Bảng 2.4. Phân tích khả năng thanh toán của Công ty CP Hoàn Kim Phương giai đoạn 2016-2018 STT Chỉ tiêu 2016 2017 2018 2017/2016 2018/2017 1 Tổng TS ngắn hạn 1,584,517 1,806,401 1,891,911 221,884 85,510 2 Nợ ngắn hạn 270,862 287,986 336,670 17,124 48,684 3 Hàng tồn kho 471,820 630,571 756,461 158,751 125,890 4 Tiền và tương đương tiền 981,847 1,077,328 876,542 95,481 (200,786) 5 Chỉ số thanh toán hiện hành = (1)/(2) 5.85 6.27 5.62 0.423 (0.653)
6 Chỉ số thanh toán nhanh = (1)-(3)/(2) 4.108 4.083 3.373 (0.025) (0.710)
7
Chỉ số thanh toán
tức thời = (4)/(2) 3.62 3.74 2.60 0.116 (1.137)
(Nguồn: Phòng KT-TC công ty)
Bảng tính toán cho ta thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của công ty qua 3 năm đề rất lớn. Cụ thể: hệ số thanh toán hiện hành của công ty cuối năm 2016 là 5,85 lần, đến cuối năm 2017 là 6,27 lần và cuối năm 2018 là 5,62 lần. Điều đó có nghĩa là giá trị tài sản ngắn hạn của công ty lớn hơn giá trị nợ ngắn hạn, hay nói cách khác là tài sản ngắn hạn của công ty đủ đảm bảo thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn.
Về hệ số thanh toán nhanh: Qua bảng phân tích trên ta thấy cuối năm 2016 một đồng nợ ngắn hạn của công ty được đảm bảo thanh toán bằng 4,108 đồng tài sản ngắn hạn có khả năng chuyển đổi thành tiền. Đến cuối năm 2018 chỉ tiêu này đã giảm xuống là 3,373 đồng. Như vậy, cả ba năm vừa qua hệ số thanh toán nhanh của công ty đều lớn hơn 1 do vậy công ty hoàn toàn có thể thanh toán các khoản nợ đến hạn.
Về hệ số thanh toán tức thời: thể hiện khả năng bù đắp nợ ngắn hạn bằng số tiền đang có của DN. Có thể thấy rằng, cả 3 năm giai đoạn 2016-2018, hệ số thanh toán tức thời của Công ty Hoàn Kim Phương tuy có xu hướng giảm trong năm 2018 nhưng đều ở mức cao. Điều này thể hiện khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty giai đoạn này đều tốt.
Tuy nhiên, hệ số thanh toán hiện hành và hệ số thanh toán nhanh, hệ số thanh toán tức thời quá lớn gây lãng phí nguồn vốn của công ty, làm giảm hiệu quả hoạt động của công ty.