Qua thực tế về tình hình kinh doanh của doanh nghiệp trong 3 năm qua có một số vấn đề thể hiện ở bảng sau:
Bảng 1: Tình hình kinh doanh của công ty sứ Viglacera Thanh Trì trong năm 3 năm vừa qua.
ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 So sánh Năm 2006 So sánh Tuyệt
đối Tơng đối
Tuyệt
đối Tơng đối 1.Tổng doanh thu 250.765 287.972 37.207 14,84% 504.276 216.304 75,11% 2. LNTT 1.374 1.464 90 6,55% 5.186 3.722 254,2% 3. LNST 989 1.054 65 6,57% 3.734 2.680 254,3% 4. Tổng VKD 145.176 257.185 112.009 77,15% 282.903 25.718 10% 5. VCSH 14.518 25.719 11.201 77,15% 28.290 2.571 10% 6. Vốn vay 130.658 231.466 100.808 77,15% 254.613 23.147 22,96% 7.Tỷsuất LNST/VCSH 5,24% 13,83% 8,59% 8. Tỷ suất LNST/VV 0,58% 1,54% 0,96% 9. Tỷ suất LNST/VKD 0,52% 1,38% 0,86%
Nhìn vào bảng kết quả kinh doanh của 3 năm vừa qua ta thấy tổng doanh thu tăng khá cao, cụ thể tăng 75,11% năm 2006 so với 2005, tăng 14,84% năm 2005 so với 2004. Cùng với sự gia tăng về doanh thu thì LNTT và LNST cũng tăng lên đáng kể, LNTT tăng 254,2% (năm 2006/2005), tăng 6,55% (năm 2005/2004) còn LNST cũng tăng tơng ứng 254,2% (năm 2006/2005) và tăng 6,57% (năm 2005/2004) . Chứng tỏ DN đã thực hiện nghĩa vụ thuế đầy đủ trong 2 năm qua.
Với sự gia tăng về tổng vốn kinh doanh song vẫn giữ nguyên cơ cấu vốn. Tỷ lệ gia tăng vốn vay và vốn chủ sở hữu tơng đơng nhau trong năm 2005/2004 đều tăng 77,15%,chứng tỏ trong năm 2005, DN đã tập trung huy động đều nguồn vốn vay và nguồn vốn chủ sở hữu. Trong năm 2006/2005 vốn chủ sở hữu tăng 10%, vốn vay tăng 22,96%, chứng tỏ doanh nghiệp đã tăng cờng huy động vốn vay làm cho cơ cấu vốn cũng có sự thay đổi, vốn tăng chủ yếu là do vay vốn, còn vốn chủ sở hữu tăng nhng không đáng kể. Doanh nghiệp cha chú trọng huy động từ nguồn nội lực.
Trong 3 năm qua với sự gia tăng về vốn kinh doanh, doanh thu và lợi nhuận thì tỷ suất lợi nhuận trên mỗi đồng vốn cũng tăng. Cụ thể là vào năm 2006 so với 2005 tỷ suất LNST/VCSH tăng 8,59%,tỷ suất LNST/VV tăng 0,96%; tỷ suất LNST/VKD tăng 0,86%.
Qua đó ta thấy việc sử dụng đồng vốn chủ sở hữu hiệu quả hơn so với đồng vốn vay. Cứ một đồng VCSH tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh thì tạo ra 0,1383 đồng LNST (năm 2006/2005), tạo ra 0,0524 đồng LNST (năm 2005/2004). Trong khi đó, cứ một đồng vốn vay tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh thì thu đợc 0,0154 đồng LNST (năm 2006/2005), tạo ra 0,0058 đồng LNST (năm 2005/2004). Và tổng hợp lại thì cứ một đồng VKD tham gia vào quá trình hoạt động kinh doanh thì thu đợc 0,0138 đồng LNST (năm 2006/2005), thu đợc 0,0052 đồng LNST (năm 2005/2004).
Nh vậy, trong 3 năm gần đây thì với sự gia tăng về quy mô vốn đã làm doanh thu và lợi nhuận tăng đáng kể. Sở dĩ có sự tăng lên nh vậy là do công ty đã sát nhập công ty sứ Bình Dơng nâng cao công suất sản xuất. Cũng nhờ tận dụng uy tín của công ty sứ Bình Dơng mà sứ Thanh Trì đã khai thác thêm đợc thị tr- ờng miền Nam làm tăng doanh thu và lợi nhuận. Qua đó làm tăng thu nhập cho cán bộ công nhân viên trong công ty. Thật sự công ty đã có nhiều tín hiệu tốt
trong sản xuất. Cần chú trọng đến máy móc thiết bị và công nghệ để khắc phục những tồn đọng để tiếp tục đứng vững trên thị trờng.
2.1.5.2. Tình hình tài chính của công ty
Bảng 2: Cơ cấu và sự biến động về quy mô tài sản:
ĐVT:triệu đồng
Nhìn qua bảng số liệu sự biến động về quy mô của tài sản ta thấy trong năm 2006 quy mô tài sản đã tăng lên so với năm 2005, TSLĐ&ĐTNH đã tăng lên 10%, TSCĐ&ĐTDH tăng thêm 10%. Trong đó TSLĐ tăng chủ yếu là do chỉ tiêu vốn bằng tiền (tăng 49,94%) và TSLĐ khác tăng (tăng 50%). Còn các khoản phải thu và hàng tồn kho tăng không đáng kể ,
Đối với TSCĐ&ĐTDH cũng tăng 10% và tăng chủ yếu là do TSCĐ tăng (chủ yếu tồn đọng ở khâu CP XDCBDD và đầu t vào máy móc thiết bị. Tỷ trọng của TSCĐ chiếm trong tổng TSCĐ&ĐTTCDH khá cao, điều đó cho thấy cơ sở vật chất đợc tăng cờng, quy mô, năng lực sản xuất đợc mở rộng. Trong 2 năm liên tục thì DN không đầu t vào tài chính ngắn hạn và đầu t tài chính dài hạn nên không có khả năng tạo lợi tức dài hạn cho công ty, lý do là doanh nghiệp đang
Chỉ tiêu 31/12/2005 31/12/2006 So sánh Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tuyệt đối Số tơng đối A-TSLĐ & ĐTNH 217.608 86,61% 239.369 84,61% 21.761 10% 1. Vốn bằng tiền 1.638 0,75% 2.456 1,03% 818 49,94% 2. Đầu t TC ngắn hạn _ _ _ _
3. Các khoản phải thu 178.365 81,97% 195.519 81,71% 17.154 9,62% 4. Hàng tồn kho 37.572 17,27% 41.329 17,27% 3.757 10%
5. TSLĐ khác 43.097 19,8% 64.645 27,01% 21.548 50%
B-TSCĐ& ĐTDH 39.576 15,39% 43.534 15,39% 3.958 10%
1. Phải thu dài hạn _ _ _ _
2. TSCĐ - Nguyên giá
-Gía trị hao mòn luỹ kế 38.568 153.840 115.272 97,45% 42.627 195.811 153.186 97,92% 4.059 41971 37.914 10,52% 3. Đầu t TC dài hạn _ _ _ _ 4. TSDH 1.008 2,55% 907 2,08% (101) 10,02% Tổng cộng tài sản 257.185 100% 282.903 100% 25.718 10%
tập trung vốn cho chiến lợc phát triển mới lâu dài, cần tập trung một lợng vốn lớn, đó là sự đổi mới công nghệ và máy móc thiết bị, làm nâng cao chất lợng sản phẩm và tăng khả năng cạnh tranh trên thị trờng.
Nh vậy, sự biến động về quy mô tài sản là do DN đã tập trung vốn để đầu t máy móc tài sản cố định, và tăng lợng vốn bằng tiền lu thông để thực hiện ph- ơng án sản xuất kinh doanh. Đối với khoản chi phí xây dựng cơ bản dở dang thì tăng lên không đáng kể nên vốn đầu t vào công trình xây dựng không nhiều, và trong năm vừa rồi, DN cũng gần nh không tăng cờng thêm về vốn đầu t xây dựng cơ bản, nói chung nguồn này không ảnh hởng đến quá trình sản xuất kinh doanh.
Song đối với nguồn TSNH và TSDH thì vốn vẫn tập trung ở ngắn hạn là chủ yếu, chiếm gần 84,61%, trong khi nguồn dài hạn chỉ 15,39%.
Bảng 3: Sự biến động về quy mô nguồn vốn ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu 31/12/2005 31/12/2006 So sánh Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Tuyệt đối Tơng đối (%) A-Nợ phải trả 231.466 90% 254.613 90% 23.417 10,12% I- Nợ ngắn hạn 212.949 92% 234.244 92% 21.295 10% 1-Vay ngắn hạn 127.769 60% 140.546 60% 12.777 10% 2-Phải trả ngời bán 31.942 15% 35.137 15% 3.195 10%
3-Ngời mua trả tiền tr-
ớc _ _ _ _
4-Thuế và CK phải nộp
ngân sách 2.366 1,11% 2.603 1,11% 237 10,02%
5-Phải trả ngời lao động 8.518 4% 9.370 4% 852 10%
6-Chi phí phải trả 14.906 7% 16.695 7,13% 1.789 12%
7-Phải trả nội bộ 19.165 9% 18.207 7,77% (958) (5%)
8-CK phải trả ,phải nộp
khác 8.281 3,89% 11.686 4,99% 3.405 41,12%
II-Nợ dài hạn 18.517 8% 20.369 8% 1.852 10%
1-Phải trả dài hạn nội
bộ 500 2,7% 880 4,32% 380 76% 2-Vay và nợ dài hạn 17.519 94,61% 18.740 92% 1221 6,97% 3-DP trợ cấp mất việc 426 2,3% 749 3,68% 323 75,82% B-Nguồn vốn chủ sở hữu 25.718 10% 28.290 10% 2.572 10% 1-Vốn chủ sở hữu 25.204 98% 27.725 98% 2.521 10% 2-Nguồn KP và quỹ khác 514 2% 566 2% 52 10,12% Tổng Nguồn vốn 257.185 100% 282.903 100% 25.718 10% Nh vậy qua bảng phân tích về số liệu ta thấy nguồn vốn có sự gia tăng về quy mô. Tài sản tăng dẫn đến nguồn vốn tài trợ cho tài sản cũng tăng lên. Vốn vay nợ tăng lên 10,12% và vốn chủ sở hữu tăng tơng ứng 10% trên tổng nguồn vốn của năm 2006/2005. Trong đó nguồn vốn vay nợ tăng đều qua các chỉ tiêu vay ngắn hạn, sử dụng tín dụng thơng mại, chiếm dụng vốn của ngời lao động
đều tăng mức tơng ứng là 10%, các khoản phải nộp nhà nớc tăng lên 10,02%, tăng các koản phải trả phải nộp khác tăng 41,12% nhng do tỷ trọng nguồn này chỉ chiếm có4,99% nên sự tăng về nguồn này không đáng kể. Ngoài ra nợ dài hạn cũng tăng 10% chủ yếu là do sự tăng lên của phải trả dài hạn nội bộ và các khoản dự phòng trợ cấp mất việc làm. DN đã huy động vốn từ mọi lĩnh vực. Và NVCSH cũng tăng 10%.
Bảng 2 và bảng 3 là các chỉ tiêu phản ánh quy mô về tài sản và nguồn vốn. Tổng tài sản là quy mô tài sản DN có tại thời điểm hiện tại, đồng thời phản ánh khả năng huy động nguồn vốn vào quá trình sản xuất kinh doanh. Nh vậy công ty đã tập trung mở rộng quy mô trên hầu hết các lĩnh vực có khả năng huy động đợc. Trong đó TSCĐ có tăng và tơng ứng với chi phí XDCBD tăng, điều đó chứng tỏ vốn còn tồn đọng trong việc xây dựng nhà xởng, nhng cơ sở vật chất ngày càng tăng cờng, quy mô năng lực sản xuất ngày càng mở rộng. Vốn chủ sở hữu cũng tăng lên làm độ an toàn về tài chính cũng tăng.
Qua bảng số liệu ta thấy vay nợ chiếm tỷ trọng khá cao 90%, trong khi VCSH chỉ có 10%. điều đó có nghĩa là toàn bộ số vốn công ty đang sử dụng chủ yếu là do vay nợ mà có, tình hình tài chính cũng không đợc khả quan, rủi ro tài chính lớn. Trong khoản nợ vay thì nợ ngắn hạn là chủ yếu, nợ phải trả cho vốn lu động cao, trong khi đó nợ dài hạn thấp, việc phải trả cho đầu t vào TSCĐ hay ĐTTCDH ít.
Nhìn một cách tổng quan về tình hình tài chính của công ty sứ Viglacera Thanh Trì ta nhận thấy với sự gia tăng về quy mô cũng đã làm cho cơ cấu vốn thay đổi, sự thay đổi chính là do vốn vay tăng lên làm hệ số nợ tăng, với sự tăng lên của vốn vay thì làm cơ cấu vốn cha thật sự hợp lý và sử dụng cha có hiệu quả. Nh vậy thì biện pháp đặt ra cho DN là Dn cần phải xem xét tỷ lệ thích hợp giữa TSCĐ tích cực và TSCĐ không tích cực.Phải đảm bảo tỷ lệ thích hợp giữa các loại thiết bị sản xuất trên quy trình công nghệ, đảm bảo sự cân đối về năng lực sản xuất giữa các bộ phận, giữa các đơn vị trong công ty. Đặc biệt phải đảm bảo tỷ lệ thích hợp giữa vốn cố định và vốn lu động trong tổng số vốn kinh doanh của DN nhằm tạo ra sự đồng bộ giữa ba yếu tố của quá trình kinh doanh, nh vậy mới nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty.
Với sự gia tăng về quy mô trong năm 2006/2005 thì đã làm cho công ty có những bớc chuyển biến dần hớng tới những mục tiêu chiến lợc, tài sản tăng, nguồn vốn tăng lên, và cơ cấu cũng có sự thay đổi, công ty đã tăng cờng sử dụng
vốn vay, và vốn chủ sở hữu cũng tăng lên. Để thấy rõ hinvề tình hình tài chính của doanh nghiệp ta xem xét bảng phân tích sau đây.
Bảng 4: Một số chỉ tiêu đánh giá tình hình tài chính của công ty:
Chỉ tiêu 31/12/2005 31/12/2006
1.Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 1,11 1,11
2.Hệ số khả năng thanh toán hiện thời 1,02 1,022
3.Hệ số khả năng thanh toán nhanh 0,0077 0,0105
4.Hệ số nợ 0,89 0,9 5. Hệ số vốn chủ 0,11 0,1 6.Nợ ngắn hạn/Tổng nợ phải trả 0,92 0,922 7.Nợ dài hạn/ Tổng nợ phải trả 0,08 0,078 8. TSLĐ&ĐTNH/ Tổng tài sản 0,85 0,85 9.TSCĐ&ĐTDH/ Tổng tài sản 0,15 0,15
10.Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh 0,52% 1,38%
11.Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ 5,24% 13,83%
Qua bảng phân tích tình hình tài chính của công ty sứ Viglacera Thanh Trì ở bảng trên ta thấy rằng. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát của cô ng ty trong 2 năm 2005 và 2006 đều bằng 1,11 nói chung là công ty có tài sản đảm bảo các khoản vay nợ nhng với hệ số đó cha cao. Cứ 1 đồng đi vay thì có 1,11 đồng tài sản đảm bảo. Tơng tự cứ 1 đồng nợ ngắn hạn đợc đảm bảo bằng 1,02 giá trị tài sản lu động vào năm 2005 và đợc đảm bảo bằng 1,022 đồng tài sản lu động vào năm 2006. Đối với khả năng thanh toán nhan hầu nh công ty không cao song vì tính chất của ngành nghề kinh doanh thì vốn đợc tồn đọng trong khâu sản xuất, doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán các công nợ. Với hệ số nợ cao trong năm 2006 công ty phải có biện pháp làm giảm hệ số nợ xuống, giảm mức rủi ro về an toàn tài chính trong công ty. Trong tổng nợ phải trả thì nợ ngắn hạn là chủ yếu và tơng ứng với tài sản lu động cũng chiếm chủ yếu trong tổng tài sản. Điều này cho thấy khả năng tài chính của công ty không mấy đảm bảo.
2.2. Thực trạng về tình hình quản lý, sử dụng TSCĐ và máy móc thiết bị tại công ty sứ Viglacera Thanh Trì
Nh ta đã biết vấn đề huy động vốn luôn gắn liền với quản lý và sử dụng vốn. Đặc biệt đối với việc huy động vốn do đầu t đổi mới công nghệ thiết bị thì việc quản lý và sử dụng vốn thể hiện sự đầu t vào các loại TSCĐ nh thế
nào.TSCĐ là cơ sở vật chất phản ánh năng lực sản xuất và tiến bộ khoa học kỹ thuật của doanh nghiệp, đặc biệt là máy móc thiết bị sản xuất là điều kiện quan trọng và cần thiết để tăng sản lợng, tăng năng suất lao động, giảm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm. Bởi vậy việc phân tích tình hình sử dụng TSCĐ để có biện pháp sử dụng triệt để sản lợng, thời gian, công suất của máy móc thiết bị sản xuất là vấn đề quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Nhận thấy đợc vai trò về quản lý và sử dụng vốn, trong thời gian qua tình hình thực tế về sử dụng vốn của công ty sứ Viglacera Thanh Trì nh sau:
Bảng 6: Cơ cấu về TSCĐ hữu hình và tình hình tăng giảm TSCĐ hữu hình
ĐVT: Triệu đồng
Tính đến thời điểm cuối năm 2006, Nguyên giá TSCĐ hữu hình là 193.850 triệu đồng, trong đó máy móc thiết bị chiếm tỷ trọng lớn nhất (74,93% trong tổng nguyên giá TSCĐ đang dùng) tơng ứng với tổng nguyên giá là 145.257 triệu đồng.Nhóm TSCĐ chiếm tỷ trọng lớn thứ 2 là nhà cửa vật kiến trúc chiếm 14,69% ttổng nguyên giá TSCĐ. Tiếp đó là nhóm xí nghiệp kinh doanh (4,75%) và xí nghiệp khuôn mẫu (3,37%). Sau cùng là phơng tiện vận tải (1,72%) và trang thiết bị văn phòng (3,37%).
Nhìn chung về tình hình của TSCĐ hữu hình ta thấy cơ cấu TSCĐ sứ Thanh Trì khá hợp lý, bởi bản thân công ty là doanh nghiệp sản xuất nên máy móc thiết bị phải chiếm tỷ trọng cao nhất. Tuy nhiên phơng tiệnvận tải lại chiếm tỷ trọng hơi thấp nên doanh nghiệp cần chú trọng nếu không sẽ không đáp ứng đợc nhu
Chỉ tiêu 31/12/2005 31/12/2006 NGTSCĐ Tỷ trọng NGTSCĐ Tỷ trọng I- TSCĐ hữu hình đang dùng 151.870 100% 193.850 100% 42.719 739 27,64% 1- Nhà cửa, vật kiến trúc 23.926 15,75% 28.476 14,69% 4.550 19,02% 2- Máy móc thiết bị 105.531 69,49% 145.257 74,93% 40.465 739 37,64% 3- Phơngtiện vận tải 3.034 2% 3.341 1,72% 307 10,12% 4- Thiết bị thí nghiệm _ _ _ _ _ _ _
5- Trang thiết bị văn
phòng 1.972 1,3% 1.055 0,54% (917) 46,5% 6- Xí nghiệp khuôn mẫu 7.615 5,01% 6.514 3,37% (1.101) 14,46% 7- Xí nghiệp kinh doanh 9.792 6,48% 9.207 4,75% (585) 5,97% II- TSCĐ hữu hình ch- a dùng _ _ _ _ _ _ _ III-TSCĐ hữu hình không sử dụng chờ thanh lý _ _ _ _ _ _ _ Tổng cộng 151.870 100% 193.850 100% 42.719 739 27,64%
cầu chuyên chở nguyênvật liệu và hàng hoá đến nơi tiêu thụ kịp thời, gây gián đoạn trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Nhìn nhận về sự tăng giảm TSCĐ ta thấy năm 2006, TSCĐ đang sử dụng tăng đáng kể với tỷ lệ tăng 27,64%, tơng ứng 41.980 triệu đồng. Trong đó đặc biệt nhóm máy móc thiết bị tăng nhiều với tỷ lệ tăng 37,64%, tơng ứng 39.726 triệu đồng. Điều này chứng tỏ rằng công ty đã quan tâm u tiên cho đổi mới máy móc thiết bị, đây là sự đầu t có trọng điểm vì với máy móc thiết bị cũ kỹ lac hậu