2.3. Thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án trong cho vay
2.3.2.2. Thẩm định doanh thu, chi phí, kế hoạch sản xuất kinh doanh
năm liền của cơng ty, các tính tốn chỉ tiêu kinh tế cho thấy tình hình tài chính cơng ty tốt. Phần vốn tự có cơng ty dự tính đầu tư vào dự án lấy từ nguồn vốn khấu hao cơ bản sau khi trừ đi phần trả nợ trung và dài hạn, quỹ đầu tư phát triển, lợi nhuận để lại. Nguồn tài trợ chiếm gần 50% tổng vốn đầu tư - đáp ứng tỷ lệ yêu cầu của ngân hàng, và nguồn này khả thi.
2.3.2.2. Thẩm định doanh thu, chi phí, kế hoạch sản xuất kinh doanh của dự án dự án
Căn cứ vào kết luận thẩm đính dự án trên phương diện thị trường (tình hình nhu cầu trên thị trường về sản phẩm, biến động về giá cả, tỷ giá,…) và các kết luận thẩm định dự án trên phương diện kỹ thuật (công suất thiết kế, định mức tiêu hao, cơng suất thực tế,…) cán bộ tín dụng tiến hành thẩm định tính hợp lý của các yếu tố doanh thu, chi phí, lợi nhuận dự kiến của dự án. Những yếu tố được đánh giá là chưa hợp lý sẽ được ngân hàng điều chỉnh lại theo quan điểm đánh giá của mình.
Trong quá trình thẩm định, cán bộ tín dụng có thể lập các bảng tính trung gian cần thiết như:
Bảng tính khấu hao Bảng tính lãi vay Bảng tính chi phí …
Ví dụ: Dự án đầu tư thiết bị thi công “Cẩu tháp” của cơng ty xây dựng số 1 có kế hoạch sản xuất kinh doanh dự kiến như sau:
Dự kiến số ca hoạt động là: 300 ca Doanh thu mỗi ca là: 2.733.000 đồng Doanh thu mỗi năm là: 820.000.000 đồng + Chi phí:
o KHCB: 2.927.050.000/8 = 365.881.250 đồng o Lãi vay ngân hàng: 9.82%
o Chi phí móng bê tơng: 70.000.000/ năm o Chi phí nhiên liệu:
Điện năng tiêu thụ: Thiết bị cẩu tháp có 4 bộ phận sử dụng điện năng với công suất sử dụng điện là:
- Cần trục tời: 24 kw/h - Con lăn: 3kw/h
- Buồng điều khiển: 8,8 kw/h - Vòng quay cần trục: 10,4 kw/h Tổng công suất: 4206 kw/h
- Theo thiết kế, số giờ máy hoạt động 1 ca là 8h, công suất thực tế dự tính là 60%, nghĩa là số giờ máy hoạt động là 60% x 8h= 4,8h/ ca
- Đơn giá điện: 1.400 đồng/kw/h - Mỗi năm dự kiến có 300 ca
Khối lượng điện tiêu thụ trong một năm là: 46,2 x 4,8 x 300 x 1400 = 93.139.200 đ Chi phí dầu máy và dầu bơi trơn: Đơn giá dầu thuỷ lực: 14.000 đ/kg
Chi phí trong một năm là: 96 x 14000 = 1.344.000
o Chi phí lương: Dự kiến sử dụng 2 cơng nhân, lương bình qn là 1.400.000đồng /tháng -> tiền lương mỗi năm là:
1.400.000 x 12 x 2 = 33.600.000 đồng
o Bảo hiểm xã hội, cơng đồn…: 33.600.000 x 19% = 6.384.000 đ o Chi phí sửa chữa: 0.5% x 2.927. 050 = 14.635.250 đồng
Kết quả thẩm định của ngân hàng:
+ Thẩm định tính hợp lý của yếu tố doanh thu: Trước khi đầu tư: tháng 3/2003 doanh nghiệp đi thuê cẩu của Công ty cổ phần Kim Long có đặc tính kỹ thuật như chiều cao móc cẩu, bán kính làm việc, tải trọng … thấp hơn thiết bị cẩu tháp của dự án này với giá: 60.000.000 đ/tháng = 720.000.000 đ/ năm (có hợp đồng chứng minh). Năm 2004 do chỉ số giá cả tăng vì vậy doanh thu của dự án này dự kiến cao hơn giá thuê năm 2003 là 100.000.000đ/năm, nghĩa là mức giá thuê là 68.333.000đ/tháng = 820.000.000 đ/năm, là hoàn toàn chấp nhận được.
+ Thẩm định tính hợp lý của yếu tố chi phí:
- KHCB: dựa vào quyết định số 206/2003/QĐ – BTC ngày 12/12/2003 của bộ trưởng Bộ tài chính, mức khấu hao = tổng vốn đầu tư TSCĐ / số năm hoạt động của thiết bị nêu trong dự án = 2.927.050 / 8 = 365.881.250 đ là hợp lý.
- Chi phí móng bê tơng: Căn cứ vào qêt định phê duyệt dự án đầu tư số 633/ QĐ – TCT ngày 09/04/2004 của tổng công ty xây dựng Hà Nội, mức 70.000.000 là chấp nhận được
Căn cứ vào Bản chào cẩu tháp POTAIN ngày 06/04/2004 của công ty Maniowoc Crance Asia PTELTD, căn cứ vào kết quả thẩm định trên phương diện kỹ thuật về công suất thực tế, khối lượng điện tiêu thụ trong 01 năm (tính theo giá điện sản xuất ) như trên là hợp lý
- Lương công nhân sử dụng máy mới bằng lương công nhân sử dụng máy thuê và các chi phí khác được dự tính như thế là phù hợp với giá cả hiện tại trên thị trường, phù hợp với các quy định hiện hành.