1.2.3.1. Nhóm tiêu chí đánh giá định lượng
Có nhiều chỉ tiêu và phương pháp khác nhau để đánh giá hiệu quả tài chính của doanh nghiệp. Có 3 chỉ tiêu thường dùng để phản ánh vấn đề cốt lõi của tính hiệu quả tài chính doanh nghiệp. Bao gồm: tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA), tỷ suật lợi nhuận trên doanh thu (ROS), tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE).
Một là, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA): Là chỉ số cho biết mỗi đồng đầu tư vào tài sản sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay, phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản.
Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản bình quân
Hai là, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS): Là chỉ số cho biết mỗi đồng doanh thu thuần thực hiện trong kỳ thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế, giúp phản ánh năng lực tạo sản phẩm có chi phí thấp hoặc giá bán cao của doanh nghiệp.
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu = Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu thuần
Ba là, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE): Là chỉ số cho biết mỗi đồng đầu tư của vốn chủ sở hữu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập, giúp đánh giá khả năng dảm bảo lợi nhuận cho đối tác góp vốn.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu bình quân
Đây là 3 chỉ tiêu phản ánh vấn đề cốt lõi của tính hiệu quả tài chính DNXD. Ngoài các chỉ tiêu này, còn có một số chỉ tiêu khác:
Cơ cấu tài sản của doanh nghiệp
Phân tích kết cấu tài sản là việc so sánh tổng hợp số vốn cuối kỳ với đầu năm ngoài ra ta còn phải xem xét từng khoản vốn (tài sản) của doanh nghiệp chiếm trong
tổng số để thấy được mức độ đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Công thức hệ số cơ cấu tài sản:
Cơ cấu tài sản = Giá trị từng loại tài sản/Tổng tài sản
Phân tích kết cấu tài sản ta sẽ phải lập bảng phân tích tình hình phân bổ vốn. Trên bảng phân tích này ta lấy từng khoản vốn (tài sản) chia cho tổng số tài sản sẽ biết được tỉ trọng của từng khoản vốn chiếm trong tổng số là cao hay thấp. Tuỳ theo từng loại hình kinh doanh mà ta xem xét. Nếu là doanh nghiệp sản xuất phải có lượng dự trữ về nguyên liệu đầy đủ với nhu cầu sản xuất, nếu là doanh nghiệp thương mại phải có lượng hàng hoá đủ để cung cấp cho nhu cầu bán ra kỳ tới
Đối với khoản nợ phải thu tỷ trọng càng cao thể hiện doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn nhiều, hiệu quả sử dụng vốn thấp…
Khi phân tích kết cấu tài sản ta cần chú ý đến tỉ suất đầu tư. Tỉ suất đầu tư nói lên kết cấu tài sản, là tỉ lệ giữa trị giá tài sản cố định và đầu tư dài hạn so với tổng tài sản. Tỉ suất đầu tư cũng là chỉ tiêu thể hiện sự khác nhau của bảng cân đối kế toán giữa các doanh nghiệp khác nhau về đặc điểm, ngành nghề kinh doanh.
Tỉ suất này càng cao cho thấy năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài.
Hệ số nợ
Hệ số nợ là một hệ số quan trọng để quyết định đầu tư vào doanh nghiệp đó hay không, hệ số này cho biết mức độ an toàn tài chính cao hay thấp, có trang trải được nợ khi doanh nghiệp phá sản hay không.
Hệ số nợ = Tổng nợ/Tổng tài sản
Hệ số thanh toán
Các hệ số thanh toán của doanh nghiệp phản ánh năng lực về tài chính mà doanh nghiệp có được để đáp ứng nhu cầu thành toán các khoản nợ.
Hệ số thanh toán báo gồm: khả năng thành toán ngắn hạn, khả năng thanh toán nhanh và hệ số thanh toán tiền mặt.
Để đánh giá công tác QLTC trong việc lập kế hoạch, thực hiện kế hoạch và kiểm tra giám sát thể hiện thông qua các tiêu chí sau:
- Đánh giá về tính minh bạch, khoa học và trung thực của hệ thống sổ sách tài chính, kế toán của công ty.
- Đánh giá công tác quản lý kiểm kê đánh giá tài sản của công ty - Đánh giá về tính hợp lý đối với hàng tồn kho của công ty
- Đánh giá mức độ quan tâm của ban lãnh đạo công ty đến việc giám sát hoạt động sử dụng vốn.
1.2.4. Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động quản lý tài chính của doanh nghiệp xây dựng
1.2.4.1. Nhân tố chủ quan
a) Trình độ đội ngũ cán bộ công nhân viên
Trong thời đại ngày nay, yếu tố công nghệ đã trở thành trợ thủ đắc lực trong quản lý trên mọi phương diện. Tuy nhiên, công nghệ dù có hữu dụng đến mấy cũng không thể đem lại những biến đổi tích cực nếu con người không sẵn sàng hoặc không có khả năng ứng dụng một cách hiệu quả. Con người chính là yếu tố quan trọng nhất, quyết định việc nâng cao giá trị của DNXD.
Đặc biệt, nhà quản lý trở thành một trong những yếu tố rất quan trọng khi quản lý mọi hoạt động kinh doanh của DNXD. Năng lực lãnh đạo của nhà quản trị được xem là yếu tố quyết định đến sự thành công hay thất bại, sự phát triển hay suy thoái của DNXD, là yếu tố then chốt có thể đưa doanh nghiệp này vượt qua khó khăn, đạt được những thành tựu nhất định, góp phần tạo dựng thương hiệu và giá trị cho doanh nghiệp. Chính vì thế, việc xây dựng đội ngũ nhân viên, đặc biệt là những vị trí lãnh đạo chủ chốt trong doanh nghiệp có vai trò rất quan trọng và cần nhận được sự đầu tư thích đáng từ mỗi doanh nghiệp bởi nó ảnh hưởng lớn đến tính bền vững tài chính của DNXD trong tương lai.
Việc nâng cao hiệu quả hoạt động và sử dụng các nguồn vốn trong DNXD là một trong những yếu tố làm tăng hiệu quả QLTC trong DNXD. Việc đảm bảo đầy đủ, kịp thời và sử dụng có hiệu quả vốn sẽ là nhân tố quan trọng tác động đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp này.
Việc QLTC bao gồm việc lập các kế hoạch tài chính dài hạn và ngắn hạn, đồng thời quản lý có hiệu quả nguồn vốn hoạt động thực của công ty. Đây là công việc rất quan trọng đối với tất cả các DNXD bởi vì điều này ảnh hưởng đến phương thức mà DNXD thu hút vốn đầu tư để thành lập, duy trì và mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
c) Đặc điểm công tác tài chính quân đội
Dù có những đặc điểm có tính đặc thù về tổ chức biên chế, cơ chế hoạt động, nhiệm vụ công ích quốc phòng nhưng các DNQP cũng chịu sự tác động mạnh mẽ của quá trình hội nhập thể chế kinh tế thị trường định hướng XHCN. Hoạt động sản xuất-kinh doanh theo cơ chế thị trường, các DNQP phải chịu sự ràng buộc bởi địa vị pháp lý “kép”: vừa là đơn vị hành chính-quân sự (tuân thủ những quy định chung của pháp luật về lĩnh vực quốc phòng), vừa là pháp nhân kinh tế (hoạt động theo các quy định của Luật Doanh nghiệp). Trong cơ cấu vốn và tài sản tại các DNQP có cả 2 nhóm yếu tố: vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp (quản lý, khai thác, sử dụng theo pháp luật kinh tế) và tài sản quân sự (đất quốc phòng, trang bị, vật tư quân sự…giao cho đơn vị quản lý, khai thác, sử dụng theo các quy định của pháp luật về lĩnh vực quân sự).
1.2.4.2. Nhân tố khách quan
QLTC của doanh nghiệp không những chịu tác động của các nhân tố chủ quan mà nó còn chịu sự tác động không nhỏ của các nhân tố khách quan. Một số các nhân tố khách quan ảnh hưởng đến QLTC của doanh nghiệp như:
a) Môi trường luật pháp, các chính sách kinh tế của Nhà nước nói chung và cụ thể là cơ chế QLTC của Nhà nước áp dụng cho các doanh nghiệp môi trường luật pháp, các chính sách kinh tế của Nhà nước nói chung và cụ thể là cơ chế QLTC của Nhà nước áp dụng cho các doanh nghiệp.
Hệ thống pháp luật nói chung và hệ thống pháp luật kinh tế liên quan đến hoạt động của doanh nghiệp nói riêng là hành lang pháp lý, môi trường hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp. Luật phù hợp, môi trường pháp lý lành mạnh sẽ là động lực tích cực thúc đẩy các doanh nghiệp phát triển.
Ngược lại, sẽ kìm hãm các doanh nghiệp, ảnh hưởng đến sự phát triển kinh tế của đất nước. Các chính sách kinh tế là công cụ quản lý quan trọng hàng đầu của Nhà nước đối với sự phát triển của đất nước vì nó tạo ra cơ sở để thực hiện các chính sách khác. Các chính sách kinh tế là những chính sách điều tiết các mối quan hệ kinh tế nhằm tạo ra động lực phát triển kinh tế. Các chính sách kinh tế tạo thành một hệ thống phức tạp bao gồm rất nhiều chính sách như: Chính sách tài chính, Chính sách tiền tệ - tín dụng; Chính sách phân phối; Chính sách cạnh tranh; Chính sách phát triển các loại thị trường; Chính sách cơ cấu kinh tế;…..
Hoạt động trong nền kinh tế theo luật doanh nghiệp, QLTC của doanh nghiệp là cụ thể hóa các cơ chế QLTC của nhà nước vào doanh nghiệp. Do vậy những nguyên tắc, hình thức, phương pháp hay công cụ được vận dụng trong quản lý các hoạt động tài chính của công ty phải tuân thủ các quy định, văn bản pháp quy về QLTC của Nhà nước áp dụng cho doanh nghiệp. Các chính sách kinh tế của Nhà nước cũng như cơ chế QLTC của Nhà nước áp dụng cho các doanh nghiệp thay đổi sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến chiến lược kinh doanh cũng như công tác QLTC của doanh nghiệp.
b) Môi trường cạnh tranh
Trong kinh doanh, doanh nghiệp phải chịu tác động của các yếu tố môi trường vĩ mô, và nó còn chịu sự tác động rất trực tiếp, gay gắt bởi những nhân tố trong thị trường cạnh tranh của ngành kinh doanh. Một ngành sản xuất hẹp hay ngành kinh tế kỹ thuật bao gồm nhiều doanh nghiệp có thể đưa ra các sản phẩm, dịch vụ giống nhau, tương tự nhau có thể thay thế được cho nhau, đó là những sản phẩm, dịch vụ thỏa mãn những nhu cầu cơ bản như nhau.
Việc phân tích các thế lực cạnh tranh trong thị trường ngành để xác định những cơ hội, những thách thức là rất cần thiết đối với doanh nghiệp nếu muốn tồn
tại được trong kinh doanh. Cần phân biệt đối thủ cạnh tranh hiện tại và đối thủ cạnh tranh tiềm ẩn; cạnh tranh hiện tại là các doanh nghiệp cùng ngành kinh doanh, nếu sức cạnh tranh của các đối thủ yếu doanh nghiệp có cơ hội kinh doanh tốt, có khả năng tăng giá bán, mở rộng thị phần, tăng lợi nhuận và ngược lại sức cạnh tranh của các đối thủ tăng lên sẽ khiến cho doanh nghiệp khó khăn trong việc bán hàng. Các đối thủ cạnh tranh tiềm ẩn là các doanh nghiệp hiện tại chưa kinh doanh trong cùng ngành sản xuất nhưng có khả năng cạnh tranh nếu họ lựa chọn quyết định gia nhập ngành. Đây là các mối đe dọa đối với doanh nghiệp hiện tại. Các doanh nghiệp hiện tại có gắng ngăn cản các đối thủ tiềm ẩm muốn gia nhập ngành vì mong muốn hạn chế cạnh tranh, chia sẻ thị trường, lợi nhuận. Hiểu được các đối thủ cạnh tranh của mình là điều cực kỳ quan trọng để có thể lập kế hoạch tài chính có hiệu quả.
Doanh nghiệp phải thường xuyên so sánh các sản phẩm của mình, giá cả, các dịch vụ sau bán hàng, các hoạt động khuyến mãi của mình với các đối thủ cạnh tranh. Tìm mọi biện pháp để hạ giá thành sản phẩm, tăng doanh thu, tăng lợi nhuận.
c) Tiến bộ thông tin trong quản lý
Có thể nói thông tin vừa là đầu vào, vừa là sản phẩm đầu ra của hệ thống quản lý, lao động thông tin của nhà quản lý là toàn bộ phần lao động dành cho việc thu thập, lưu trữ xử lý và phân phát thông tin, không có thông tin thì không có hoạt động quản lý đích thực. Công nghệ tiên tiến của việc thu thập, lưu trữ, xử lý và phân phát thông tin trong quản lý là vấn đề hết sức quan trọng trong công tác QLTC doanh nghiệp. Sự hỗ trợ của cơ quan quản lý nhà nước, quản lý thị trường, của các cơ sở tư vấn, đào tạo cũng ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động của doanh nghiệp.
Trong nền kinh tế thị trường, cùng với sự phát triển của khoa học công nghệ, các biến động của nền kinh tế thị trường cũng gây ảnh hưởng đến hoạt động SXKD, đến quy mô sản xuất cũng như mô hình sản xuất, các chỉ số kinh tế, định mức kinh tế kỹ thuật thay đổi, … và do vậy cũng ảnh hưởng đến QLTC của doanh nghiệp. Trình độ trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ công tác quản lý trong nền kinh tế thị trường. Cạnh tranh giữa các doanh nghiệp ngày càng khốc liệt, trình độ trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ công tác quản lý trong doanh nghiệp cũng ảnh
hưởng nhiều đến QLTC. Nếu cơ sở vật chất được trang bị tốt thì việc thiết lập các báo cáo tài chính, báo cáo kế toán phục vụ yêu cầu quản trị doanh nghiệp được đa dạng và chính xác, kịp thời, đảm bảo cho việc cung cấp thông tin, doanh nghiệp có thể nắm bắt các cơ hội kinh doanh một cách kịp thời, hạn chế được việc bỏ lỡ mất cơ hội.
d) Mô hình tổ chức, công tác xây dựng chiến lược và kế hoạch tài chính doanh nghiệp
Mỗi nội dung của QLTC của doanh nghiệp như quản lý doanh thu, chi phí, lợi nhuận hay vấn đề kiểm soát tài chính đều có các hình thức, phương pháp, công cụ khác nhau cho mỗi mô hình tổ chức hay quy mô sản xuất khác nhau. Tùy theo điều kiện thực tế về quy mô, mô hình sản xuất để các nhà quản lý đưa ra được chiến lược, kế hoạch đối sách phù hợp. Các nội dung của công tác QLTC này có tính chất động, mỗi sự thay đổi về quy mô hay mô hình sản xuất, để đạt được mục tiêu của doanh nghiệp là lợi nhuận thì công tác QLTC đều phải thay đổi theo. Chính vì thế để hoàn thiện QLTC, doanh nghiệp phải có mô hình tổ chức cũng như triển khai xây dựng và tổ chức thực hiện được chiến lược, kế hoạch tài chính của mình.
1.3. Những kinh nghiệm thực tiễn từ việc hoàn thiện công tác quản lý tài chính của một số doanh nghiệp
1.3.1. Công tác quản lý tài chính tại Công ty cổ phần bê tông xây dựng HàNội Nội
Công tác quản lý tài chính của đơn vị xuất phát từ việc quản lý tài sản, công tác huy động và quản lý vốn, quản lý doanh thu/chi phí và quản lý phân phối lợi nhuận. Công ty tập trung cho việc kiểm soát dòng tiền vào/ra, điều hòa tài sản giữa các đơn vị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, tiết kiện chi phí mua sắm và nâng cao hiệu quả SXKD của công ty; kiểm soát khối lượng sản xuất, kiểm soát chi phí theo từng khoản chi phí, từng khâu sản xuất; đồng thời công ty thực hiện phân tích tài chính tạo điều kiện cho các đơn vị trực thuộc hoạt động tốt, phát huy tự chủ, năng động cho các đơn vị và đảm bảo tính thống nhất, hiệu quả và tập trung trong toàn Công ty.
Công tác lập kế hoạch tài chính cho cả ngắn hạn và dài hạn. Kế hoạch hàng năm công ty xây dựng dựa trên việc đánh giá mức độ hoàn thành kế hoạch của từng chỉ tiêu, từ đó chỉ ra các nguyên nhân khách quan/chủ quan tác động đến việc thực hiện kế hoạch. Công tác lập kế hoạch tài chính tại đơn vị chưa chú trọng đến công tác phân tích các chỉ tiêu tài chính.