- Quan điểm chủ đầu tư (EPV)( EPV Equity point of vie w)
Chương VI PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ
6.4 LẬP BÁO CÁO TÀI CHÍNH DỰ KIẾN HÀNG NĂM
Ba loại báo cáo tài chính dự kiến cần được lập là báo cáo kết quả kinh doanh dự kiến, bảng cân đối tài sản nguồn vốn dự kiến và báo cáo dòng tiền dự kiến hàng năm.
- Dự tính kết quả sản xuất kinh doanh: trên cơ sở dự tính về doanh thu, chi phí từng năm tiến hành dự tính mức lợi nhuận hàng năm của dự án. Đây là chỉ tiêu quan trọng, nó phản ánh kết quả hoạt động trong từng năm của dự án.
+ Dự tính doanh thu: doanh thu bao gồm
Doanh thu từ cácsản phẩm, dịch vụ chính.
Doanh thu từ việc cung ứng dịch vụ khác.
Doanh thu từ thanh lý tài sản.
Doanh thu khác
Doanh thu của dự án được tính toán cho từng năm hoạt động. Để lập được bảng dự tính doanh thu phải dựa vào bản kế hoạch sản xuất và tiêu thụ hàng năm của dự án và giá bán sản phẩm dịch vụ trên thị trường để xác định. Cần dự tính tới khả năng hai nhân tố là sản lượng hàng hóa dịch vụ và giá bán của chúng thay đổi trước nhưgnx biến động khó lường của thị trường tương lai.
- Dự tính chi phí hoạt động: cũng như doanh thu, nó được tính toán cho từng năm trong suốt cả đời dự án. Việc tính chi phí hoạt động cũng dựa trên bản kế hoạch sản xuất hàng năm, kế hoạch khấu hao và phương án trả nợ của dự án (nếu có vay vốn). Khấu hao có ảnh hưởng đến lợi nhuận, đến mức thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp hàng năm của dự án. Nếu mức khấu hao tăng, lợi nhuận giảm, thuế thu nhập doanh nghiệp giảm và ngược lại. Mức khấu hao hàng năm phụ thuộc vào phương pháp tính khấu hao.
Bảng kế hoạch trả nợ được xây dựng trên cơ sở kế hoạch vay và các điều kiện đi kèm của từng nguồn vay.
- Bảng cân đối tài sản nguồn vốn: bảng dự trù cân đối tài sản nguồn vốn là tài liệu giúp cho chủ đầu tư phân tích đánh giá được tình hình dự kiến về tài sản của dự án và nguồn vốn tài trợ hình thành nên những tài sản đó.
- Xác định dòng tiền dự kiến hàng năm của dự án dựa vào các dòng tiền thu và chi hàng năm.