Để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh chứng khoỏn được thực hiện một cỏch cụng bằng, trung thực, cụng khai, bảo vệ lợi ớch của nhà đầu tư và cụng chỳng tham gia đầu tư, cỏc chủ thể kinh doanh chứng khoỏn cũn phải chấp hành về đạo đức kinh doanh, quy định về hạn mức ỏp dụng đối với kinh doanh... do UBCKNN và TTGDCK quy định.
3.3.2.1. Giỏm sỏt và quản lý vốn khả dụng đối với CTCK NORC = NOC 100 100%
rủi ro Trong đú:
NOC: chỉ tiờu vốn hoạt động rũng
NOC = Tài sản rũng (Tổng tài sản - Tổng nợ) -Tổng cỏc khoản gia tăng + Tổng cỏc khoản giảm trừ.
rủi ro = Rủi ro thị trường + Rủi ro đối tỏc + Rủi ro cơ bản + Rủi ro tập trung tớn dụng - Phần bự rủi ro
Quy định về việc trớch lập dự phũng vốn điều lệ: Quy định này
yờu cầu CTCK trong quỏ trỡnh hoạt động phải trớch 5% lói rũng hàng năm để lập quỹ dự phũng, bổ sung vốn điều lệ cho đến mức bằng 10% vốn điều lệ của Cụng ty. Việc thực hiện quỹ này được thực hiện theo những quy định hiện hành đối với cỏc loại hỡnh CTCP và TNHH.
Quy định này được ỏp dụng ở cỏc TTCK trờn thế giới, theo đú cỏc CTCK phải cụng khai hoỏ cỏc thụng tin về hoạt động kinh doanh chứng khoỏn cho cụng chỳng, phải tuõn thủ chế độ bỏo cỏo định kỳ cho cỏc cơ quan quản lý ngành và SGDCK nếu Cụng ty là thành viờn. Ngoài bỏo cỏo định kỳ, CTCK phải cú trỏch nhiệm bỏo cỏo đột xuất khi cú sự kiện bất thường ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh xảy ra. Đặc biệt là cỏc bỏo cỏo hàng quý của CTCK phải được Cụng ty kiểm toỏn đó được cơ quan quản lý Nhà nước ngành chứng khoỏn chấp nhận xỏc nhận.
Mặt khỏc, thụng tin về TTCK là cơ sở hoạt động của TTCK, là yếu tố để cỏc nhà đầu tư định giỏ mua bỏn chứng khoỏn. Ở nhiều nước trờn thế giới việc cụng bố thụng tin đó trở thành một thứ văn hoỏ kinh doanh, bởi vỡ cổ đụng và những người cú quyền lợi liờn quan đến Cụng ty cần được thụng tin kịp thời và chớnh xỏc về tỡnh hỡnh tài chớnh, hoạt động sản xuất kinh doanh và tỡnh hỡnh quản lý, điều hành Cụng ty. Cỏc thụng tin sai lệch trờn TTCK cú thể gõy nờn những biến động lớn trong hoạt động của thị trường cũng như sự hoảng loạn trong tõm lý của cỏc nhà đầu tư, đẩy thị trường đến những đột biến giỏ, tạo nờn cỏc cơn sốc đối với hệ thống tài chớnh quốc gia, và do vậy ảnh hưởng xấu đến nền kinh tế. Trong giai đoạn toàn cầu hoỏ kinh tế hiện nay, thụng tin khụng minh bạch cú thể gõy nờn sự xỏo trộn thị trường, dẫn đến phản ứng xấu của TTCK và nền kinh tế quốc gia. Chớnh vỡ vậy, cụng khai hoỏ thụng tin được coi là nguyờn tắc quan trọng nhất của TTCK. Ngay từ đầu xõy dựng TTCK tại Việt Nam, UBCKNN đó luụn coi trọng nguyờn tắc này, và cú những quy định cụ thể về việc bắt buộc cụng khai thụng tin trờn TTCK. Cỏc quy định của UBCKNN đối với việc cụng bố thụng tin của cỏc tổ chức niờm yết, Cụng ty quản lý quỹ, cỏc tổ chức hoạt động kinh doanh chứng khoỏn là tương đối chặt chẽ, phự hợp với thụng lệ quốc tế về thụng tin trờn thị trường. Vấn đề cũn lại chớnh là tớnh tự giỏc của cỏc tổ chức cú trỏch nhiệm phải cụng bố
thụng tin. Xuất phỏt từ nhiều nguyờn nhõn khỏc nhau, cỏc doanh nghiệp Việt Nam chưa cú thúi quen và chưa sẵn sàng cụng bố cụng khai thụng tin về tỡnh hỡnh hoạt động của mỡnh. Để giải quyết tốt vấn đề này đũi hỏi phải cú sự phối hợp chặt chẽ giữa cỏc cơ quan Nhà nước đối với UBCKNN. UBCKNN và TTGDCK cần nghiờn cứu, bổ sung, sửa đổi, cụ thể hoỏ cỏc quy định về thụng tin như thời điểm, cỏch thức và nội dung cụng bố thụng tin, đặc biệt liờn quan tới những vấn đề như phỏt hành cổ phiếu mới, thay đổi chế độ kế toỏn, hợp nhất bỏo cỏo tài chớnh, cụng bố ấn phẩm thường niờn, cụng bố trờn bỏo... Những quy định này cần cụ thể và phự hợp với thực tế để tạo điều kiện cho cỏc Cụng ty niờm yết thực hiện được tốt. Đồng thời UBCKNN và TTGDCK cần tăng cường thụng tin về thị trường để định hướng người đầu tư, bỏc bỏ những thụng tin sai lệch, gõy hoang mang hoặc gõy nhiễu. Cần sớm xõy dựng một tờ thụng tin chớnh thức của UBCKNN, bờn cạnh tờ tin của TTGDCK cựng với việc cập nhật trang Web thụng tin để đưa ra những quan điểm chớnh thức của UBCKNN về những vấn đề chứng khoỏn và TTCK, tạo điều kiện cho cụng chỳng đầu tư và những người muốn tỡm hiểu lĩnh vực này cú được những thụng tin đỏng tin cậy.
3.3.2.3. Tuyờn truyền và đào tạo kiến thức về chứng khoỏn và TTCK Việc tuyờn truyền và quảng bỏ rộng rói kiến thức về chứng khoỏn và
TTCK cho cụng chỳng là điều hết sức quan trọng và khụng nờn xem nhẹ vỡ người ta chỉ cú thể tham gia “cuộc chơi” khi mà họ tin rằng đó hiểu “luật chơi” và biết cỏch tự mỡnh giành chiến thắng trong cuộc chơi đú.
Theo số liệu điều tra của UBCKNN, cụng chỳng cho rằng tuy TTCK cũn là lĩnh vực mới mẻ, chứa đựng nhiều rủi ro nhưng cũng khụng phải là ớt tiềm năng đỏng trụng đợi. Đa số cỏc nhà đầu tư là tổ chức, cho dự cú hay khụng ý định huy động vốn thụng qua TTCK đều mong muốn cú được
đều chưa qua đào tạo kiến thức về chứng khoỏn và TTCK mà chủ yếu thụng qua cỏc phương tiện thụng tin đại chỳng và cỏc buổi núi chuyện đề nờn hiểu biết của họ cũn hạn chế. Điều này phản ỏnh thực tế là cụng tỏc thụng tin tuyờn truyền và đào tạo kiến thức về chứng khoỏn và TTCK chưa được triển khai mạnh mẽ và hiệu quả. UBCKNN cần phối hợp với Bộ giỏo dục và đào tạo và cỏc cơ quan chức năng trong chương trỡnh đào tạo về chứng khoỏn và TTCK theo một chuẩn nhất định để tranh thủ sự liờn kết giữa ngành chứng khoỏn với cỏc trường đại học hoặc cỏc trung tõm đào tạo khỏc gúp phần tuyờn truyền và đào tạo một cỏch cú hiệu quả nhất.