1.4. KINH NGHIỆM XỬ LÝ NỢXẤU CỦA MỘT SỐ QUỐC GIA VÀ BÀ
1.4.1. Kinh nghiệm xử lý nợxấu của một số quốc gia
1.4.1.1. Kinh nghiệm của Trung Quốc
Quá trình xử lý nợ xấu của Trung Quốc có thể chia thành ba giai đoạn chính.
Giai đoạn thứ nhất
Trung Quốc tiến hành q trình tái cấu trúc tài chính từ giữa những năm 1990 tách cho vay chính sách khỏi cho vay thuơng mại bằng cách thành lập 3 ngân hàng chính sách chịu trách nhiệm xử lý các khoản vay chính sách. Bên cạnh đó, NHTM của Trung Quốc bắt đầu sử dụng cách phân loại nợ thành 5 nhóm theo cách chia của BIS, thay vì 4 nhóm nhu trước đây, thực hiện phê duyệt tín dụng một cách độc lập với ít can thiệp hành chính từ phía cơ quan nhà nước.
Giai đoạn thứ hai
Thành lập các cơng ty quản lý tài sản được nhà nước tài trợ (AMC). Trong giai đoạn 1999 - 2003 có 4 AMC được thành lập, mỗi cơng ty tương ứng với một trong số 4 NHTM Nhà nước lớn (chiếm tới 70% tổng tài sản của hệ thống ngân hàng), nhằm giải quyết những khoản nợ xấu của 4 ngân hàng này từ trước năm 1996.
Giai đoạn thứ ba
Trung Quốc tập trung vào tái cấu trúc của NHTM Nhà nước bằng cách mời gọi sự tham gia của các nhà đầu tư chiến lược nước ngồi có chọn lọc và niêm yết ra cơng chúng nhằm tăng tính minh bạch và nâng cao năng lực quản trị của 4 NHTM Nhà nước lớn này. Đến cuối năm 2004, 4 AMC này thu hồi được 675 tỷ NDT, chiếm 40% giá trị nợ xấu được chuyển giao từ năm 1999.
Kết quả của việc xử lý nợ xấu là chất luợng tài sản tại 4 NHTM Nhà nuớc đuợc cải thiện và tiến hành niêm yết ra công chúng sau khi đuợc tái cơ cấu vốn.
1.4.1.2. Kinh nghiệm của Hàn Quoc
Các biện pháp xử lý nợ xấu của Hàn Quốc:
Một là, hình thành quỹ cơng chúng và cơng ty quản lý tài sản Hàn Quốc - Korean Assent Management Corporation (KAMCO). KAMCO phân các tài sản mua thành 2 loại: tài sản thông thuờng và tài sản đặc biệt. Tài sản thông thuờng là những khoản nợ xấu mà khả năng đuợc thanh tốn là khơng chắc chắn.Tài sản đặc biệt là những khoản nợ xấu cho các cơng ty đang trong q trình tái tổ chức doanh nghiệp, do đó các khoản nợ đuợc cơ cấu lại với lãi suất thấp hơn và kéo dài thời gian trả nợ.
Hai là, thành lập các cơ quan luật pháp khác để tạo điều kiện cho quá trình tái cơ cấu doanh nghiệp và ngành tài chính theo ngun tắc thị truờng nhu cơng ty tái cơ cấu doanh nghiệp.
Công ty tái cơ cấu doanh nghiệp (CRC) là công ty chuyên thực hiện tái cơ cấu doanh nghiệp, hoạt động tuơng tự nhu quỹ thu mua chứng khốn. Mục đích hoạt động của CRC là làm sống lại những doanh nghiệp khơng có khả năng trả nợ. Để nắm đuợc quyền quản lý các công ty này, CRC thuờng mua lại cổ phiếu và/ hoặc mua lại nợ xấu từ các tổ chức tài chính nhu KAMCO hay KDIC.
Ba là, thực hiện các biện pháp hỗ trợ.
Chính phủ Hàn Quốc đua ra chính sách uu đãi thuế quan trọng với những chủ thể trên thị truờng nợ xấu. Chính phủ yêu cầu các ngân hàng phải lập dự phòng mất vốn nhiều hơn cho các khoản nợ xấu bằng việc áp dụng các nguyên tắc phân loại tài sản chặt chẽ hơn.
1.4.1.3. Kinh nghiệm của các nước Mỹ Latin
Kinh nghiệm xử lý nợ xấu thành công nhất phải kể đến các nền kinh tế Mỹ La tin như: Chile (1981), Mexico (1994) và Argentina (2001). Các nền kinh tế trên đều gặp khủng hoảng tài chính lớn và Chính phủ các nước đều đứng ra mua lại nợ.
Ngân hang Trung ương (NHTW) Chile có chính sách tạm thời mua lại các khoản nợ xấu bằng tiền mặt để các ngân hàng đáp ứng thanh khoản. NHTW cho các ngân hàng vay với mức lãi suất ưu đãi, thậm chí khơng áp dụng lãi suất. Trong khi đó, Mexico thực hiện thành lập FOBAPROA nhằm bán lại tài sản của các ngân hàng được can thiệp nhằm khôi phục tối đa giá trị của tài sản và bảo vệ người gửi tiền. Quyền hạn chính của cơ quan này là thực hiện mua lại các khoản nợ xấu thông qua việc phát hành trái phiếu không lãi suất và thanh toán trực tiếp bằng tiền mặt. Tổ chức này chủ yếu thực hiện chương trình đặc biệt về tái cơ cấu nợ cho các bên vay gồm giảm lãi suất, xóa nợ một phần, hỗ trợ cấp vốn lưu động mới và gia hạn nợ.
Tại Argentina, một chương trình cơ cấu lại nợ được đưa ra và thực hiện đối với người vay trong nước, trong khi phần lớn các khoản nợ là nợ nước ngồi. Đồng thời, bên cạnh đó NHTW cũng áp dụng chương trình tái cấp vốn nhằm tăng vốn cho các ngân hàng; Đóng cửa các tổ chức tài chính khơng có khả năng để phục hồi.
1.4.1.4. Kinh nghiệm của Mỹ
Với Mỹ, cuộc khủng hoảng tài chính Phố Wall năm 2008 bắt nguồn từ bong bóng bất động sản tan vỡ - tình cảnh khá tương đồng với Việt Nam hiện nay. Để giải cứu những tổ chức tín dụng sắp "chết", Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) quyết định bơm 700 tỷ USD. Lượng tiền này được phân bổ một phần để mua lại nợ xấu ngân hàng thương mại, một phần dùng để giải quyết thanh khoản tạm thời cho những đơn vị yếu kém.
Ngoài ra, TARP (Troubled Assets Relief Program), chương trình mua lại các tài sản tài chính có mức độ rủi ro cao từ các định chế tài chính là một trong các biện pháp mà Chính phủ Mỹ thực hiện nhằm giải quyết cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn xảy ra vào năm 2008. Theo đó, Chính phủ Mỹ cho phép Bộ Tài chính sử dụng ngân sách liên bang mua hoặc bảo lãnh tối đa tới 700 tỷ USD các tài sản xấu rồi bán lại hoặc là nắm giữ để hưởng “cổ tức”. Số tiền thu được sẽ nhập lại vào quỹ và tiếp tục mua tiếp tài sản. Chương trình TARP khơng chỉ khoanh vùng phân loại các tài sản tài chính có vấn đề, mà cịn tập trung xem xét cốt lõi nguyên nhân khiến tài sản tài chính đó có vấn đề để đưa ra các chương trình hỗ trợ phù hợp cho từng nhóm như ngân hàng, DN hộ gia đình, từ đó khơi thơng các “cục máu đơng” nợ xấu của nền kinh tế, lành mạnh hóa bảng cân đối tài sản của các thành viên thị trường tài chính.