I. BIẾN ĐỘNG VỐN CHỦ SỞ HỮU
41. Những thông tin khác (Tiếp theo)
B09-CTCK Vào ngày 31 tháng 12 năm 2020
và cho năm tài chính kết thúc cùng ngày
41.2. Cam kết thuê hoạt động
41.3. Mục đích và chính sách quản lý rủi ro tài chính
31/12/2020
VND 31/12/2019VND
Đến 1 năm 21.817.459.404 21.590.679.600 Từ 1 đến 5 năm 14.172.561.274 28.300.979.634
Tổng cộng 35.990.020.678 49.891.659.234
Nợ phải trả tài chính của Cơng ty chủ yếu bao gồm các khoản vay và nợ, các khoản phải trả người bán và các khoản phải trả khác. Mục đích chính của những khoản nợ phải trả tài chính này là nhằm huy động nguồn tài chính phục vụ các hoạt động của Cơng ty. Cơng ty có các khoản cho vay, phải thu khách hàng và các khoản phải thu khác, tiền mặt và tiền gửi ngắn hạn phát sinh trực tiếp từ hoạt động của Công ty. Công ty không nắm giữ hay phát hành cơng cụ tài chính phái sinh.
Cơng ty có rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản.
Nghiệp vụ quản lý rủi ro là nghiệp vụ khơng thể thiếu cho tồn bộ hoạt động kinh doanh của Công ty. Cơng ty đã xây dựng hệ thống kiểm sốt nhằm đảm bảo sự cân bằng ở mức hợp lý giữa chi phí rủi ro phát sinh và chi phí quản lý rủi ro. Ban Tổng Giám đốc liên tục theo dõi quy trình quản lý rủi ro của Cơng ty để đảm bảo sự cân bằng hợp lý giữa rủi ro và kiểm soát rủi ro.
Ban Tổng Giám đốc xem xét và thống nhất áp dụng các chính sách quản lý cho những rủi ro phát sinh trong hoạt động kinh doanh như sau:
Rủi ro thị trường
Rủi ro thị trường là rủi ro mà giá trị hợp lý của các luồng tiền trong tương lai của một cơng cụ tài chính sẽ biến động theo những thay đổi của giá thị trường. Rủi ro thị trường có bốn loại rủi ro: rủi ro lãi suất, rủi ro tiền tệ, rủi ro giá hàng hóa và rủi ro về giá khác, chẳng hạn như rủi ro về giá cổ phiếu. Cơng cụ tài chính bị ảnh hưởng bởi rủi ro thị trường bao gồm các khoản vay và nợ, tiền gửi có kỳ hạn, các khoản đầu tư.
Rủi ro lãi suất
Rủi ro lãi suất là rủi ro mà giá trị hợp lý hoặc các luồng tiền trong tương lai của một cơng cụ tài chính sẽ biến động theo những thay đổi của lãi suất thị trường. Rủi ro thị trường do thay đổi lãi suất của Công ty chủ yếu liên quan đến tiền và các khoản tiền gửi ngắn hạn của Công ty, các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn và các khoản cho vay. Nợ phải trả tài chính có lãi suất cố định.
Cơng ty quản lý rủi ro lãi suất bằng cách phân tích tình hình cạnh tranh trên thị trường để có được các mức lãi suất có lợi cho mục đích của Cơng ty và vẫn nằm trong giới hạn quản lý rủi ro của mình.
Rủi ro ngoại tệ
Rủi ro ngoại tệ là rủi ro mà giá trị hợp lý hoặc các luồng tiền trong tương lai của một cơng cụ tài chính biến động do thay đổi tỷ giá hối đối. Cơng ty chịu rủi ro do sự thay đổi của tỷ giá hối đoái liên quan trực tiếp đến các hoạt động kinh doanh của Cơng ty (khi doanh thu và chi phí được thực hiện bằng đơn vị tiền tệ khác với đồng tiền hạch tốn của Cơng ty).
Cơng ty có số dư ngoại tệ rất nhỏ như được trình bày trong Thuyết minh số 28.3. Do đó Ban Tổng Giám đốc đánh giá rủi ro ngoại tệ của Công ty là rất thấp. Công ty khơng sử dụng bất kỳ cơng cụ tài chính phái sinh để phịng ngừa rủi ro ngoại tệ của mình.
Rủi ro về giá cổ phiếu
Các cổ phiếu đã niêm yết và chưa niêm yết do Công ty nắm giữ bị ảnh hưởng bởi các rủi ro thị trường phát sinh từ tính khơng chắc chắn về giá trị tương lai của cổ phiếu đầu tư. Công ty quản lý rủi ro về giá cổ phiếu bằng cách thiết lập hạn mức đầu tư. Hội đồng Đầu tư của Công ty cũng xem xét và phê duyệt các quyết định đầu tư vào cổ phiếu.
Tại ngày lập báo cáo tài chính, giá trị hợp lý của các khoản đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu niêm yết của Công ty lần lượt là 71.038.500.744 VND và 104.409.000.000 VND (ngày 31 tháng 12 năm 2018 là 98.551.166.882 VND và khơng có trái phiếu niêm yết). Sự tăng (hoặc giảm) 10% của chỉ số chứng khốn có thể làm tăng (hoặc giảm) một tỷ lệ tương ứng trên doanh thu từ hoạt động đầu tư của Công ty, tùy thuộc vào mức độ trọng yếu và kéo dài của sự suy giảm, và tùy thuộc vào trạng thái nắm giữ của danh mục đối với những cổ phiếu có ảnh hưởng đáng kể tới chỉ số của thị trường.
Rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng là rủi ro mà một bên tham gia trong một cơng cụ tài chính hoặc hợp đồng khách hàng khơng thực hiện các nghĩa vụ của mình, dẫn đến tổn thất về tài chính. Cơng ty có rủi ro tín dụng từ các hoạt động kinh doanh của mình (chủ yếu đối với các khoản cho vay và phải thu khách hàng) và từ hoạt động tài chính của mình, bao gồm tiền gửi ngân hàng.
Phải thu khách hàng
Công ty quản lý rủi ro tín dụng khách hàng thơng qua các chính sách, thủ tục và quy trình kiểm sốt của Cơng ty có liên quan đến việc quản lý rủi ro tín dụng khách hàng.
Công ty thường xuyên theo dõi các khoản phải thu khách hàng chưa thu được. Đối với các khách hàng lớn, Công ty thực hiện xem xét sự suy giảm trong chất lượng tín dụng của từng khách hàng thường xun. Cơng ty tìm cách duy trì kiểm sốt chặt chẽ đối với các khoản phải thu tồn đọng. Trên cơ sở này và việc các khoản phải thu khách hàng của Cơng ty có liên quan đến nhiều khách hàng khác nhau, rủi ro tín dụng khơng bị tập trung đáng kể vào một khách hàng nhất định.
Tiền gửi ngân hàng
Cơng ty chủ yếu duy trì số dư tiền gửi tại các ngân hàng lớn được nhiều người biết đến ở Việt Nam. Rủi ro tín dụng đối với số dư tiền gửi tại các ngân hàng được quản lý bởi bộ phận Kế tốn theo chính sách của Cơng ty. Cơng ty nhận thấy mức độ tập trung rủi ro tín dụng đối với tiền gửi ngân hàng là thấp.
Thuyết minh báo cáo tài chính (Tiếp theo) tài chính (Tiếp theo)
41. Những thơng tin khác (Tiếp theo)
B09-CTCK Vào ngày 31 tháng 12 năm 2020
và cho năm tài chính kết thúc cùng ngày
41.3. Mục đích và chính sách quản lý rủi ro tài chính (Tiếp theo)
Các khoản cho vay và ứng trước cho khách hàng
Cơng ty quản lý rủi ro tín dụng khách hàng thơng qua các chính sách, thủ tục và quy trình kiểm sốt của Cơng ty có liên quan đến quy trình cho vay ký quỹ và ứng trước tiền bán chứng khoán cho khách hàng. Công ty chỉ thực hiện cho vay ký quỹ với các chứng khoán được phép giao dịch ký quỹ theo Quy chế cho vay ký quỹ và được chấm điểm chọn lọc theo nguyên tắc đánh giá chất lượng cổ phiếu của Cơng ty. Hạn mức tín dụng được kiểm soát trên cơ sở giá trị tài sản bảo đảm, tín nhiệm giao dịch của khách hàng, và các chỉ tiêu về hạn mức kiểm soát.
Rủi ro thanh khoản
Rủi ro thanh khoản là rủi ro Cơng ty gặp khó khăn khi thực hiện các nghĩa vụ tài chính do thiếu vốn. Rủi ro thanh khoản của Công ty chủ yếu phát sinh từ việc các tài sản tài chính và nợ phải trả tài chính có các thời điểm đáo hạn lệch nhau.
Công ty giám sát rủi ro thanh khoản thơng qua việc duy trì một lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền và các khoản vay ngân hàng ở mức mà Ban Tổng Giám đốc cho là đủ để đáp ứng cho các hoạt động của Công ty và để giảm thiểu ảnh hưởng của những biến động về luồng tiền.
Không quá hạn và không bị suy giảm
VND Quá hạn nhưng không bị suy giảmVND Quá hạn và bị suy giảm giá trịVND Tổng cộngVND
Tiền gửi ngân hàng và các khoản tương đương tiền 96.948.819.458 - - 96.948.819.458
Các khoản cho vay 4.123.339.761.796 - - 4.123.339.761.796
Các khoản phải thu 25.728.135.701 - 3.499.900.000 29.228.035.701
Tổng cộng 4.246.016.716.955 - 3.499.900.000 4.249.516.616.955
Ban Tổng Giám đốc của Công ty đánh giá rằng tất cả các tài sản tài chính đều trong hạn và khơng bị suy giảm vì các tài sản tài chính này đều liên quan đến các khách hàng có uy tín và có khả năng thanh tốn tốt, ngoại trừ các khoản phải thu bị suy giảm giá trị như được trình bày dưới đây:
Cơng ty cho rằng mức độ tập trung rủi ro đối với việc trả nợ là thấp và Cơng ty có đủ khả năng tiếp cận các nguồn vốn.
Bảng dưới đây tổng hợp thời hạn thanh tốn của các khoản nợ phải trả tài chính của Cơng ty dựa trên các khoản thanh toán dự kiến theo hợp đồng tại ngày 31 tháng 12 năm 2020:
BÁO CÁO TÀI CHÍNH
168 169
Quá hạn
VND Đến 01 nămVND Từ 01 – 05 nămVND Trên 05 nămVND Tổng cộngVND TÀI SẢN TÀI CHÍNH
Tiền và các khoản tương đương tiền - 96.948.819.458 - - 96.948.819.458 Tài sản tài chính ghi nhận thông qua
lãi/lỗ (FVTPL) - 1.468.603.179.653 - - 1.468.603.179.653 Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày
đáo hạn (HTM) - 889.565.039.025 - - 889.565.039.025 Các khoản cho vay - 4.123.339.761.796 - - 4.123.339.761.796 Tài sản tài chính sẵn sàng để bán
(AFS) - 113.365.529.369 - - 113.365.529.369
Các khoản phải thu - 173.720.937.668 - - 173.720.937.668 Phải thu các dịch vụ CTCK cung cấp 3.499.900.000 19.768.332.110 - - 23.268.232.110 Các khoản phải thu khác - 5.959.803.591 - - 5.959.803.591 Tài sản ngắn hạn khác - 33.881.234.678 - - 33.881.234.678 Tài sản cố định - - - 53.153.319.005 53.153.319.005 Tiền nộp Quỹ Hỗ trợ thanh toán - - - 15.456.433.957 15.456.433.957 Tiền nộp Quỹ bù trừ - - - 10.089.791.367 10.089.791.367 Các tài sản dài hạn - - 70.799.698.567 - 70.799.698.567
Tổng cộng 3.499.900.000 6.925.152.637.348 70.799.698.567 78.699.544.329 7.078.151.780.244 NỢ TÀI CHÍNH
Vay ngắn hạn - 2.206.843.000.000 - - 2.206.843.000.000 Phải trả hoạt động kinh doanh chứng
khoán - 40.209.367.939 - - 40.209.367.939
Phải trả người bán ngắn hạn - 408.518.796.761 - - 408.518.796.761 Người mua trả tiền trước ngắn hạn - 2.141.002.000 - - 2.141.002.000 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước - 45.505.365.098 - - 45.505.365.098 Chi phí phải trả ngắn hạn - 49.485.192.001 - - 49.485.192.001 Phải trả, phải nộp khác - 20.928.708.507 - - 20.928.708.507 Nhận ký quỹ, ký cược ngắn hạn - 1.998.030.365.477 - - 1.998.030.365.477 Quỹ khen thưởng phúc lợi - - - 4.044.511.378 4.044.511.378 Trái phiếu phát hành dài hạn - 222.591.654.921 (44.399.679.657) - 178.191.975.264 Nhận ký quỹ, ký cược dài hạn - - 1.329.393.670 - 1.329.393.670
Tổng cộng - 4.994.253.452.704 (43.070.285.987) 4.044.511.378 4.955.227.678.095 Mức chênh lệch thanh khoản ròng 3.499.900.000 1.930.899.184.644 113.869.984.554 74.655.032.951 2.122.924.102.149
Thuyết minh báo cáo tài chính (Tiếp theo) tài chính (Tiếp theo)
41. Những thơng tin khác (Tiếp theo)
B09-CTCK Vào ngày 31 tháng 12 năm 2020
và cho năm tài chính kết thúc cùng ngày
41.3. Mục đích và chính sách quản lý rủi ro tài chính (Tiếp theo)
Thuyết minh báo cáo tài chính (Tiếp theo) tài chính (Tiếp theo)