng đáp ứng của bản thân ngân hàng cũng như đòi hỏi về vốn của nền kinh tế chưa. Trên cơ sở đó, các NHTM có thể biết được khả năng mở rộng tín dụng của mình. Từ đó, có thể quyết định quy mô, tỷ trọng đầu tư vào các lĩnh vực một cách hợp lý để vừa đảm bảo an toàn vốn cho vay, vừa có thể thu lại lợi nhuận cao nhất có thể.

- Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng:

Phản ánh tỷ lệ khoản tiền được trích lập dự phòng cho những khoản tổn thất có thể xảy ra do khách hàng của ngân hàng không thực hiện nghĩa vụ theo cam kết.

- Khả năng bù đắp rủi ro

Chỉ số này phản ánh khả năng bù đắp RRTD của ngân hàng.

Mỗi mô hình đều có những ưu điểm và nhược điểm cũng như các điều kiện để áp dụng khác nhau. Tùy theo điều kiện của mình mà các Ngân hàng có thể áp dụng mô hình thích hợp nhằm giúp cán hộ QHKH và nhân viên quản lý rủi ro ước tính rủi ro tín dụng để có quyết định phù hợp.

Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng Dự phòng rủi ro tín dụng được trích lập Tổng dư nợ = Kha năng bù đắp rủi ro tín dụng = Dự phòng rủi ro tín dụng được trích lập Nợ xấu

Kiểm soát trước khi cho vay

Kiểm soát sau khi cho vay

Kiểm soát trong khi cho vay 1.2.3 Kiểm soát rủi ro tín dụng

Kiểm soát rủi ro là việc sử dụng các biện pháp, kỹ thuật, công cụ, chiến lược và các chương trình hoạt động để ngăn ngừa, né tránh, giảm thiểu rủi ro. Căn cứ vào mức độ rủi ro đã được tính toán, các hệ số an toàn tài chính, và khả năng chấp nhận rủi ro mà có những biện pháp phòng chống khác nhau nhằm làm giảm mức độ thiệt hại. Các biện pháp cơ bản để kiểm soát rủi ro tín dụng như sau:

Hình 1.1 Các khâu kiểm soát rủi ro trong hoạt động tín dụng

- Kiểm soát các nguồn gây ra rủi ro tín dụng:

+ Ngân hàng thu thập và phân tích thông tin rủi ro môi trường như diễn biến kinh tế trong và ngoài nước, chính trị, văn hóa và xã hội để điều chỉnh danh mục khoản vay theo hướng thích hợp

+ Ngân hàng chủ động trong việc tiến hành theo dõi, thu thập, phân tích đánh giá các thông tin khách hàng định kỳ về năng lực tài chính, vị thế kinh doanh, biến động nhân sự, … để có những biện pháp kịp thời.

môn kinh nghiệm và đạo đức nhân viên nhằm hạn chế rủi ro từ phía cán bộ Ngân hàng.

- Áp dụng các biện pháp giảm thiểu tổn thất do rủi ro tín dụng

+ Ngăn ngừa rủi ro tín dụng thông qua việc Ngân hàng nâng cao hiệu quả công tác thẩm định trước khi cho vay đồng thời giám sát chặt chẽ các khoản giải ngân, các khoản nợ sau khi giải ngân, phát hiện ra những dấu hiệu của các khoản vay có vấn đề để ngăn ngừa và giảm thiểu.

+ Giảm thiểu tổn thất bằng cách khôi phục vốn từ những khoản vay có vấn đề để giảm thiểu tổn thất cho Ngân hàng như ước tính những nguồn có sẵn để thu hồi khoản vay, tìm hiểu và hoàn tất các thủ tục pháp lý nếu khách hàng có chủ định không hoàn trả vốn vay; kiểm soát tài sản thế chấp, cầm cố đảm bảo quyền hợp pháp đối với tài sản thế chấp nhằm đạt được quyền bán tài sản và sử dụng tiền thu được bù đắp khoản vay bị tổn thất.

- Phân tán rủi ro tín dụng: Phân tán rủi ro tín dụng nhằm hạn chế và tránh những tổn thất quá lớn, vượt quá khả năng chống đỡ của Ngân hàng.