2.3.1. Thực trạng hoạt động tư vấn của MBS.
Hoạt động tư vấn của MBS rất phong phú và đa dạng, nhưng chủ yếu gồm các hoạt động sau:
Tư Vấn Cổ Phần Hoá Và Chuyển Đổi Hình Thức Sở Hữu Doanh Nghiệp Đây là dịch vụ tư vấn từ khâu xử lý tài chính, hỗ trợ tái cấu trúc vốn trước và sau khi chuyển đổi, định giá doanh nghiệp và định giá chứng khoán phát hành - bao gồm tư vấn cổ phần hóa các doanh nghiệp Nhà nước, cổ phần hóa doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài và chuyển công ty TNHH thành công ty cổ phần. Dịch vụ tư vấn cổ phần hóa của MBS có thể được cung cấp trọn gói hoặc từng phần tùy theo nhu cầu của doanh nghiệp:
- Tư vấn xây dựng lộ trình cổ phần hoá, chuyển đổi hình thức sở hữu doanh nghiệp; - Tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp;
- Tư vấn xây dựng phương án cổ phần hoá; - Tư vấn đấu giá cổ phần lần đầu ra công chúng; - Tư vấn tổ chức đại hội cổ đông lần đầu; - Tư vấn quản lý sổ cổ đông;
- Tư vấn công bố thông tin theo quy định. - Dịch vụ chuyển đổi doanh nghiệp.
Ngay từ năm 2006, MBS đã thực hiện chiến lược phát triển là lấy hoạt động tư vấn làm nền tảng, trong đó chú trọng lĩnh vực tư vấn tài chính doanh nghiệp và tư vấn chuyển đổi, từ đó xây dựng hệ thống khách hàng ngay từ khâu chuyển đổi hình thức sở hữu sang công ty cổ phần và đã khẳng định vị thế của MBS trên thị trường, thúc đẩy các hoạt động kinh doanh khác cùng phát triển. Trong mỗi khâu thực hiện của quá trình chuyển đổi, MBS luôn
tuân thủ các chủ trương, đường lối chính sách của Nhà nước để triển khai một cách thận trọng, hiệu quả và theo một quy trình chuẩn mực thống nhất .Với hướng đi đúng đắn này, khi tiến trình cổ phần hoá các doanh nghiệp được đẩy mạnh tại tất cả các Bộ, ngành và địa phương, trong năm 2006, 2007, 2008 MBS đã đạt được nhiều thành công trong mảng tư vấn cổ phần hoá với việc ký kết và thực hiện nhiều hợp đồng tư vấn với các doanh nghiệp chuyển đổi, đạt doanh thu. Các khách hàng được MBS tư vấn thực hiện cổ phần hóa trọn gói phần lớn là những doanh nghiệp có quy mô lớn như:
- Công ty cổ phần cao su Phước Hòa. - Công ty cổ phần cao su Đồng Phú. - Tập đoàn công nghiệp cao su Việt Nam.
Tư Vấn Niêm Yết Chứng Khoán.
MBS cung cấp các dịch vụ tư vấn niêm yết chứng khoán trên Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM, Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội gồm:
- Khảo sát và thu thập thông tin về doanh nghiệp;
- Tư vấn cho doanh nghiệp xử lý những bất cập, tồn đọng;
- Tư vấn xác định giá khởi điểm niêm yết, dựa trên phân tích dữ liệu quá khứ, đánh giá tiềm năng, triển vọng phát triển của doanh nghiệp và điều kiện thị trường;
- Tư vấn thời điểm niêm yết dựa trên xu hướng thị trường;
- Xây dựng Bản cáo bạch/Bản công bố thông tin và các hồ sơ liên quan; - Thực hiện đăng ký lưu ký chứng khoán;
- Thực hiện xin giấy phép niêm yết;
- Tư vấn công bố thông tin niêm yết và quảng bá hình ảnh doanh nghiệp đến nhà đầu tư;
- Hỗ trợ cổ đông thực hiện việc lưu ký và giao dịch chứng khoán.
Với dịch vụ tư vấn niêm yết chứng khoán, MBS đã tư vấn thành công nhiều doanh nghiệp lên niêm yết tại hai Sở Giao dịch Chứng khoán như:
- Công ty cổ phần cao su Phước Hòa. - Công ty cổ phần tập đoàn Tân Mai,…..
Tư Vấn Phát Hành Cổ Phiếu, Trái Phiếu Ra Công Chúng.
Là nhà quản lý cho kế hoạch phát hành của các doanh nghiệp, MBS có đầy đủ năng lực tư vấn cho khách hàng các dịch vu sau đây :
Tư vấn phương thức phát hành mà mức giá phát hành :
- Tư vấn nhu cầu và lộ trình phát hành huy động vốn dựa trên : tính toán hiệu suất và nhu cầu sử dụng vốn, chi phí tối ưu, cân đối vốn chủ-nợ.
- Cơ cấu phát hành ( cổ đông chiến lược, cổ đông hiện hữu ,IPO, CBCNV…) - Tính mức giá phát hành tối ưu trên cơ sở đanh giá tiềm năng, triển vọng công ty và xu hướng thị trường.
- Tư vấn chọn đối tác đầu tư chiến lược.
Tư vấn xây dựng hồ sơ pháp lý :
- Tư vấn xin ý kiến ĐHĐCĐ và dự thảo nghị quyết ĐHĐCĐ - Tư vấn xây dưng, chỉnh sửa điều lệ công ty
- Xây dựng Bản cáo bạch / Bản công bố thông tin - Tư vấn xây dựng quy trinh công bố thông tin
- Tư vấn xây dựng và chứng minh hiệu quả sự dụng vốn phát hành, - Giải trình các vấn đề liên quan và các vướng mắc phát sinh theo yêu cầu của Uỷ Ban Chứng Khoán Nhà nước
Tư vấn các phương thức quảng bá hình ảnh Công ty và dợt phát hành tới nhà đầu tư :
- Tổ chức hội thảo ( Roadshow ) giới thiệu đợt phát hành
- Tư vấn cách thức quảng bá hình ảnh công ty tới công chứng đầu tư ( tổ chức giao lưu, báo điện tử, báo giấy, truyền hinh… )
- Mô giới và hỗ trợ giao dịch OTC.
Trong xu hướng phát triển hội nhập toàn cầu, các doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô nhanh nhất bằng cách sáp nhập với các doanh nghiệp khác.
MBS đã và đang nỗ lực là nhà cung cấp dịch vụ tư vấn mua bán, sáp nhập hàng đầu cho các doanh nghiệp.
Các nghiệp vụ tư vấn mua bán, sáp nhập doanh nghiệp mà MBS tư vấn bao gồm:
- Xây dựng chiến lược, tìm kiếm và lựa chọn đối tượng mua bán, sáp nhập; - Khảo sát và đánh giá thực trạng doanh nghiệp;
- Định giá doanh nghiệp để đưa ra mức giá hợp lý; - Xây dựng kế hoạch mua bán và sáp nhập doanh nghiệp; - Tổ chức thương thảo hợp đồng với các đối tác;
- Thu xếp nguồn vốn cho các đối tác có nhu cầu nhưng thiếu vốn; - Tư vấn về thủ tục pháp lý có liên quan.
Một số thương vụ mua bán sáp nhập tiêu biểu do MBS tư vấn: - Diageo PLC: tư vấn cho Diageo mua 11% cổ phiếu của Halico.
- Cholimex Foods JSC: thu xếp thành công thương vụ mua lại 19 % cổ phiếu cho tập đoàn Nijchirei ( Nhật Bản).
Tư Vấn Đầu Tư.
MBS thực hiện theo yêu cầu của từng đối tượng khách hàng theo hình thức riêng lẻ hay trọn gói. Nhà đầu tư đến với MBS để được tư vấn theo hình thức trọn gói sẽ được nhà tư vấn thực hiện theo các bước:
Bước 1: Hiểu khách hàng
+ Tìm hiểu các nhu cầu tài chính, mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng. + Tìm hiểu thông tin cá nhân, tình trạng tài sản, thu nhập hay tình trạng nợ nần của khách hàng.
+ Tìm hiểu mục tiêu đầu tư của khách hàng: họ có mục tiêu đầu tư dài hạn hay ngắn hạn, chỉ đầu tư hưởng chênh lệch giá, đầu tư để hưởng cổ tức hay đầu tư nhằm mục đích nắm giữ cổ phần điều hành công ty.
Bước 2: Cung cấp thông tin tài liệu để đáp ứng nhu cầu mục tiêu của khách hàng.
+ Thông tin giao dịch.
+ Thông tin cập nhật của tổ chức phát hành. + Thông tin kinh tế vĩ mô, kinh tế ngành.
Bước 3: Bàn bạc và thảo luận cùng khách hàng để đưa ra và thống nhất danh mục đầu tư tối ưu.
Bước 4: Đánh giá tình hình, đưa ra các chỉ dẫn và khuyến nghị phù hợp giúp khách hàng đưa ra quyết định mua bán chứng khoán.
Nhà đầu tư đến với công ty chứng khoán có nhu cầu theo hình thức riêng lẻ, chỉ yêu cầu cung cấp thông tin ở một mức độ tương đối, nhà tư vấn sẽ không thực hiện đầy đủ các bước như hình thức trọn gói.
Đối với mỗi hình thức trên thì chi phí của nhà đầu tư sẽ khác nhau và mức độ nhận được thông tin sẽ khác nhau.