1
3.2. Kế tốn phân tích kết quả hoạt động kinh doanh tại Công ty TNHH thương mại sản xuất
xuất Sài Gịn Mì
3.2.1. Phân tích tổng thu nhập theo tốc độ tăng trưởng
CHƯƠNG 1
1
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
Chênh lệch (%)
2017/2016 2018/2017
Giá vốn hàng bán 2,064,332,546 2,015,333,335 1,451,589,311 -2.37% -27.97% Doanh thu thuần 2,768,994,314 2,602,337,412 1,754,441,524 -6.02% -32.58%
Tỉ suất GV/DTT 74.55% 77.44% 82.74% 2.98% 5.3%
Bảng 3.2: Phân tích sự biến động của giá vốn hàng bán
(Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty Sài Gịn Mì)
Giai đoạn từ năm 2016 - 2018 giá vốn hàng bán của Công ty TNHH thương mại sản xuất Sài Gịn Mì chủ yếu đến từ giá vốn hàng chuyển bán. Nhìn chung giá vốn hàng bán của Cơng ty có xu hướng giảm, nhưng tỷ suất giá vốn hàng bán trên doanh thu có xu hướng tăng, điều này chứng tỏ trong năm qua hoạt động kinh doanh của cơng ty gặp nhiều khó khăn và các chính sách kinh doanh của cơng ty khơng hiệu quả. Giá vốn hàng bán là một khoản chi phí quan trọng vì nó ln chiếm một tỷ lệ rất cao trong tổng chi phí (chiếm hơn 60%).
3.2.2.2. Phân tích biến động chi phí bán hàng
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
Chênh lệch (%) 2017/2016 2018/2017 Chi phí bán hàng 543,127,547 522,371,613 386,954,183 -3.82% -25.92% Doanh thu thuần 2,768,994,314 2,602,337,412 1,754,441,524 -6.02% -32.58% Tỉ suất CPBH/DTT 19.61% 20.07% 22.06% 0.46% 1.98%
Bảng 3.3 : Phân tích sự biến động của chi phí bán hàng
(Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty Sài Gịn Mì)
Chi phí bán hàng của cơng ty chủ yếu đến từ khoản chi phí cho nhân viên bán hàng như trả lương, trích các khoản theo lương. Trong 3 năm từ năm 2016 đến năm 2018 chi phí bán hàng của cơng ty ln có xu hướng giảm đến từ việc công ty cắt giảm nhân sự để tối đa hóa chi phí.
Trong giai đoạn 2016 - 2017: Chi phí bán hàng giảm 3.82%, doanh thu thuần giảm 6.02%, điều này dẫn đến tỷ suất chi phí bán hàng trên doanh thu tăng không cao 0.46% so với năm 2016.
CHƯƠNG 1
Trong giai đoạn 2017 - 2018: Tỷ suất chi phí bán hàng trên doanh thu tiếp tục tăng nhưng mức biến động không đáng kể với 1.98% so với năm 2017. Nguyên nhân do chi phí giảm 135,417,430 đồng so với năm 2017, nhưng doanh thu lại giảm mạnh 847,895,888 đồng so với năm 2017 do doanh số bán hàng bị giảm, khó khăn trong việc tìm đầu ra của sản phẩm.
Chi phí bán hàng là một khoản chi phí có liên quan trực tiếp đến kế toán xác định kết quả kinh doanh. Do vậy, việc cắt giảm chi phí đặc biệt là việc giảm nhân sự sẽ góp phần đáng kể đến mục tiêu nâng cao lợi nhuận tuy nhiên cũng ảnh hưởng đến doanh thu của Cơng ty. Nên thay vì việc cắt giảm, ban lãnh đạo cơng ty nên có những chính sách kiểm sốt chi phí này chặt chẽ hơn. 3.2.2.3. Tình hình biến động chi phí quản lý doanh nghiệp
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
Chênh lệch (%)
2017/2016 2018/2017
Chi phí quản lý
doanh nghiệp 571,215,565 560,819,971 418,245,797 -1.82% -25.42% Doanh thu thuần 2,768,994,314 2,602,337,412 1,754,441,524 -6.02% -32.58%
Tỉ suất
CPQLDN/DTT 20.63% 21.55% 23.84% 0.92% 2.29%
Bảng 3.4 : Bảng phân tích sự biến động chi phí quản lý doanh nghiệp
(Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty Sài Gịn Mì)
1
Chi phí quản lý doanh nghiệp tuy khơng chiếm tỷ trọng lớn như giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng nhưng khoản phí này cũng có ảnh hưởng tới kết quả hoạt động kinh doanh tại Công ty Sài Gịn Mì.
Tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả quản lý các khoản chi phí quản lý doanh nghiệp càng cao và ngược lại.
Tương tự như chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp cũng có xu hướng giảm theo doanh thu thuần. Tuy nhiên tỷ suất chi phí doanh nghiệp trên doanh thu thuần lại có xu hướng tăng dần trong ba năm. Cụ thể là chi phí quản lý doanh nghiệp năm 2017 giảm 10,395,594 đồng so với năm 2016 (giảm 1.82%), và tiếp tục giảm 142,574,174 đồng ở năm 2018 (giảm 25.42%), tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu năm 2017 tăng 0.92% so với năm 2016 và tăng 2.29% ở năm 2018. Nguyên nhân chính là do chi phí tiền lương cho nhân viên quản lý nhằm cải tiến chất lượng, gia tăng doanh thu và tính cạnh tranh với các Cơng ty sản xuất mì. Chi phí nhân viên là yếu tố quan trọng để thực hiện điều đó. Khơng chỉ trả tiền lương mà các chi phí dịch vụ mua ngồi, chi phí đồ dùng văn phịng cũng tăng nhưng khơng đáng kể.
3.2.3. Phân tích mỗi quan hệ tổng thu nhập, tổng chi phí, và tổng lợi nhuận trước thuế
Bảng 3.5 : Phân tích tổng thu nhập, tổng chi phí, lợi nhuận trước thuế
(Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty Sài Gịn Mì)
Qua bảng phân tích có thể nhận thấy các số liệu có sự biến động đây là giai đoạn khó khăn của cơng ty, hoạt động kinh doanh gặp thua lỗ, cụ thể:
Trong giai đoạn ba năm tổng chi phí ln lớn hơn tổng thu nhập của Công ty, gây ra lợi nhuận trước thuế của công ty bị âm. Nguyên nhân do nhiều yếu tố khác nhau, nhưng chủ yếu đến từ hoạt động kinh doanh của cơng ty, các sản phẩn sản xuất ra khơng tìm được nguồn cung ứng, sản phẩm mì sợi ở trên thị trường tràn lan, bị các đối thủ cạnh tranh gay gắt. Bên cạnh đó các chi phí cũng tăng đột biến như chi phí cho nhân viên quản lý và chi phí lãi vay từ ngân hàng. Giá vốn hàng bán chiếm hơn 60% tổng chi phí nên cũng ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của cơng ty.
Nhìn chung, tình hình kinh doanh của cơng ty TNHH Sài Gịn Mì đang gặp những khó khăn nhất định, doanh thu ln giảm qua các năm và các khoản chi phí phải chịu rất lớn. Ban lãnh đạo Cơng ty nên tìm phương án phát triển mới trong năm tiếp theo để cải thiện tình hình kinh doanh của cơng ty, nếu để tình trạng thua lỗ kéo dài sẽ ảnh hưởng tới thương hiệu sản phẩm, và có nguy cơ dẫn đến phá sản.
3.2.4. Phân tích khả năng thanh toán
CHƯƠNG 1
ĐVT: Đồng Chênh lệch (%) 2017/201 6 2018/20 17 Tài sản lưu động 2,117,944,912 2,531,147,837 1,650,432,85 3 19.51% (34.80%) Nợ ngắn hạn 4,244,680,485 4,837,216,197 4,381,559,19 8 13.96% (9.42%) Chỉ số thanh toán hiện hành 0.50 0.52 0.38 0.02 (0,14) GVHD: TS. Trần Ngọc Hùng 17
CHƯƠNG 2
2016). Nguyên nhân chính là do nợ ngắn hạn giảm mạnh trong năm 2018, hàng tồn kho được tối ưu ở mức thấp (ngun nhân do hàng hóa của cơng ty chủ yếu được lấy từ cơ sở mì chung chủ, nên khi có đơn đặt hàng bên cơ sở sẽ sản xuất và chuyển trực tiếp cho khách hàng ở kho của cơ sở), trái ngược hoàn toàn so với năm 2017. Điều này cho thấy khả năng thanh tốn tại đơn vị có thể sẽ được cải thiện tốt hơn trong những năm sắp đến.
Nhìn chung khả năng thanh tốn tại cơng ty chưa cao. Do đó đơn vị cần có những chính sách hữu hiệu trong việc quản lý và kiểm soát chặt chẽ hàng tồn kho, tăng giá trị các tài sản có khả năng chuyển đổi thành tiền để tăng hệ số thanh toán hiện hành và hệ số thanh toán nhanh nhằm nâng cao khả năng thanh tốn.
3.2.5. Phân tích các chỉ số hoạt động3.2.5.I. Vịng quay các khoản phải thu 3.2.5.I. Vòng quay các khoản phải thu
Bảng 3.8 : Bảng phân tích vịng quay các khoản phải thu
(Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty Sài Gịn Mì)
Các khoản phải thu tại công ty chủ yếu đến từ việc mua hàng của các hộ kinh doanh, nhà hàng và khoản phải thu khác. Các khoản này sẽ được thanh tốn trong vịng vài tháng tùy vào điều khoản trong hợp đồng ký kết, điều này làm cho vòng quay khoản phải thu của Công ty rất thấp.
Giai đoạn 2016 - 2017: Số vịng quay khoản phải thu của Cơng ty năm 2017 là 3.25 vòng, tỷ số này cho thấy trong năm 2017 các khoản phải thu luân chuyển 3.25 vịng, điều này có nghĩa bình qn khoảng 360/3.25 = 110.8 ngày Cơng ty sẽ thu được nợ. Vòng quay các khoản phải thu năm 2017 giảm 0.26 vòng so với năm 2016. Điều này chứng tỏ khả năng thu hồi các khoản phải thu tại Công ty trong năm 2017 chậm hơn so với năm 2016.
Giai đoạn 2017 - 2018: Vòng quay khoản phải thu của năm 2018 giảm còn 2.15 vòng (giảm 1.10 vòng so với năm 2017). Bình qn khoảng 360/2.15 = 167.4 ngày Cơng ty sẽ thu được tiền từ các khoản phải thu. Sở dĩ vòng quay các khoản phải thu giảm trong năm 2018 là do doanh thu thuần giảm xuống khá mạnh, trong khi các khoản phải thu bình qn có xu hướng tăng lên.
3.2.5.2. Vòng quay hàng tồn kho
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
Chênh lệch (%)
2017/2016 2018/2017
Doanh thu thuần 2,768,994,31 4 2,602,337,412 1,754,441,52 4 -6.02% -32.58% Hàng tồn kho bình quân 796,248,730 805,600,946 437,228,254 1.17% -45.73% Vòng quay hàng tồn kho 3.48 3.23 4.01 (0.25) 0.78
Bảng 3.9: Bảng phân tích vịng quay hàng tồn kho
(Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty Sài Gịn Mì)
Vịng quay hàng tồn kho được xác đinh bằng cách lấy doanh thu thuần (hoặc giá vốn hàng bán) chia cho hàng tồn kho bình quân.
Giai đoạn 2016 - 2017: Vòng quay hàng tồn kho của năm 2017 là 3.23 vòng (giảm 0.25 vịng so với năm 2016), có nghĩa là khoảng 360/3.23 = 111.5 ngày một vịng (tính từ ngày nhập đến ngày xuất hàng hóa). Ngun nhân làm cho vịng quay hàng tồn kho giảm là do doanh thu thuần trong năm có sự chuyển biến giảm và hàng tồn kho bình quân tăng lên 1.17% so với năm 2016.
Giai đoạn 2017 - 2018: Vòng quay hàng tồn kho đạt kết quả cao nhất vào năm 2018 với 4.01 vòng (tăng 0.78 vòng so với năm 2017), thời gian nhập và xuất vật, hàng hóa là khoảng 89.8 ngày. Điều này cho thấy biện pháp quản lý hàng tồn kho của Công ty ngày càng hiệu quả hơn (giá trị hàng tồn kho trung bình năm 2018 giảm 368,372,692 so với năm 2017), hạn chế được tình trạng ứ đọng hàng hóa, giảm các khoản chi phí để dự trữ hàng tồn kho.
3.2.5.3. Hiệu suất sử dụng tài sản cố địnhCHƯƠNG 1 CHƯƠNG 1
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu 2016Năm Năm 2017 Năm 2018
Chênh lệch (%) 2017/2016 2018/2017
Doanh thu thuần 142,768,994,3 2,602,337,412 41,754,441,52 (6.02%) (32.58%) Tổng tài sản 5,309,927,2 09 5,712,004,298 4,795,872,64 7 7.57% (16.04%) Hiệu suất sử dụng TS 0.52 0.46 0.37 (0.07) (0.09)
Bảng 3.11: Bảng phân tích hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản (Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty
Sài Gịn Mì)
Từ bảng phân tích ta nhận thấy hiệu suất sử dụng tồn bộ tài sản ln giảm qua các năm. Hiệu suất này trong năm 2017 đạt 0,46, tức là 1 đồng đầu tư vào tài sản sẽ tạo ra 0,46 đồng doanh thu thuần (giảm 0,07 đồng so với năm 2016). Đến năm 2018 thì hiệu suất sử dụng tài sản có xu hướng tiếp tục giảm đạt 0,37 (giảm 0,09 đồng so với năm 2017 và giảm 0,16 đồng so với năm 2016). Sở dĩ, hiệu suất này ln có sự chuyển biến giảm là do doanh thu thuần luôn giảm qua các năm, trong khi giá trị toàn bộ tài sản thì lại tăng trong năm 2017 và giảm mạnh trong năm 2018.
Năm 2018, giá trị tài sản giảm thấp nhất trong vịng 3 năm qua. Ngun nhân chính là do giá trị hàng tồn kho sụt giảm mạnh và chi phí khấu hao tăng làm cho tài sản cố định ròng giảm xuống. Kết quả này cho thấy công ty đang hoạt động chưa hiệu quả.
3.2.6. Phân tích tỷ số nợ
3.2.6.I. Tỷ số nợ trên tổng tài sản
Bảng 3.12: Bảng phân tích tỷ số nợ trên tổng tài sản
(Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty Sài Gịn Mì)
Tỷ số nợ trên tổng tài sản năm 2017 là 92,74%, điều này cho thấy 92,74% tài sản của công ty được tài trợ bằng vốn vay (giảm 3,26% so với năm 2016). Nguyên nhân là do tổng nợ và tổng tài sản cùng giảm trong năm 2017 . Kết quả trên cho thấy tài sản tại công ty phần lớn được tài trợ bằng các khoản nợ, tỷ số này thể hiện kết quả kinh doanh tại đơn vị chưa thật sự hiệu quả.
Đến năm 2018, tỷ số nợ có sự tăng đạt 104,4%, tức là có 104,4% tài sản được tài trợ bằng các khoản nợ. Tỷ số này tăng là do tổng nợ tăng và tổng tài sản giảm mạnh (tốc độ tăng của tổng nợ là 1,67%, trong khi tốc độ giảm của tổng tài sản là 9,68%). Trong năm 2018, đơn vị đã cố gắng giảm các khoản nợ nhưng chưa đạt được kết quả mong muốn, tổng tài sản giảm là do hàng tồn kho giảm mạnh do chính sách của cơng ty sử dụng kho của cơ sở sản xuất. 3.2.6.2. Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu ĐVT: Đồng Chênh lệch (%) 2017/2016 2018/2017 Tổng nợ 5,483,895,197 4,924,626,223 5,006,920,198 -10.20% 1.67% Vốn chủ sở hữu 385,300,986 228,109,101 -211,047,551 68.91% -154.77% CHƯƠNG 1 GVHD: TS. Trần Ngọc Hùng 13
Tỷ số nợ trên VCSH 1423% 2159% -2372% 736% -4531%
Bảng 3.13: Bảng phân tich tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
(Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty Sài Gịn Mì)
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu có sự giảm mạnh qua các năm do cơng ty nhiều năm thua lỗ nên vốn chủ sở hữu đang có giá trị rất thấp. Trong năm 2017, tỷ số này đạt 2159% (tăng 736% so với năm 2015). Tổng nợ giảm trong năm 2017 là do các khoản phải trả giảm, trong khi nguồn vốn chủ sở hữu tại đơn vị lại có sự sụt giảm mạnh. Đây chính là ngun nhân làm cho tỷ số này tăng rất cao. Kết quả trên thể hiện khách sạn đã sử dụng nhiều hơn nguồn vốn vay trong quá trình hoạt động kinh doanh tại đơn vị.
Trong năm 2018, vốn chủ sở hữu đã hết và đang dư nợ của vốn chủ sở hữu. Cho thấy cơng ty đang gặp khó khăn và bị phụ thuộc vào hình thức huy động vốn bằng vay nợ, đồng nghĩa với việc cơng ty chịu độ rủi ro rất cao.Do đó đơn vị cần có chính sách tận dụng một cách hiệu quả các khoản nợ vay trong quá trình hoạt động để nâng cao hiệu quả kinh doanh.
3.2.7. Phân tích chỉ số lợi nhuận hoạt động
Bảng 3.14: Bảng phân tích chỉ số lợi nhuận hoạt động
(Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty Sài Gịn Mì)
Từ bảng phân tích ta nhận thấy cơng ty nhiều năm thua lỗ, nên lợi nhuận thuần từ HĐKD là số âm. Qua từng năm, càng lỗ nhiều hơn khiến chỉ số lợi nhuận hoạt động sụt giảm mạnh qua các năm. Nguyên nhân của sự biến động này là do doanh thu thuần luôn giảm mạnh qua các năm (từ năm 2017 đến 2018 doanh thu thuần giảm hơn 800 triệu đồng) và lợi nhuận thì lại có sự giảm .
Từ chỉ số trên cho thấy công ty kết quả kinh doanh chưa được tốt. Các khoản chi phí hoạt động chưa được cách giảm một cách hữu hiệu, chi phí hoạt động đang có giá trị rất cao, khiến cơng ty lỗ nặng qua các năm.
3.2.8. Phân tích khả năng sinh lợi
3.2.8.I. Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu
1
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018
Chênh lệch (%) 2017/2016 2018/2017
Lợi nhuận trước thuế 530,234,812 617,045,989 439,156,652 16.37% -28.83% Doanh thu thuần 2,768,994,31
4 2,602,337,412 1,754,441,524 -6.02% -32.58%
Tỷ suất LN/DT thuần -19% -24% -25% -5% -1%
Bảng 3.15: Bảng phân tích khả năng sinh lợi
(Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty Sài Gịn Mì)
Ta thấy doanh thu thuần gần giảm mạnh qua các năm, trong khi lợi nhuận trước thuế lại có kết quả khơng tốt. Dẫn dến cơng ty khơng có sinh lời trên doanh thu
Giai đoạn 2016 - 2017: Tỷ suất sinh lời trên doanh thu giảm mạnh. Lợi nhuận sau thuế năm 2017 cho thấy công ty lỗ hơn 80 triệu so với năm 2016, nguyên nhân do doanh thu thuần giảm 6,92% trong năm 2017 so với năm 2016.
Giai đoạn 2017 - 2018: trong năm 2018 cơng ty tiếp tục thua lỗ nhưng ít hơn năm 2017 gần 200 triệu. Nguyên nhân do doanh thu và giá vốn giảm mạnh trong năm 2018 và chi phí hoạt động giảm, cho thấy cơng ty đã tối ưu chi phí hoạt động. Tỷ trọng giá vốn hàng bán trên doanh thu thuần trong năm 2018 thấp nhất trong vòng 3 năm qua. Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu thuần càng thấp chứng tỏ kết quả kinh doanh tại đơn vị kém hiệu quả. Do vậy, công ty cần