1.2.3.1. Khái niệm hiệu quả huy động vốn
Khi thực hiện bất cứ công việc nào, cái đáng quan tâm đó là hiệu quả của công việc đó; vì vậy, các nhà quản trị ngân hàng cũng rất quan tâm đến hiệu quả huy động vốn của ngân hàng mình.
Trong “Đại từ điển tiếng Việt”, hiệu quả là “kết quả đích thực”, chính là kết quả thực của việc làm mang lại. Kết quả thực thường được đánh giá
thông qua việc so sánh muc đích đề ra và kết quả đạt đuợc, kết quả đạt đuợc và chi phí bỏ ra...
Từ đó tác giả có thể đua ra một khái niệm về hiệu quả huy động vốn nhu sau: Hiệu quả huy động vốn của ngân hàng thương mại là kết quả
thực mang lại của hoat động huy động vốn, được phản ánh qua các yếu tố như: sự so sánh giữa mục tiêu đề ra và kết quả đạt được, kết quả đạt đươc tối đa và chi phí bỏ ra tối thiểu cho hoạt động huy động vốn...
Một ngân hàng muốn đạt hiệu quả huy động vốn cao, thì khi thực hiện huy động vốn cần bám sát nhu cầu cho vay, đầu tu và các hoạt động quan trọng khác. để số vốn huy động có thể phù hợp, tuơng ứng về cơ cấu kỳ hạn, loại tiền, với chi phí huy động thấp nhất, song vẫn đảm bảo có nguồn vốn ổn định đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh, hạn chế rủi ro thanh khoản, rủi ro từ lãi suất từ đó tăng lợi nhuận và độ an toàn cho hoạt động của các ngân hàng.
1.2.3.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả huy động vốn
Công tác đánh giá hiệu quả huy động vốn của ngân hàng thuơng mại thuờng rất đuợc chú trọng. Thông thuờng, hiệu quả huy động vốn có thể đuợc đánh giá qua một số tiêu chí chủ yếu sau:
• Quy mô và tốc độ tăng truởng:
Nhu phần trên đã phân tích, vốn là cơ sở để ngân hàng tổ chức mọi hoạt động kinh doanh, vốn quyết định quy mô tín dụng, cũng nhu toàn bộ các hoạt động khác của ngân hàng; từ đó, vốn quyết định năng lực cạnh tranh, quy mô phát triển của ngân hàng. Quy mô nguồn vốn huy động phải đủ lớn để tài trợ cho danh mục tài sản đa dạng và không ngừng tăng truởng với sự ổn định cao của ngân hàng.
Các ngân hàng thuơng mại thuờng sử dụng tỷ lệ hoàn thành kế hoạch huy động (TLHTKH) để đánh giá quy mô huy động vốn.
Tổng vốn huy động
TLHTKH = , ____ ɪ______________*100 Ke hoạch huy động
Nếu tỷ lệ hoàn thành kế hoạch huy động lớn hơn 100%, lượng vốn huy động thực tế lớn hơn kế hoạch, ngân hàng sẽ phải cố gắng sử dụng hợp lý số vốn thừa. Bởi, nếu không chi phí sẽ tăng khi lượng vốn này không sinh lời mà vẫn phải trả lãi và chi phí huy động khác. Ngược lại, nếu không đạt chỉ tiêu để ra (TLHTKH nhỏ hơn 100%), ngân hàng phải huy động từ các nguồn khác nếu cần để bổ sung vốn hoạt động. Còn nếu hoàn thành kế hoạch (TLHTKH bằng 100%) không có nghĩa là tốt nhất, mà còn phụ thuộc vào nhu cầu sử dụng vốn hiện tại.
Tuy nhiên, quy mô huy động vốn càng lớn không có nghĩa là hoạt động huy động vốn hiệu quả vì hiệu quả huy động vốn còn phụ thuộc vào nhiều yếu tố như tính an toàn của đồng vốn huy động hay chi phí vốn cao hay thấp... Đây chỉ là một chỉ tiêu cần xem xét khi đánh giá hiệu quả huy động vốn.
Tăng trưởng nguồn vốn là một trong những mục tiêu quan trọng của ngân hàng, đặc biệt là tiền gửi thanh toán và tiền gửi tiết kiệm. Một ngân hàng thương mại cần phải xem xét đến khả năng tăng trưởng nguồn vốn, đặc biệt là trên các khía cạnh chủ yếu như quy mô và tốc độ tăng trưởng, cơ cấu nguồn vốn, nhóm nguồn, sự thay đổi kết cấu, kết quả thực hiện so với kế hoạch, với kỳ trước và nhân tố ảnh hưởng, phân tích triển vọng nguồn, nhóm nguồn trong thời gian tới.
Tăng trưởng nguồn vốn huy động được xem là một chỉ tiêu quan trọng phản ánh chất lượng hoạt động của các ngân hàng, từ đó ngân hàng có thể mở rộng quy mô hoạt động, nâng cao tính thanh khoản và tính ổn định của nguồn vốn.
• Cơ cấu vốn huy động
vốn. Nhìn vào cơ cấu vốn huy động của một ngân hàng cho ta thấy đuợc mức
độ ổn định của nguồn vốn huy động của ngân hàng đó. Một cơ cấu vốn hợp lý
là một cơ cấu vốn đa dạng, thể hiện việc duy trì một tỷ lệ hợp lý giữa vốn huy động ngắn hạn và vốn dài hạn, giữa vốn nội tệ và ngoại tệ.
Khi xét cơ cấu vốn huy động, các ngân hàng thuơng mại thuờng sử dụng tỷ lệ huy động vốn theo nguồn trên tổng số vốn huy động.
Tỷ lệ huy động vốn theo Luợng vốn huy động từ các n«uồn
' = --- *100 nguồn trên tổng số vốn huy động Tổng vốn huy động
Tỷ lệ này thể hiện tỷ lệ vốn huy động từng nguồn trên tổng vốn huy động. Kỳ hạn, lãi suất, sự ổn định từng nguồn sẽ ảnh huởng đến kỳ hạn, lãi suất, sự ổn định của tổng nguồn vốn huy động.
Cơ cấu vốn sẽ ảnh huởng lớn đến việc sử dụng vốn huy động (lãi suất, kỳ hạn, quy mô cho vay hay đầu tu của ngân hàng). Cơ cấu vốn hợp lý khi cơ cấu đó phù hợp với kế hoạch sử dụng vốn và chi phí huy động thấp.
• Sự phù hợp giữa huy động vốn và sử dụng vốn
Mục đích huy động vốn của ngân hàng thuơng mại (NHTM) truớc hết và quan trọng nhất là để đáp ứng cho nhu cầu sử dụng vốn của chính NHTM đó. Do đó, huy động vốn phải luôn đuợc đặt trong mối quan hệ với sử dụng vốn. Chỉ trong mối quan hệ đó, thì việc đánh giá hiệu quả huy động vốn của NHTM mới mang tính xác thực, gắn với yêu cầu thực tiễn hoạt động của bất kỳ NHTM nào. Để một NHTM không ngừng tăng truởng và phát triển, thì một trong những điều kiện tiên quyết là ngân hàng đó phải có đuợc nguồn vốn với quy mô lớn tuơng ứng với các hoạt động sử dụng vốn của mình. Nếu xảy ra sự mất cân đối giữa nguồn vốn huy động và nguồn vốn sử dụng , thì NHTM sẽ phải thực hiện các biện pháp khác để bù đắp cho sự thiếu hụt đó, có thể là vay ngân hàng nhà nuớc (NHNN), vay trên thị truờng tiền tệ liên ngân
hàng, vay các tổ chức tín dụng khác. Việc vay nợ này chủ yếu là ngắn hạn với lãi suất cao nên hiệu quả kinh doanh hạn chế, vì thu nhập từ chênh lệch giữa lãi suất đi vay và lãi suất cho vay thấp. Thêm vào đó, mức độ đi vay ngắn hạn trên thị trường liên ngân hàng càng lớn, thì rủi ro thanh khoản ở mức độ càng cao. Khi có những biến động trên thị trường tiền tệ như NHNN tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, thì các NHTM khi đó sẽ phải mua một khối lượng lớn tín phiếu bắt buộc. Trong trường hợp đó, các ngân hàng thương mại đang cho vay sẽ tiến hành thu hồi nợ và hạn chế hay ngừng cho vay ra, làm cho các ngân hàng thương mại đang đi vay thiếu hụt tạm thời thanh khoản và có thể rơi vào tình trạng phải đi vay các NHTM khác với bất cứ lãi suất nào hoặc tăng lãi suất huy động vốn trên thị trường. Hiện nay, có rất nhiều ngân hàng thương mại, do thiếu hụt vốn hay do muốn kéo vốn từ các ngân hàng khác đã đưa lãi suất huy động lên rất cao và thông thường chỉ huy động ngắn hạn. Do vậy, trong cơ cấu vốn huy động, tỷ lệ vốn ngắn hạn là khá cao, và được sử dụng cho vay trung dài hạn bởi tình trạng khó khăn về vốn. Điều này sẽ ảnh hưởng rất lớn đến khả năng thanh toán của các ngân hàng.
Như vậy, cơ cấu nguồn vốn cần phải có sự phù hợp, cân đối với cơ cấu sử dụng vốn. Để phục vụ cho công tác quản lý nguồn vốn, NHTM cần phải phân tích cấu trúc kỳ hạn của nguồn vốn. Các nguồn vốn của ngân NHTM tại một thời điểm nào đó được phân chia thành các nhóm khác nhau, tuỳ thuộc vào ngày đến hạn dự kiến của chúng. Từ đó có thể dự báo một cách tương đối về quy mô nguồn vốn đến hạn (có thể bị rút ra) trong khoảng thời gian tương ứng như: trả theo yêu cầu, 1- 30 ngày, 1- 3 tháng, 3 - 6 tháng, 6 -12 tháng, hơn 12 tháng. Báo cáo về cấu trúc kỳ hạn là công cụ quan trọng được sủ dụn g để phân tích, so sánh biến động cơ cấu kỳ hạn tại các thời điểm khác nhau, phân tích sự tương thích giữa nguồn vốn và sử dụng vốn, quản lý rủi ro lãi suất. Tính ổn định của nguồn vốn được phản ánh qua kỳ hạn danh nghĩa của
nguồn. Thông thường, các kỳ hạn danh nghĩa càng dài thì lãi suất càng cao. Nhìn chung, khi đã lựa chọn gửi tiền theo mục đích tiết kiệm thì những người gửi tiền đều cố gắng duy trì kỳ hạn danh nghĩa đó để hưởng lãi suất ở mức cao nhất. Nếu môi trường kinh tế vĩ mô không ổn định (lạm phát cao, tỷ giá biến động theo hướng không có lợi cho người gửi tiền nội tệ, thu nhập dân cư thấp, thị trường tài chính kém phát triển...) thì việc thu hút những nguồn vốn có kỳ hạn dài rất khó khăn.
Nhìn chung, dựa vào các báo cáo về cấu trúc, kỳ hạn của nguồ n huy động để nhà quản lý ngân hàng phân tích, so sánh biến động cơ cấu kỳ hạn tại các thời điểm khác nhau, sự tương hợp giữa các nguồn vốn và sử dụng vốn để đánh giá hiệu suất sử dụng vốn và giúp cho việc tạo ra khe hở lãi suất tích cực để quản lý rủi ro lãi suất. Các nguồn vốn huy động được phân chia đưa vào tài sản của ngân hàng như tiền mặt, tiền gửi ngân hàng khác, cho vay, mua chứng khoán. sao cho phù hợp với cơ cấu kỳ hạn của nguồn vốn. Thông thường các ngân hàng vẫn sử dụng một phần nguồn vốn có kỳ hạn ngắn để đầu tư vào các tài sản có thời hạn dài hơn, nhưng chỉ ở một tỷ lệ nhất định và trong phạm vi cho phép theo quy định của NHNN vì phải chịu sức ép về khả năng thanh toán. Nhưng nếu sử dụng vốn dài hạn để cho vay ngắn hạn thì lãi thu được không đủ bù đắp chi phí huy động vốn. Do đó, qua mô hình cấu trúc kỳ hạn, ngân hàng tiến hành điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn và danh mục tài sản để nâng cao hiệu suất sử dụng vốn tăng doanh lợi, duy trì khả năng thanh toán (nếu thiếu dự trữ), đầu tư thêm tài sản sinh lời (nếu thừa vốn) hoặc chuẩn bị tái đầu tư cho một số tài sản sắp đến hạn
• Chi phí huy động vốn
Một NHTM sẽ không thể hoạt động được, nếu không tạo được nguồn vốn. Tuy nhiên, ngân hàng cũng không thể tạo lập nguồn vốn đó bằng mọi giá, mà sẽ phải trả lời được hai vấn đề chủ yếu sau đây:
- Chi phí để có thể được nguồn vốn là bao nhiêu? - Mối quan hệ phụ thuộc và rủi ro của mỗi nguồn vốn.
Mỗi NHTM trong môi trường cạnh tranh khốc liệt ngày nay, cần phải biết mỗi khoản mục chi phí bao gồm những gì. Điều này đặc biệt chính xác đối với huy động vốn, bởi vì đối với hầu hết các ngân hàng và tổ chức tín dụng, chi phí trả lãi cho nguồn vốn là cao nhất trên cả chi phí nhân viên, chi phí quản lý gián tiếp và các khoản chi phí nghiệp vụ khác.
Tuỳ theo phần mềm công nghệ, cũng như quan điểm của từng ngân hàng, mà chi phí huy động vốn có thể được tính toán bằng nhiều cách khác nhau. Tuy nhiên, về cơ bản, chi phí huy động vốn của các NHTM nói chung có thể được xác định theo những phương pháp phổ biến sau:
S Phương pháp chi phí bình quân
Phương pháp chi phí bình quân là phương pháp phổ biến nhất để tính chi phí huy động vốn của ngân hàng thương mại.
Phương pháp này chú trọng vào cơ cấu hỗn hợp các nguồn vốn, mà ngân hàng đã huy động trong quá khứ và xem xét cẩn thận mức lãi suất, mà thị trường đòi hỏi ngân hàng phải trả cho mỗi nguồn vốn đi huy động. Thương số giữa lãi suất phải trả trên tổng mức vốn huy động tạo thành chi phí bình quân gia quyền.
Công thức tính:
Chi phí lãi Tổng chi phí lãi bình quân Tổng nguồn vốn huy động
Phương pháp nói trên có ích cho ngân hàng trong việc theo dõi động thái của chi phí huy động vốn theo thời gian và mức chi phí lãi suất bình quân cung cấp một chuẩn mực tương đối cho việc ra quyết định nên cho vay và đầu tư như thế nào. Tuy nhiên, việc tính toán như trên là thật sự chưa hoàn hảo bởi vì nó chỉ mới dừng lại ở mức độ xem xét giá vốn của nguồn vốn, nghĩa là
vẫn còn có nhiều chi phí khác cần phải tính thêm để thật sự có được nguồn vốn. Các chi phí cấu thành này bao gồm:
Chi phí phi lãi suất.
+ Tiền lương và chi phí quản lý gián tiếp + Mức dự trữ bắt buộc theo quy định + Phí bảo hiểm tiền gửi
Như vậy, tỷ suất sinh lợi tối thiểu để bù đắp chi phí có thể tính như sau:
Tỷ suất sinh lợi . 1<1.∙
.,V juλ I\ Tong chi phí trả lãi + phí lãi tối thiểu để bù
đắp chi phí huy Tong mức cho vay đầu tư vào
động vốn các tài sản sinh lợi khác
C Phương pháp chi phí vốn biên tế
*100
Phương pháp bình quân tuy có ưu điểm là đơn giản, nhưng chỉ nhìn về
quá khứ để xem xét chi phí và tỷ suất sinh lợi tối thiểu đã thực hiện của ngân hàng. Trong khi đó, phần lớn các quyết định kinh doanh của ngân hàng là cho hiện tại và tương lai. Vậy để được số vốn cho yêu cầu tín dụng, ngân hàng sẽ phải tốn phí bao nhiêu.
Nếu lãi suất có xu hướng giảm trong tương lai, thì chi phí biên của vốn huy động sẽ có thể thấp hơn nhiều so với các nguồn vốn còn lại của ngân hàng. Một số khoản cho vay và đầu tư không có lãi khi so sánh với chi phí trung bình, sẽ có thể có mức lời đáng kể khi so với mức chi phí biên thấp hơn vào thời điểm hiện tại để đầu tư vào những khoản vay đầu tư mới.
Chi phí Lãi suất x tổng vốn LS cũ x tổng vốn huy
— -
biên huy động theo LS mới động theo LS cũ
Tỷ lệ chi phí biên
Thay đổi trong chi phí
* 100 Vốn huy động
S Chi phí huy động vốn hôn hợp
Trong thực tế mỗi tài sản đầu tư sinh lợi của ngân hàng thương mại thường không thay đổi tương ứng với một nguồn vốn nhất định, mà thực chất các chi phí là sự tập hợp của nhiều nguồn vốn khác nhau.
Như vậy, chi phí huy động vốn không thể tính riêng biệt, mà cần phải được tính trên cơ sở một hỗn hợp gồm nhiều nguồn vốn khác nhau. Theo phương pháp này việc tính toán chi phí nguồn vốn gồm các bước như sau:
- Bước 1: Xác định lượng vốn dự kiến huy động mỗi nguồn để đáp ứng nhu cầu tài trợ.
- Bước 2: Xác định mức khả dụng mỗi nguồn.
- Bước 3: Xác định chi phí lãi và phi lãi của mỗi nguồn vốn.
- Bước 4: Tập hợp chi phí lãi của tất cả nguồn vốn xác định tương quan với tổng nguồn vốn huy động.
Việc lựa chọn nguồn tiền gửi hoặc phi tiền gửi của ngân hàng tuỳ thuộc không chỉ vào chi phí (giá) tương đối của mỗi nguồn, mà còn phụ thuộc rủi ro của chúng đối với ngân hàng. Những nguồn vốn có chi phí thấp, có thể có rủi