NGÀNH NGÂN HÀNG

Một phần của tài liệu CHIẾN lược CHO NHÀ đầu tư CHỨNG KHOÁN năm 2022 (Trang 40 - 41)

DV phụ trợ: PVC, PXS, PVB, PVY

NGÀNH NGÂN HÀNG

40

Điểm nhấn của ngành năm 2021

Hoạt độnghuyđộngvà tíndụng2021

Tăng trưởng tín dụng (TTTD) 2021: Mặc dù năm 2021 ảnh hưởng nặng nền bởi dịch Covid lần 4 trong

Q3/2021,nhưngnhìn chungtốc độ tăng trưởng kinhtếvà nhu cầu tíndụng vẫn cao sovớicùng kì. 9T2021, tổng dư nợtíndụng đạt7.88% ytd (caohơn mức6.08%YTDcủa9T2020).

Tại thời điển cuối Q3/2021, Một số NH đã chạm mức trần tín dụng, như: TCB là 17%YTD (mức trần 17.1% YTD), MBB là 15.2%ytd (mức trần 15%ytd), MSB là 17%ytd (mức trần là 16%ytd). Theo đó, đến Q4/2021, mức trần tăng trưởngngành 2021đã được nới từ9.5%ytd lênmức13.8%ytd.

Tỷ lệ cho vay khách hàng cá nhân cósựsuygiảm,mứctrung bình 9T2021 là 44.95% so với mứctrung bình 9T2020 là 46.29%,mặcdù xuhướng nhiềuNH giatăngphân khúc nàyđể tăngBLN vàgiảm hệ số rủiro.

Tăng trưởng huy động 2021: Mức TT huy động thấp hơn TTTD và thấp hơn mức TT huy động cùng kì.

9T2021 đạt 5.29%ytd (so với mức 7.85%ytd trong 9T2020), chủ yếu giảm huy động từ người dân do xu hướng dịch chuyển tiềnnhànrỗisang kênhđầu tưkhác (CK và BDS) khimặt bằnglãisuất giảm.

Trong 9T2021, Tỷ lệ CASA trung bình là 19.0%, mức cao hơn 16.12% 9T2020. Các NH đang tích cực tập trungtăng tỷ lệCASA thông quaviệc chuyển đổi số, giatăngDVtiệních, vàưu đãiphí DV.

NIM 2021:Mặcdù xuhướnglãisuất cho vay và huyđộngtrongnăm2021 suygiảm,nhưngNIM ngànhđã cải thiện đáng kể,từ mức3.37% trong 9T2020 lên 3.67% trong 9T2021nhờvào (1)mức độ điều chỉnh giảm lãi suấtcho vay íthơn giảmlãisuất tiền gửi(2)tỷ lệCASAtăng(nguồn vốngiárẻ) giúpgiảmchi phí vay.

Chất lượng tài sản2021:Tại Q3/2021nợ xấu gia tăng +27.5%YTD (sovới+29.7%YTD tại Q3/2020). NPL (nợnhóm 3-5)tạiQ3/2021 là 1.62%, caohơn 1.39%tại cuối năm2020.Tỷ lệ nợnhóm 2-5cuốiQ3/2021 gia tăng mạnh lên 3.03% sovới mức 2.41%tại cuối 2020;Tỷ lệbao phủ nợ xấu TB ngànhtăng lên 75.3% (cao hơn68.7%tại cuối2020),nhưngTB ngànhvẫn chưa nằmtrongmứcan toàn.

HĐ dịch vụvà cácHĐkhác 2021:9T2021, lãithuần từ HĐ dịch vụ tăng35.5%YoYnhờgiatăng HĐthanh toán và kíkết hợp đồngmôigiới bảo hiểm;Đầu tưvà KDchứngkhoán +25.9%YoY; KDngoại hối+12.6%YoY

Tối ưu chi phí hoạt động thông qua chuyển đổi số ngành 2021: Theo chủ trương của NHNN (số 810/QĐ-

NHNNnăm2021) và xuhướngpháttriểnchung.Sốhoá giúptiết kiệmchi phí 60%-70% (khảoSátcủaNHNN)

Nhận định kết quảtíchcựccho ngành ngân hàng:Trong 9T2021,nhờTTTD và NIMcải thiện, nên thunhậplãi thuần+29.9%YoY; Thunhập ngoài lãi + 26.6%YoY; Chi phíHĐ được tối ưu hoá nêntốc độ tăng trưởnglà +10.6% YoY, thấp hơn tăng trưởng Tổng thu nhập HĐ (+29.1%YoY); Chi phí dự phòng +34.5%YoY; theo đó, LNTT +44.9%YoY. Hiện tại mức địnhgiá P/Bcủangành (06/12/2021) là 2.14x, caohơntrung bình P/B 5nămlà 1.99x.

0%5% 5% 10% 15%

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12

Tăng trưởng tín dụng toàn nền kinh tế

2019 2020 2021

(Nguồn: Finpro, Vietdata, NHNN, Thebank, TPS thuthập)

0%5% 5% 10% 15% 20% 25% 3% 3% 3% 4% 4% Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021

NIM, lãi suất, và tỷ lệ CASA

NIM Tỷ lệ CASA Lãi suất tiền gửi Lãi suất cho vay

0%20% 20% 40% 60% 80% 0% 1% 2% 3% 4% Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020 Q1/2021 Q2/2021 Q3/2021

Tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ bao phủ nợ xấu

Một phần của tài liệu CHIẾN lược CHO NHÀ đầu tư CHỨNG KHOÁN năm 2022 (Trang 40 - 41)

Tải bản đầy đủ (PDF)

(71 trang)