7. Kết cấu của luận văn
3.2.1. Xây dựng kế hoạch huy động vốn và sử dụng vốn kinh doanh chủ động và
linh hoạt
Thực tế điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh tại Tổng công ty Đông Bắc hiện nay là Tổng công ty đều tiến hành lập kế hoạch sản xuất kinh doanh cho từng năm để trình cơ quan chủ sở hữu là Bộ Quốc phòng phê duyệt, việc lập kế hoạch sản xuất kinh doanh của Tổng công ty vẫn là chỉ là tổng hợp các chỉ tiêu công nghệ chủ yếu và mang tính chất tổng quát nhƣ: Kế hoạch huy động tài nguyên, sản lƣợng than khai thác và tiêu thụ, mét lò đào lò, khối lƣợng bóc đất đá, vận chuyển than, đất đá đổ thải, hệ số thu hồi than, chi phí sản xuất, doanh thu, lợi nhuận dự kiến,... Đây mới chỉ là những kế hoạch cơ bản do Phòng Kế hoạch Tổng công ty lập và phản ánh bức tranh tổng quát về hoạt động sản xuất kinh doanh của Tổng công ty, còn hiện nay chƣa có một bộ phận tài chính chuyên trách xây dựng kế hoạch cụ thể chi tiết về lƣợng vốn cần huy động vốn và cách thức huy động trong năm hoạt động. Chính việc lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn chƣa đƣợc quan tâm đúng mức đã ảnh hƣởng tới hiệu quả sản xuất của Tổng công ty trong những năm qua.
Có thể thấy rằng việc lập kế hoạch huy động vốn và sử dụng vốn của Tổng công ty cần phải đƣợc xây dựng trên nhu cầu vốn thực tế và kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm kế tiếp. Vì vậy việc lập kế hoạch sản xuất kinh doanh càng chi tiết toàn diện và đồng bộ bao nhiêu thì kế hoạch huy động và sử dụng vốn của Tổng công ty càng có cơ sở tin cậy bấy nhiêu. Có thể xác định một số công việc cần thực hiện khi Tổng công ty lập kế hoạch huy động vốn và sử dụng vốn nhƣ sau:
+ Yêu cầu các bộ phận phòng ban của Tổng công ty xây dựng kế hoạch cụ thể và chi tiết. Đây là căn cứ để bộ phận tài chính xác định nhu cầu vốn hoạt động của từng bộ phận từ đó có biện pháp huy động vốn phù hợp nhằm cung ứng vốn một cách đầy đủ, kịp thời tránh tình trạng dƣ thừa vốn gây lãng phí không cần thiết nhƣng phải đảm bảo không bị thiếu vốn gây ảnh hƣởng đến sản xuất kinh doanh.
+ Trên cơ sở nhu cầu vốn của các bộ phận đã lập, bộ phận tài chính cần xây dựng kế hoạch cụ thể, chi tiết về việc huy động vốn bao gồm xác định khả năng vốn hiện có, số vốn còn thiếu để lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp với chi phí sử dụng vốn thấp nhất. Cụ thể:
Khai thác triệt để mọi nguồn vốn của mình, phát huy tối đa nguồn vốn chủ sở hữu vì đây là nguồn vốn bên trong nên Tổng công ty có toàn quyền chủ động và có chi phí sử dụng vốn thấp nhất. Trong giai đoạn vừa qua nhờ hoạt động sản xuất kinh doanh dần tăng trƣởng, Tổng công ty đã bổ sung lợi nhuận vào quỹ đầu tƣ phát triển và các quỹ khác làm cho vốn chủ sở hữu đã đƣợc gia tăng. Đây là bộ phận vốn mà Tổng công ty có thể sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn cho nhu cầu đầu tƣ và phát triển trong thời gian tới.
Căn cứ vào kế hoạch đầu tƣ dài hạn của các dự án sẽ triển khai trong năm, Tổng công ty cần cân đối với nguồn vốn chủ sở hữu với nhu cầu vốn để có những biện pháp tìm nguồn tài trợ dài hạn nhƣ: Vay dài hạn ngân hàng và các tổ chức tín dụng, phát hành trái phiếu huy động vốn dài hạn, tiếp tục phát huy vai trò của thuê tài chính trong việc đầu tƣ tài sản cố định,… nhằm khắc phục tình trạng mất cân đối nguồn tài trợ tài sản dài hạn nhƣ hiện nay.
Với đặc thù ngành của doanh nghiệp là công nghiệp khai thác khoáng sản than nên nhu cầu vốn dài hạn của Tổng công ty rất lớn và đặc biệt trong những năm tới Tổng công ty với nhu cầu vốn để tài trợ cho tài sản cố định và thực hiện các dự án mà Tổng công ty đã có kế hoạch thì việc cân đối vốn chủ sở hữu và tìm nguồn tài
sở hữu và vốn vay dài hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn tránh tình trạng thiếu vốn dẫn đến bỏ lỡ cơ hội đầu tƣ và ảnh hƣởng đến năng lực sản xuất kinh doanh.
Tăng cƣờng huy động nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho các nhu cầu trƣớc mắt về vốn ngắn hạn, tận dụng tối đa các khoản nợ ngắn hạn chƣa đến hạn thanh toán nhƣ: Phải trả ngƣời bán, phải trả công nhân viên, thuế và các khoản phải nộp ngân sách Nhà nƣớc chƣa đến hạn nộp,... Việc sử dụng những nguồn vốn này sẽ giúp Tổng công ty bổ sung nhu cầu vốn ngắn hạn đồng thời giảm đáng kể chi phí huy động vốn từ đó góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Tổng công ty.
+ Trên cơ sở kế hoạch huy động vốn, Tổng công ty chủ động và linh hoạt trong việc phân phối và sử dụng vốn sao cho hiệu quả vì mỗi đồng vốn Tổng công ty huy động đều có chi phí sử dụng vốn nhất định đồng thời phân phối, sử dụng không hợp lý sẽ gây lãng phí vốn và ảnh hƣởng tới hoạt động của Tổng công ty. Dựa trên các kế hoạch chi tiết của các bộ phận đồng thời xem xét sự biến động, rủi ro của thị trƣờng để đƣa ra quyết định phân bổ vốn cả về mặt giá trị và thời gian sử dụng vốn cho từng bộ phận sử dụng. Đồng thời với đặc thù hoạt động của Tổng công ty đòi hỏi Tổng công ty cần có kế hoạch phân bổ hợp lý nguồn vốn dựa trên chiến lƣợc phát triển. Từ kế hoạch tổng thể Tổng công ty cần lập các kế hoạch chi tiết. Để làm đƣợc điều này không thực sự đơn giản vì nó đòi hỏi Tổng công ty phải dựa vào tình hình hoạt động của các năm trƣớc cũng nhƣ khả năng và tiềm lực của Tổng công ty trong giai đoạn tiếp theo để có thể xây dựng đƣợc một kế hoạch chi tiết cụ thể, chính xác và phù hợp.
Lập kế hoạch huy động vốn và sử dụng vốn là công việc khó khăn và phụ thuộc vào trình độ, kinh nghiệm quản lý, tầm nhìn xa của Ban lãnh đạo Tổng công ty đồng thời nó cũng phụ thuộc vào yếu tố khách quan nhƣ: Tình hình biến động của thị trƣờng, sự thay đổi cơ chế chính sách của Nhà nƣớc,... Trên thực tế vốn của Tổng công ty luôn có sự biến động giữa các thời điểm trong năm do đó khi thực hiện huy động và phân phối vốn trên cơ sở kế hoạch đề ra Tổng công ty căn cứ vào tình hình thực tế để có sự điều chỉnh linh hoạt với những thay đổi không đƣợc dự báo trƣớc.
Công tác lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn có ảnh hƣởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn cũng nhƣ hiệu quả sản xuất kinh doanh của Tổng công ty. Do đó, Tổng công ty cần chú trọng công tác này để góp phần nâng cao hiệu quả sử
dụng vốn, cải thiện tình hình tài chính và sự phát triển bền vững của Tổng công ty trong thời gian tới.