Về bảo đảm hoạt động đầu tư kinh doanh

5. Kết cấu luận văn

2.2. Thực trạng thực thi pháp luật về bảo đảm đầu tư tại Việt Nam

2.2.2. Về bảo đảm hoạt động đầu tư kinh doanh

Trong thời gian qua, pháp luật Việt Nam về đầu tư đã có nhiều thay đởi góp phần xóa bỏ rào cản về đầu tư kinh doanh khơng phù hợp với kinh tế thị trường và cam kết hội nhập của Việt Nam, tạo cơ sở pháp lý cho việc cải thiện môi trường đầu tư, kinh doanh theo hướng ngày càng thuận lợi, minh bạch và bình đẳng giữa các nhà đầu tư. Theo đó, Luật đầu tư và Luật doanh nghiệp có hiệu lực từ ngày 01/7/2015 đã tiếp tục tạo pháp lý quan trọng bảo đảm thực hiện các quy định của Hiến pháp về quyền tự do kinh doanh của công dân trong các ngành, nghề mà luật không cấm. Cùng với đó, bãi bỏ các yêu cầu, điều kiện tại thời điểm thành lập doanh nghiệp cũng như đơn giản hóa thủ tục và rút ngắn thời gian thành lập doanh nghiệp, cấp Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư đới với nhà đầu tư nước ngồi. Bãi bỏ thủ tục cấp Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư đối với nhà đầu tư trong nước, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp chủ động trong hoạt động đầu tư, kinh doanh và tổ chức quản lý doanh nghiệp.

Từ tháng 7/2015 đến tháng 11/2018, Việt Nam có 8.909 dự án đầu tư của nhà đầu tư nước ngoài được cấp Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư với tổng vốn đăng ký cấp mới là 61,06 tỷ USD và 3.961 dự án tăng vốn đầu tư mở rộng sản xuất, với tổng vớn tăng thêm là 28,04 tỷ USD. Tính chung cả cấp mới và tăng vốn đầu tư thì tổng 37 Khoản 1 Điều 149 Luật các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày 16/06/2010

vốn đầu tư đăng ký trong giai đoạn này đạt 89,1 tỷ USD, tăng 5,6% so với giai đoạn 3,5 năm trước đó38. Kết quả trên cho thấy những tác động tích cực của việc thi hành pháp luật về biện pháp bảo đảm hoạt động đầu tư kinh doanh.

Như vậy, có sự tương đồng giữa pháp luật quốc gia và luật quốc tế, khi nước ta luôn bảo đảm cho các nhà đầu tư được tự do sản xuất kinh doanh, đầu tư những ngành nghề mà pháp luật không cấm.

Theo xu hướng phát triển nền kinh tế thị trường, nhà nước ta trong thời gian qua đã tiến hành cổ phần hóa các doanh nghiệp nhà nước. Tuy nhiên, quá trình cổ phần hóa còn chưa triệt để khi nhà nước vẫn can thiệp nhiều vào việc kinh doanh của doanh nghiệp được cổ phần hóa khi mà nhà nước chỉ định hay bổ nhiệm công chức nhà nước đóng vai trò quản trị công ty. Đây là một hạn chế tạo rào cản để doanh nghiệp thực hiện việc tự do định đoạt trong đầu tư của mình.

2.2.3. Về bảo đảm việc chuyển lợi nhuận và thu nhập hợp pháp

Một trong những biện pháp bảo đảm đầu tư mà Nhà nước cam kết khi nhà đầu tư nước ngoài thực hiện đầu tư tại Việt Nam đó là bảo đảm chuyển tài sản của nhà đầu tư nước ngoài ra nước ngoài. Với lợi nhuận chuyển ra nước ngoài bằng tiền sẽ theo quy định của pháp luật về quản lý ngoại hối; Lợi nhuận chuyển ra nước ngồi bằng hiện vật và thực hiện quy đởi giá trị hiện vật theo quy định của pháp luật về xuất nhập khẩu hàng hoá và quy định của pháp luật liên quan.

Quy định pháp luật về bảo đảm chuyển lợi nhuận và thu nhập hợp pháp ra nước ngoài mang ý nghĩa quan trọng đối với các nhà đầu tư nước ngoài, bởi lẽ khi thực hiện đầu tư, nhà đầu tư nào cũng kỳ vọng và mong muốn có lời, lợi nhuận tạo ra được họ định đoạt và được chuyển về nước hay chuyển đi đâu là quyền lợi chính đáng của họ. Tuy nhiên, quy định bảo đảm này cũng có mặt tiêu cực khi một số doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài sẽ cố gắng tìm các biện pháp hợp pháp khác để dịch chuyển lợi nhuận của họ ra nước ngoài trước khi có báo cáo tài chính được kiểm toán và báo cáo quyết toán thuế cho cơ quan thuế. Các thủ thuật mà doanh nghiệp thường sử dụng để chuyển lợi nhận ra nước ngoài mà không theo quy định của Luật Đầu tư là: chuyển giá, phí dịch vụ, tiền lãi vay,… Cụ thể như sau:

Phí dịch vụ

Kê khai phí dịch vụ cũng là một trong các thủ thuật mà các doanh nghiệp áp dụng để báo cáo giảm lợi nhuận, từ đó giảm thuế thu nhập phải đóng cho nhà nước. Các nhà đầu tư có thể cung cấp một số dịch vụ cho công ty con của họ tại Việt Nam như phí tư vấn kỹ thuật, phí tư vấn quản lý và có sự thỏa thuận trả phí dịch vụ giữa các bên. Hợp đờng dịch vụ nói chung không phải thực hiện thủ tục đăng ký hoặc trình nợp với cơ quan nhà nước có thẩm quyền tại Việt Nam dẫn đến khó khăn về công tác kiểm soát của nhà nước đối với các loại phí này.

Chuyển giá

Trong bới cảnh hợi nhập tồn cầu, Việt Nam đang phải đối diện với hoạt động chuyển giá diễn ra ngày càng phức tạp, gây ra những tác động nhất định đối với nền kinh tế nói chung cũng như với các nhà quản lý. Chuyển giá là việc thực hiện chính

sách giá đới với hàng hóa, dịch vụ và tài sản được chuyển dịch giữa các thành viên trong tập đoàn hay nhóm liên kết không theo giá thị trường nhằm tới thiểu hóa sớ th́ của các tập đoàn hay của nhóm liên kết. Phương pháp này hợp pháp chỉ khi giá chuyển nhượng là hợp lý và chính đáng. Vụ việc điển hình trong các năm qua là:

Các vụ việc về chuyển giá điển hình trong những năm qua

(Nguồn bài viết “Chống chuyển giá của các công ty xuyên quốc gia- giải pháp đối với Việt Nam, đăng trên Tạp chí tài chính TS. Phạm Thị Tường Vân ngày

24/06/2019) Vụ việc số 1:

Adidas AG là Công ty đa quốc gia được thành lập vào năm 1948 tại Đức, hoạt động trong lĩnh vực thiết kế và sản xuất dụng cụ thể thao. Các sản phẩm của Adidas đến Việt Nam từ năm 1993 và đến năm 2009, Adidas thành lập thêm một công ty con ở Việt Nam. Từ cuối năm 2012, Adidas Việt Nam hoạt động theo giấy phép đăng ký kinh doanh là quyền phân phối bán buôn, nhưng danh mục chi phí của DN này lại xuất hiện nhiều chi phí của mợt DN bán lẻ như: chi phí hỗ trợ vật dụng cho nhà bán lẻ, tiền tiếp thị q́c tế, phí quản lý vùng, tiền hoa hờng mua hàng và đặc biệt, Adidas Việt Nam không phải là nhà sản xuất, nhưng phát sinh khoản tiền bản quyền. Thực tế, Adidas Việt Nam thanh tốn cho Cơng ty Adidas AG phí bản quyền 6%, chi phí tiếp thị q́c tế 4% doanh thu ròng đới với các sản phẩm được tiêu thụ và cả giá trị sản phẩm được cấp phép. Ngoài ra, Adidas Việt Nam cũng phải trả chi phí hoa hờng mua hàng cho Addias International Trading B.V, với tỷ lệ 8,25% giá trị mỗi giao dịch.

Bên cạnh đó, theo hợp đồng dịch vụ Đông Nam Á giữa Adidas Singapore và Adidas Việt Nam, Adidas Singapore và các công ty con địa phương, trong đó có Adidas Việt Nam cung cấp một dịch vụ và thỏa thuận việc thu các khoản phí liên quan. Với việc phát sinh quá nhiều chi phí trung gian đầu vào đã khiến cho giá thành nhập khẩu các sản phẩm Adidas tại thị trường Việt Nam bị đội giá lớn, làm cho Adidas Việt Nam luôn rơi vào tình trạng thua lỗ và không phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp.

Vụ việc số 2:

Công ty 3A Nutrition khi mới thành lập vào năm 2010, dù không phải nộp thuế vì chưa có doanh thu, nhưng sang năm 2011, doanh thu của 3A Nutrition đạt 1.200 tỷ đồng mà chỉ nộp thuế thu nhập doanh nghiệp hơn 2 tỷ đồng. Nguyên nhân, doanh nghiệp này khai tỷ suất lợi nhuận chỉ có 1,3% nên tỷ suất nộp thuế trên thu nhập chỉ 0,2%. Năm 2012 - 2013, doanh số tăng lên gần 7.000 tỷ đờng/năm, với tỷ suất lợi nḥn chỉ 3,8% thì sớ th́ thu nhập doanh nghiệp phải nợp cũng chỉ có 46 - 48 tỷ đồng (với tỷ suất thuế trên doanh thu chỉ hơn 0,6%).

Kể từ năm 2014 đến nay, Công ty 3A Nutrition liên tục báo cáo thuế lỗ nên không phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp, dù doanh số liên tục tăng, có năm đạt gần 10.000 tỷ đờng. Tính ra từ khi thành lập tại Việt Nam đến nay, 3A Nutrition chỉ có 3 năm có lãi với tỷ suất lợi nhuận cao nhất cũng chỉ 3,8%, sau đó doanh nghiệp chủn sang khai lỡ và sớ lỡ có tỷ suất âm đến gần 5%. Trong khi lượng hàng hóa nhập khẩu vẫn khơng giảm, thị trường được mở rộng, hiện 3A Nutrition đã “mở rộng” hệ thống phân phối thông qua việc thành lập nhiều chi nhánh ở các tỉnh, thành như Hà Nội, Hải Phòng, Đà Nẵng, Nha Trang, Đồng Nai… nhưng vẫn thông báo lỗ

2.2.4. Thực trạng thi hành pháp luật về bảo lãnh của Chính phủ đối với mợt số dự án quan trọng

Một trong những biện pháp bảo đảm và thu hút đầu tư là bảo lãnh của Chính phủ đối với một số dự án quan trọng. Ngày 26/06/2018, Chính phủ ban hành Nghị định số 91/2018/NĐ-CP về cấp và quản lý bảo lãnh Chính phủ, trong đó quy định rõ các điều kiện cấp bảo lãnh chính phủ đối với doanh nghiệp thực hiện dự án.

Trước đó, năm 2015, Quyết định 34/2015/QĐ-TTg ban hành danh mục các chương trình, dự án ưu tiên được xem xét cấp bảo lãnh chính phủ, với danh mục cụ thể như sau:

Bảng 2.2: Các chương trình, dự án được ưu tiên xem xét cấp bảo lãnh C. phủ

(Nguồn: Danh mục này được ban hành kèm theo Quyết định số 34/2015/QĐ- TTg ngày 14 tháng 8 năm 2015 của Thủ tướng Chính phủ)

STT CHƯƠNG TRÌNH, DỰ ÁN

1 Dự án ứng dụng công nghệ cao, dự án trong lĩnh vực năng lượng, khai thác, chế biến khoáng sản hoặc sản xuất hàng hóa, cung ứng dịch vụ xuất khẩu phù hợp với định hướng phát triển kinh tế - xã hội của đất nước đáp ứng các tiêu chí:

a) Là dự án quan trọng q́c gia do Quốc hội quyết định chủ trương đầu tư theo Luật Đầu tư công; và

b) Thuộc lĩnh vực, địa bàn được Nhà nước khuyến khích đầu tư theo Luật Đầu tư.

2 Chương trình, dự án trong lĩnh vực năng lượng, khai thác và chế biến khống sản tḥc nhóm A theo Ḷt Đầu tư cơng:

a) Đầu tư hạ tầng điện lực, đầu tư xây dựng mới nhà máy điện, phân phối điện, truyền tải điện;

b) Đầu tư nhà máy lọc dầu.

3 Chương trình, dự án thuộc lĩnh vực được Nhà nước khuyến khích đầu tư gồm:

a) Dự án xây dựng kết cấu hạ tầng giao thông (đường cao tớc) có tởng vớn đầu tư từ 10.000 tỷ đồng trở lên;

b) Phát triển vận tải công cộng: Đầu tư mua máy bay theo chương trình được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt.

Theo báo cáo tổng hợp tình hình bảo lãnh chính phủ năm 2018 được Bộ Tài chính gửi Thủ tướng chính phủ: Lũy kế đến hết năm 2018, tổng giá trị các khoản vay được Chính phủ bảo lãnh lên tới 27,7 tỉ USD, trong đó 23,6 tỉ USD vốn vay nước ngồi; 4,1 tỉ USD vớn vay trong nước. Nhiều dự án được Chính phủ bảo lãnh do khó khăn về tài chính đã không có khả năng trả nợ, đang phải thanh lý tài sản để thu hồi vốn hoặc phải tái cơ cấu do nợ quá hạn cao, hoặc Chính phủ phải dùng ng̀n tiền từ Quỹ Tích lũy trả nợ quốc gia trả nợ thay. Các dự án được Chính phủ bảo lãnh hoạt đợng khơng mấy hiệu quả, có những tình trạng vi phạm nghĩa vụ trả nợdiễn ra làm ảnh hưởng không nhỏ tới nợ công trong nước. Vậy để biện pháp bảo lãnh Chính phủ được hoạt động hiệu quả thì chính phủ có cần thay đổi cơ chế giám sát và quản lý chặt chẽ hơn không?

2.2.5. Thực trạng thi hành pháp luật về bảo đảm quyền lợi của nhà đầu tư khi có thay đởi về chính sách pháp luật

Sự thay đởi liên lục về mặt chính sách pháp luật là điều mà doanh nghiệp e ngại nhất hiện nay, khơng chỉ doanh nghiệp đầu tư nước ngồi mà cả với doanh nghiệp trong nước.

Nhà đầu tư khi đưa ra quyết định đầu tư, họ sẽ xây dựng một kế hoạch kinh doanh dài hạn từ 5 đến 10 năm để ước tính lợi nhuận đầu tư thu được. Những thay đổi về pháp luật, chẳng hạn như thuế sẽ làm thay đởi tồn bợ kế hoạch kinh doanh ban đầu, do chi phí tăng cao, giảm doanh thu và do đó, giảm tỷ suất lợi nhuận hoặc kéo dài thời gian thu hồi vốn đầu tư.

Thực trạng tại Việt Nam trong thời gian qua đã có nhiều sự thay đổi về pháp luật, ngoài những quy định mang tính tích cực, thì có những quy định bất hợp lý. Chẳng hạn Nghị định 54 hướng dẫn thi hành Luật Dược ban hành ngày 08/05/2017 quy định các doanh nghiệp FDI nhập khẩu thuốc không được thực hiện các hoạt động liên quan trực tiếp đến phân phối thuốc, nguyên liệu làm thuốc… bao gồm vận chuyển, nhận bảo quản thuốc. Theo hướng dẫn này thì việc vận chuyển, nhận bảo quản thuốc bị coi như phân phới th́c. Nhà đầu tư nước ngồi sẽ khơng được đầu tư thành lập cơ sở bảo quản thuốc, trong khi đây là lĩnh vực được phép theo Luật Dược và cam kết WTO. Một số hệ quả tiêu cực dễ thấy là các doanh nghiệp FDI

đang cung cấp dịch vụ bảo quản thuốc chuyên nghiệp sẽ phải ngừng hoạt động hoặc thay đởi mơ hình kinh doanh, gây tởn thất cho dự án đầu tư. Các doanh nghiệp nhập khẩu thuốc sẽ phải đầu tư xây dựng hệ thống kho bảo quản mới và đầu tư nhân lực để vận hành hệ thống kho đó

Quy định về bảo đảm quyền lợi của nhà đầu tư khi có sự thay đổi về chính sách pháp luật trong Luật Đầu tư 2014 tại Điều 13. Tuy nhiên Điều luật mới quy định trường hợp thay đổi chính sách pháp luật các nhà đầu tư chỉ được bảo đảm quyền lợi về các ưu đãi đầu tư. Trong khi một dự án đầu tư chịu chi phối rất nhiều khía cạnh pháp luật khác như thủ tục đăng ký kinh doanh, kinh doanh có điều kiện, thuế, …

Việc thường xuyên thay đởi chính sách pháp lý sẽ khiến Việt Nam trở thành điểm đến đầu tư rủi ro hơn đới với nhà đầu tư nước ngồi. Thị trường đầu tư cạnh tranh công bằng là động lực chính thúc đẩy gia tăng hiệu quả sử dụng nguồn lực và tăng năng suất lao đợng. Vì vậy, tất cả các giải pháp cải cách chính sách pháp luật, cải thiện môi trường đầu tư kinh doanh đều hướng đến phát triển các loại thị trường, đảm bảo cạnh tranh công bằng và tăng mức độ cạnh tranh thị trường nhằm tăng hiệu quả kỹ thuật, hiệu quả phân bố và hiệu quả động năng, là động lực chủ yếu của tăng trưởng kinh tế.

2.3. Thực trạng thực thi pháp luật về khuyến khích đầu tư tại Việt Nam

2.3.1. Về các quy định ưu đãi tài chính

Như đã phân tích tại phần trên, các ưu đãi về tài chính bao gồm ưu đãi về thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế xuất nhập khẩu, thuế giá trị gia tăng, thuế chuyển lợi nhuận ra nước ngoài hay các ưu đãi liên quan đến vấn đề chuyển lỗ kinh doanh,…

Thực tế trong thời gian qua, các chính sách ưu đãi về thuế thu nhập doanh nghiệp của Việt Nam là rất hấp dẫn so với các nước trong khu vực. Nhờ có chính sách th́ ưu đãi hấp dẫn cùng với giá lao động thấp, Việt Nam trong thời gian qua đã thu hút được lượng lớn đầu tư. Đến tháng 6/2018, tổng vốn đăng ký đạt 331,2 tỷ USD và vốn giải ngân lũy kế khoảng 180,7 tỷ USD. Khu vực đầu tư nước ngoài đóng góp to lớn vào GDP, kim ngạch xuất khẩu, tạo công ăn việc làm và góp phần

vào ng̀n thu ngân sách. Bên cạnh đó đầu tư nước ngoài đã góp phần thúc đẩy chuyển dịch cơ cấu kinh tế, nâng cao trình độ công nghệ của nền kinh tế, thúc đẩy hợi nhập kinh tế và hồn thiện thể chế kinh tế thị trường, nâng cao năng lực quản lý kinh tế, quản trị doanh nghiệp, hỡ trợ q trình cải cách doanh nghiệp nhà nước, cải cách đởi mới hành chính, nâng cao sức cạnh tranh của nền kinh tế.