2.1.2.1- Căn cứ pháp lý quản lý DTNHNN (1) Pháp lệnh ngoại hối
Pháp lệnh số 28/2005/PL-UBTVQH11 (có hiệu lực thi hành từ 01/06/2006) điều chỉnh các hoạt động ngoại hối tại nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt nam đối với các tổ chức, cá nhân là người cư trú, người
không cư trú có hoạt động ngoại hối tại Việt Nam. Nhà nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam thực hiện chính sách quản lý ngoại hối nhằm tạo điều kiện thuận lợi và bảo đảm lợi ích hợp pháp cho tổ chức, cá nhân tham gia hoạt động ngoại hối, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế; thực hiện mục tiêu của chính sách tiền tệ quốc gia, nâng cao tính chuyển đổi của đồng Việt nam; thực hiện mục tiêu trên lãnh thổ Việt nam chỉ sử dụng đồng Việt Nam; thực hiện các cam kết của Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam trong lộ trình hội nhập kinh tế quốc tế, tăng cường hiệu lực quản lý Nhà nước về ngoại hối và hoàn thiện hệ thống quản lý ngoại hối của Việt Nam. NHNN là người cuối cùng thực hiện việc mua, bán ngoại tệ trên thị trường ngoại tệ trong nước để thực hiện mục tiêu của chính sách tiền tệ quốc gia.
Pháp lệnh Ngoại hối gồm 10 chương, 46 điều trong đó chương VI qui định một số vấn đề liên quan đến quản lý DTNHNN như sau:
- Thành phần DTNHNN bao gồm: Ngoại tệ tiền mặt, tiền gửi bằng ngoại tệ ở nước ngoài; Chứng khoán và các giấy tờ có giá khác bằng ngoại tệ do Chính phủ, tổ chức nước ngoài, tổ chức quốc tế phát hành; Quyền rút vốn đặc biệt, dự trữ tại Quỹ tiền tệ Quốc tế; Vàng; Các loại ngoại hối khác.
- Nguồn hình thành DTNHNN: Ngoại hối mua từ ngân sách nhà nước và thị trường ngoại hối; Ngoại hối từ các khoản vay ngân hàng và tổ chức tài chính quốc tế; Ngoại hối từ tiền gửi của Kho bạc Nhà nước và các tổ chức tín dụng; Ngoại hối từ các nguồn khác.
- Quản lý DTNHNN:
• NHNNVN quản lý DTNHNN theo qui định của Chính phủ nhằm thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia, bảo đảm khả năng thanh toán quốc tế và bảo toàn DTNHNN.
• Bộ Tài chính kiểm tra việc quản lý DTNHNN do NHNNVN thực hiện theo qui định của Chính phủ.
• Chính phủ báo cáo Ủy ban Thường vụ Quốc hội về tình hình biến động DTNHNN.
- Ngoại hối thuộc ngân sách Nhà nước: Thủ tướng Chính phủ qui định mức ngoại tệ Bộ Tài chính được giữ lại từ nguồn thu ngân sách để bảo đảm nhu cầu chi ngoại hối thường xuyên của ngân sách nhà nước.
(2) Nghị định số 86/1999/NĐ-CP
Ngày 15/8/1999 Thủ tướng Chính phủ ký ban hành Nghị định số 86/1999/NĐ-CP về quản lý DTNHNN, có hiệu lực thi hành sau 15 ngày kể từ ngày ký và thay thế quyết định số 105/CT ngày 10/4/1991 của Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng về việc thành lập Quỹ điều hòa ngoại tệ. Với kết cấu gồm 6 chương, 23 điều, Nghị định 86/1999/NĐ-CP đã qui định chi tiết cách thức sử dụng quỹ DTNHNN và cũng đề cập khá đầy đủ, chi tiết các vấn đề liên quan nhiệm vụ, quyền hạn của các đơn vị tham gia công tác quản lý DTNHNN. Cụ thể như sau:
- Khái niệm DTNHNN: Là tài sản thuộc sở hữu nhà nước được thể hiện trong bảng cân đối tiền tệ của NHNN. NHNN là cơ quan quản lý DTNHNN nhằm thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia, bảo đảm khả năng thanh toán quốc tế, bảo toàn DTNHNN
- Thành phần DTNHNN bao gồm: Ngoại tệ tiền mặt, số dư ngoại tệ trên tài khoản tiền gửi ở nước ngoài; Hối phiếu và các giấy nhận nợ của nước ngoài bằng ngoại tệ; Các chứng khoán nợ do Chính phủ, ngân hàng nước ngoài, tổ chức tiền tệ hoặc ngân hàng quốc tế phát hành, bảo lãnh;Vàng tiêu chuẩn quốc tế; Các loại ngoại hối khác
- Nguồn hình thành DTNHNN: Ngoại hối hiện có thuộc sở hữu của Nhà nước do NHNN quản lý; Ngoại hối mua từ ngân sách nhà nước và thị trường ngoại hối;Ngoại hối từ các khoản vay ngân hàng và tổ chức tài chính quốc tế; Ngoại hối từ các nguồn khác.
- Nguyên tắc quản lý DTNHNN: Bảo toàn dự trữ; Bảo đảm khả năng sẵn sàng thanh toán, đáp ứng các nhu cầu ngoại hối khi cần thiết; Sinh lời thông qua các nghiệp vụ đầu tư.
- Cơ cấu quỹ DTNHNN, gồm: Quỹ dự trữ ngoại hối (DTNH) và Quỹ bình ổn tỷ giá và giá vàng (BOTY & GV)
- Các trường hợp được sử dụng Quỹ DTNH: Điều hòa nguồn ngoại hối với Quỹ Bình ổn tỷ giá và giá vàng khi cần thiết; Thực hiện các nghiệp vụ đầu tư (Gửi, mua, bán ngoại tệ và vàng ở nước ngoài; Mua, bán các giấy nhận nợ, chứng khoán nợ bàng ngoại tệ; Các hình thức giao dịch ngoại hối khác khi được Thủ tướng CP cho phép); Tạm ứng cho ngân sách nhà nước để đáp ứng nhu cầu ngoại hối đột xuất, cấp bách của nhà nước theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ.
- Căn cứ xác định cơ cấu quỹ DTNH: Tỷ trọng các loại ngoại tệ sử dụng trong thanh toán xuất, nhập khẩu hàng hóa và dịch vụ của Việt Nam; Tỷ trọng các loại ngoại tệ vay và trả nợ nước ngoài của Việt Nam; Dự báo xu hướng biến động của từng loại ngoại tệ và vàng; Tỷ trọng của từng loại ngoại tệ trong dự trữ quốc tế và thanh toán quốc tế của các nước trên thế giới.
- Các trường hợp được phép sử dụng Quỹ BOTY & GV: Can thiệp thị trường ngoại tệ và thị trường vàng trong nước; Điều hòa nguồn ngoại hối với Quỹ DTNH khi cần thiết; Thực hiện các nghiệp vụ đầu tư theo qui định.
- Qui định về quyền hạn trong quản lý DTNHNN:
• Thủ tướng Chính phủ quyết định: Mức DTNHNN dự kiến đạt được hàng năm do Thống đốc NHNN trình; Tạm ứng từ quỹ DTNH cho ngân sách nhà nước để đáp ứng các nhu cầu đột xuất, cấp bách của nhà nước do Bộ trưởng Bộ Tài chính trình; Hạn mức ngoại hối của quỹ bình ổn tỷ giá và giá vàng; Điều chuyển ngoại hối từ quỹ DTNH sang quỹ BOTY & GV theo đề nghị của của Thống đốc NHNN.
• Thống đốc NHNN quyết định: Cơ cấu Quỹ DTNH và Quỹ BOTY & GV; Hình thức đầu tư và thời hạn đầu tư; Tiêu chuẩn lựa chọn đối tác để thực hiện đầu tư.
- Qui định về trách nhiệm của Bộ Tài chính: Kiểm ttra việc quản lý DTNHNN của NHNN theo chức năng, nhiệm vụ được giao và việc chấp hành các qui định tai nghị định này; Trình Thủ tướng Chính phủ quyết định tạm ứng từ quỹ DTNH cho ngân sách nhà nước để đáp ứng các nhu cầu đột
xuất, cấp bách của nhà nước; Sử dụng và hoàn trả các khoản tạm ứng từ quỹ DTNH theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ.
(3) Quyết định số 653/2001/QĐ-NHNN
Căn cứ Nghị định số 86/1999/NĐ-CP của Chính phủ về quản lý DTNHNN. Ngày 17/5/2001, Thống đốc NHNN ký quyết định số 653/2001/QĐ-NHNN về việc ban hành Qui chế tổ chức thực hiện những nhiệm vụ về quản lý DTNHNN. Quyết định này thay thế quyết định số 208/QĐ-NH7 ngày 26/7/1995; quyết định số 216/QĐ-NH7 ngày 7/8/1995 và các qui định liên quan đến việc quản lý DTNHNN trong Qui chế quản lý ngoại tệ của NHNN ở nước ngoài ban hành kèm theo quyết định số 373/1999/QĐ-NHNN13 ngày 20/10/1999. Qui chế này qui định nhiệm vụ của Ban điều hành DTNHNN, nhiệm vụ của các Vụ chức năng có liên quan và Sở Giao dịch tại NHNN trong việc tổ chức thực hiện những nhiệm vụ cuẩ Thống đốc NHNN về quản lý DTNHNN và cụ thể hóa một số nội dung đã được qui định trong Nghị định số 86/1999/NĐ-CP ngày 30/8/1999 của Chính phủ về quản lý DTNHNN. Một số điểm cần lưu ý:
- Hàng năm, căn cứ vào tình hình thực hiện cán cân thanh toán và dự kiến cho năm kế hoạch; Mục tiêu chính sách tiền tệ năm kế hoạch; Mức DTNHNN tối thiểu cần thiết để đảm bảo an toàn thanh toán quốc tế theo thông lệ quốc tế; Dự báo tỷ giá và giá vàng trong nước năm kế hoạch và số ngoại hối cần thiết để can thiệp thị trường ngoại hối trong nước, NHNN xây dựng mức DTNHNN dự kiến và trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt.
- Định kỳ 3 tháng 1 lần hoặc khi cần thiết, Sở Giao dịch chịu trách nhiệm xây dựng phương án đầu tư DTNHNN trình Trưởng ban điều hành và chịu trách nhiệm tổ chức thực hiện các phương án đầu tư đã được phê duyệt. Phương án đầu tư DTNHNN được xây dựng trên cơ sở cơ cấu DTNHNN và tiêu chuẩn lựa chọn đối tác đã được phê duyệt
- Căn cứ vào quyết định của Thủ tướng Chính phủ về việc tạm ứng từ Quỹ DTNH cho ngân sách nhà nước, Bộ Tài chính gửi công văn yêu cầu NHNN thực hiện. Sở Giao dịch NHNN là đơn vị thực hiện, theo dõi và thu hồi các khoản đã tạm ứng cho ngân sách nhà nước.
- Sở Giao dịch NHNN thực hiện việc xuất, nhập khẩu vàng theo quyết
định của Thống đốc NHNN trên cơ sở căn cứ vào nhu cầu can thiệp thịt rường vàng trong nước, yêu cầu an ninh quốc gia và báo cáo tình hình thực hiện với Thống đốc đồng gửi Trưởng ban và các thành viên Ban điều hành.
- Sở Giao dịch thực hiện điều chuyển ngoại tệ từ quỹ DTNH sang Quỹ BOTY & GV theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ và điều chuyển từ Quỹ BOTY & GV sang Quỹ DTNH theo quyết định của Thống đốc NHNN.
- Định kỳ 6 tháng/lần hoặc khi cần thiết, Thống đốc hoặc Trưởng ban điều hành quyết định cơ cấu DTNH và tiêu chuẩn lựa chọn đối tác giao dịch và đối tác tiền gửi trên cơ sở tờ trình của Vụ Quản lý Ngoại hối sau khi đã phối hợp với Sở giao dịch.
(4) Quyết định số 1278/2001/QĐ-NHNN
Ngày 09/10/2001 Thống đốc NHNN ký quyết định ban hành quyết định số 1278/2001/QĐ-NHNN về việc ban hành Quy chế hoạt động của Ban Điều hành quản lý DTNHNN. Theo đó, Ban điều hành Quản lý DTNHNN gồm 05 thành viên (01 lãnh đạo NHNN làm trưởng ban; Vụ trưởng Vụ Quản lý ngoại hối; Vụ trưởng Vụ Chính sách tiền tệ; Giám đốc Sở giao dịch và 01 thư ký ban) và hoạt động theo nguyên tắc tập trung dân chủ, chế độ thủ trưởng. Ban điều hành có chức năng tham mưu cho Thống đốc NHNN về các nội dung liên quan đến quản lý DTNHNN như mức Dự trữ ngoại hối nhà nước dự kiến hàng năm; Hạn mức ngoại hối của 2 Quỹ; phương án can thiệp thị trường ngoại hối; và điều hành việc thực hiện các nhiệm vụ về quản lý DTNHNN theo qui định của Thống đốc.
(5) Quyết định số 373/1999/QĐ-NHNN
Ngày 20/10/1999, NHNN ban hành Quyết định số 373/1999/QĐ- NHNN về việc ban hành Quy chế quản lý ngoại tệ của NHNN ở nước ngoài. Quy chế này gồm 5 chương, 16 điều. Trong đó, các điều 1, 2, 3,4 qui định các vấn đề liên quan đến Quỹ DTNH và Quỹ BOTY & GV. Theo quyết định số 653/2001/QĐ-NHNN, các điều khoản này không còn hiệu lực. Các điều khoản còn lại liên quan đến các vấn đề sau:
-Hạn mức đầu tư: Tùy theo từng thời kỳ, Thống đốc NHNN qui định hạn mức đầu tư (bao gồm tiền gửi và ủy thác đầu tư) tại mỗi ngân hàng đại lý trên cơ sở đề nghị của Giám đốc Sở Giao dịch. Các NHTW do có độ tin cậy và an toàn cao nên không qui định hạn mức.
-Giấy tờ có giá: Để đảm bảo an toàn vốn, đảm bảo khả năng thanh toán quốc tế, NHNN chỉ đầu tư vào các loại giấy tờ có giá có khả năng thanh khoản cao như: trái phiếu của các Chính phủ có đồng tiền trong cơ cấu DTNH, trái phiếu công ty bằng ngoại tệ chuyển đổi xếp loại AAA do Chính phủ bảo lãnh.
-Tiền gửi không kỳ hạn: Để đảm bảo khả năng thanh toán quốc tế và đáp ứng kịp thời nhu cầu chi ngoại tệ trong và ngoài nước của Chính phủ, số dư ngoại tệ trên các tài khoản thanh toán, tài khoản đầu tư qua đêm tại các tổ chức nước ngoài của NHNN thường xuyên duy trì mức tối thiểu 15% tổng số ngoại tệ đang đầu tư tại nước ngoài.
-Nghiệp vụ ủy thác đầu tư: Để đảm bảo an toàn vốn, khả năng thanh toán, tăng cường khả năng sinh lời, nâng cao chất lượng quản lý quỹ ngoại tệ của NHNN. NHNN ủy thác đầu tư đối với các ngân hàng đại lý đáp ứng được yêu cầu của NHNN và được Thủ tướng Chính phủ cho phép. Thời hạn và giá trị hợp đồng ủy thác đầu tư do Thống đốc NHNN qui định.
-Sở Giao dịch chỉ được phép điều chỉnh vốn tiền gửi và đầu tư giữa các ngân hàng đại lý trong hạn mức và theo danh mục các ngân hàng được Thống đóc NHNN phê duyệt, sau khi các ngân hàng đó được đánh giá lại. Các giao dịch viên chỉ được phép giao dịch mua bán trái phiếu, ngoại tệ trong hạn mức do Thống đốc NHNN qui định.
fó) Quyết định số 101/1999/QĐ-NHNN13
Được ban hành ngày 26/3/1999 và có hiệu lực thi hành sau 15 ngày kể từ ngày ký với nội dung ban hành Qui chế tổ chức và hoạt động của thị trường ngoại tệ liên ngân hàng. Đây chính là cơ sở pháp lý để các tổ chức tín dụng khi tham gia vào hoạt động mua bán ngoại tệ với NHNN. Theo quyết định 101/1999/QĐ-NHNN13, NHNN tham gia thị trường ngoại tệ liên ngân hàng với tư cách là người mua, người bán cuối cùng, thực hiện can thiệp khi
cần thiết vì mục tiêu chính sách tiền tệ quốc gia, thông qua các giao dịch giao ngay (SPOT), giao dịch có kỳ hạn (FORWARD), giao dịch hoán đổi (SWAP) và các loại hình giao dịch khác theo qui định của Ngân hàng Nhà nước trong từng thời kỳ.
(7) Một số qui định khác
Ngoài các văn bản pháp lý nêu trên, khi thực hiện công tác quản lý Dự trữ Ngoại hối Nhà nước, các Vụ, Cục thuộc NHNN còn tuân thủ một số văn bản pháp lý nội bộ khác như: Các qui trình thực hiện nghiệp vụ; các qui định về hạn mức giao dịch; các qui định về cơ cấu, tiêu chuẩn, hạn mức đầu tư theo từng thời kỳ và các qui định về chế độ kế toán, chứng từ kế toán ...
2.1.2.2- Cơ chế quản lý DTNHNN
* Mô hình tổ chức quản lý DTNHNN
(1) Thủ tướng Chính phủ
Thủ tướng Chính phủ là cấp cao nhất quyết định các vấn đề : Mức DTNH dự kiến đạt được hàng năm do Thống đốc NHNN trình; Tạm ứng từ quỹ DTNH cho ngân sách nhà nước để đáp ứng các nhu cầu đột xuất, cấp bách của Nhà nước do Bộ trưởng Bộ Tài chính trình; Hạn mức ngoại hối của Quỹ BOTY & GV; Điều chuyển ngoại hối từ quỹ DTNH sang quỹ BOTY & GV theo đề nghị của Thống đốc NHNN; Các hình thức, nghiệp vụ đầu tư Dự trữ Ngoại hối Nhà nước mới do Thống đốc NHNN trình.
(2) Thống đốc NHNN
Thống đốc NHNN quyết định các vấn đề: Cơ cấu quỹ BOTY & GV; Can thiệp thị trường ngoại tệ và thi trường vàng trong nước khi cần thiết để thực hiện mục tiêu của Chính sách tiền tệ từng thời kỳ, bao gồm: Thời điểm can thiệp; loại ngoại tệ can thiệp; tỷ giá và giá vàng can thiệp; số lượng ngoại tệ và vàng can thiệp; hình thức can thiệp và đối tác thực hiện can thiệp; Điều chuyển ngoại hối từ quỹ BOTY & GV sang quỹ DTNH trong trường hợp mức ngoại hối của quỹ BOTY & GV vượt hạn mức đã được Thủ tướng Chính phủ quyết định; Cơ cấu loại ngoại tệ và thời hạn đầu tư ngoại tê thuộc quỹ Bình ổn tỷ giá và giá vàng.
(3) Ban điều hành quản lý DTNHNN (Ban điều hành)
Ban điều hành hoạt động theo nguyên tắc tập trung dân chủ, gồm 5