a. Năng lực quản trị điều hành
Năm 2012 vì xảy ra vấn đề lớn trong ban quản trị điều hành nên ACB đã phải chịu một khoản nợ xấu khổng lồ của nhóm 6 công ty, việc này đã làm uy tín của ngân hàng giảm sút, KH mất niềm tin và ngân hàng đã chịu tổn thất nặng nề khi vừa mất uy tín từ bên ngoài vừa phải xử lý khoản nợ xấu đó. Đã hệ lụy về sau khi ngân hàng phải tốn rất nhiều chi phí để xử lý nợ xấu và tồn đọng lượng TS lớn không sinh lời. Chính vì việc chưa quản lý chặt chẽ ban điều hành nên mới xảy ra cuộc khủng hoảng lớn như vậy.
Ngoài ra lợi nhuận của ACB vẫn khá khiêm tốn so với trung bình ngành ngân hàng, mặc dù ngân hàng đang đi theo con đường an toàn nhưng cần cân bằng hơn giữa rủi ro và lợi nhuận. An toàn quá sẽ làm cho mất khả năng cạnh tranh so với các ngân hàng khác, đặc biệt trong bối cảnh nền kinh tế tăng trưởng nóng hiện nay.
b. Kết quả hoạt động kinh doanh còn khiêm tốn
ACB vẫn chưa thoát khỏi yếu tố tâm lí từ nợ xấu nhóm 6 công ty. Trong thời kì các ngân hàng thúc đẩy tăng trưởng mạnh thì ACB có một BCĐKT lành mạnh, an toàn nhưng chưa thực sự hiệu quả. ACB đang đi theo xu hướng an toàn thể hiện tỷ lệ nợ xấu rất thấp, tập trung cho vay ngắn hạn thay vì cho vay trung và dài hạn nên tốc độ tăng trưởng lợi nhuận còn hạn chế so với mặt bằng ngành ngân hàng.
55
c. Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu chưa ổn định
Hệ số CAR qua các năm vẫn biến động chưa giữ được mức độ ổn định, đặc biệt năm đang có xu hướng giảm dần trong 3 năm trở lại đây. Năm 2018 dù có Vốn tự có cấp 2 đóng góp rất lớn vào nguồn vốn cho ngân hàng nhưng hệ số CAR vẫn giảm nhẹ từ 11,57% năm 2017 giảm còn 11,4% năm 2018.
d. Hệ số đòn bẩy tài chính cao trong khi tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu chưa cao
Đòn bẩy tài chính cao khiến ngân hàng không có dư địa tăng trưởng tín dụng, chính vì vậy ngân hàng đã phát hành trái phiếu để tăng vốn, điều này giúp tỷ lệ đòn bẩy tài chính giảm nhưng tốn rất nhiều chi phí cho ngân hàng. Trong khi ROE vẫn thấp so với trung bình ngành ngân hàng thể hiện ACB chưa sử dụng tốt hệ số đòn bẩy tài chính này.
e. Thu nhập từ thẻ chưa tốt và chất lượng cơ sở KH chưa cao
ACB là ngân hàng mạnh về lĩnh vực bán lẻ trong khi phí thu từ thẻ khá cao so với mặt bằng các ngân hàng làm lượng KH giảm dần, giảm tính cạnh tranh trong ngành ngân hàng. Mảng thẻ còn nhiều tiềm năng, đem lại lợi nhuận đáng kể cụ thể là đạt mức 18 triệu USD trong năm 2017 nhưng nguồn thu chủ yếu thu từ phí giao dịch thay vì thu nhập từ lãi vì ngân hàng chưa đẩy mạnh tín dụng thông qua kênh này.
f. TS có không sinh lời còn tồn đọng nhiều
Việc ACB xử lý nợ xấu nhóm 6 công ty thông qua việc bán nợ xấu cho VAMC nhận lại là trái phiếu của VAMC. Mà trái phiếu này không dễ dàng gì bán ra ngoài thị trường đồng nghĩa với việc một khoản tiền của ACB ứ đọng và không sinh lời. Ngoài ra danh mục TS Có khác ngày càng nhiều, trong đó là các khoản phải thu, repo hay đầu tư mà trong tương lai khoản phải thu này khó thu hồi được và KH có thể không mua lại khoản nợ trong repo.
Ngân hàng đang bị một lượng lớn TS có không sinh lời nên ACB vừa tốn chi phí cho các TS này vừa không tạo ra được lợi nhuận, ngoài ra trong những năm trở lại đây để bắt kịp xu hướng ngân hàng số nên ACB đang trong quá trinh tái cấu trúc để cạnh tranh với các ngân hàng trong nước và nước ngoài.
h. Hệ số NIM thấp
Hệ số NIM là chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí trả lãi, thể hiện khả năng sử dụng chi phí hiệu quả hay không. So với trung bình ngành ngân hàng thì hệ số NIM của ACB khá thấp điều đó cho thấy ngân hàng không được hưởng thu nhập nhiều mà đổi lại tốn nhiều chi phí trả lãi.