Cho vay trung hạn là các khoản cho vay có thời hạn cho vay đến 60 tháng. Cho vay dài hạn là các khoản cho vay có thời hạn cho vay từ 60 tháng trở lên. Mục đích của cho vay trung và dài hạn là nhằm đầu tư vào tài sản cố định của doanh nghiệp.
Mục đích của tín dụng trung và dài hạn có thể xem xét trên hai góc độ: khách hàng và ngân hàng.
Đứng trên gốc độ khách hàng, các doanh nghiệp có nhu cầu vay trung và dài hạn nhằm để tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản cố định và đầu tư vào một phần tài sản lưu động thường xuyên. Về nguyên tắc doanh nghiệp có thể sử dụng nguồn vốn dài hạn bao gồm vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn để tài trợ cho những loại tài sản này. Nhưng do nguồn vốn chủ sở hữu có giới hạn nên thường doanh nghiệp phải sử dụng đến nguồn vốn dài hạn. Doanh nghiệp có thể vay dài hạn thông qua ngân hàng hoặc thông qua phát hành trái phiếu huy động vốn trên thị
trường vốn. Do đó, đứng trên gốc độ doanh nghiệp vay dài hạn không phải là nguồn vốn duy nhất có thể huy động được để tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản cốđịnh.
Đứng trên góc độ ngân hàng, tín dụng trung và dài hạn là một hình thức cấp tín dụng góp phần đem lại lợi nhuận cho hoạt động ngân hàng. Ngân hàng cần nhận thức rõ rằng tín dụng trung và dài hạn cũng là một loại “sản phẩm” mình có thể cung cấp cho khách hàng nhằm mục đích lợi nhuận. Ngoài ra, ngân hàng cần hiểu rằng bên cạnh tín dụng trung và dài hạn doanh nghiệp còn có thể sử dụng các nguồn khác để tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản cốđịnh. Việc nhận thức tín dụng như là một sản phẩm cần được tiêu thụ nhằm mục đích sinh lợi giúp ngân hàng thấy được trách nhiệm của mình và nỗ lực phục vụ khách hàng tốt hơn, từ đó nâng cao năng lực cạnh tranh của ngân hàng.
2.1.3.2. Thủ tục cho vay vốn trung và dài hạn
Để cho vay trung và dài hạn (sau đây gọi chung là vay dài hạn) của ngân hàng, khách hàng phải lập và nộp hồ sơ vay vốn. Nhìn chung hồ sơ vay vốn cũng tương tự như là hồ sơ vay vốn ngắn hạn chỉ khác ở chổ khách hàng phải lập và nộp cho ngân hàng dự án đầu tư vốn dài hạn, thay vì gởi cho ngân hàng phương án sản xuất kinh doanh hoặc kế hoạch vay vốn như khi vay ngắn hạn.
Dự án đầu tư là căn cứ quan trọng để ngân hàng xem xét và quyết định có cho doanh nghiệp vay vốn dài hạn hay không. Dự án đầu tư có thể do doanh nghiệp tự lập hoặc thuê chuyên gia lập, trong trường hợp đầu tư dự án lớn và phức tạp. Nhìn chung một dự án đầu tư thường bao gồm các nội dung chính sau đây:
Phân tích sự cần thiết phải đầu tư dự án.
Phân tích sự khả thi về mặt tài chính của dự án. Phân tích các yếu tố kinh tế xã hội của dự án.
Trong những nội dung trên, phân tích sự khả thi về tài chính của dự án cực kỳ
quan trọng vì dựa vào đây ngân hàng có thể phân tích và đánh giá khả năng trả
nợ và lãi của khách hàng. Để thấy được sự khả thi về tài chính của dự án, khách hàng phải nêu bật được những căn cứ sau:
Phân tích và đánh giá tình hình nhu cầu thị trường và giá cả tiêu thụ để làm căn cứ dự báo doanh thu từ dự án.
Phân tích và đánh giá tình hình thị trường và giá cả chi phí để làm căn cứ dự
báo chi phí đầu tư ban đầu và chi phí trong suốt quá trình hoạt động của dự án. Phân tích và dự báo dòng tiền ròng thu được từ dự án.
Phân tích và dự báo chi phí huy động vốn cho dự án.
Xác định các chỉ tiêu (NPV, IRR, PP) dùng để đánh giá và quyết định sự khả
thi về tài chính của dự án.
Nếu dự án lớn và phức tạp cần có thêm các phân tích về rủi ro thực hiện dự
án như phân tích độ nhạy, phân tích tình huống và phân tích mô phỏng.
Mặc dù phương pháp lập và phân tích dự án đầu tư được trình bày trong nhiều tài liệu được giảng dạy ở các trường Đại học nhưng thực tế cho thấy rằng ít khách hàng có thể am hiểu và lập được dự án một cách bài bản và khoa học theo yêu cầu của ngân hàng. Điều này một mặt do trình độ chuyên môn hạn chế, một mặt do khách hàng nhận thức chưa đúng ý nghĩa và tầm quan trọng của việc lập và phân tích, đánh giá tính khả thi của một dự án. Nhiều khi khách hàng có tâm lý việc lập dự án là không cần thiết, ngân hàng cứ cho vay miễn sao khách hàng trả được nợ, nếu không trả được nợ thì ngân hàng phát mãi tài sản thế chấp để
thu hồi. Dự án chỉ làm cho vấn đề thủ tục trở nên rắc rối và phiền toái.
Thật ra, đây không đơn thuần là thủ tục bắt buộc khách hàng phải lập khi vay vốn dài hạn, nó còn là căn cứđể ngân hàng đánh giá tính khả thi về tài chính của dự án. Điều này nhằm trước tiên là bảo vệ lợi ích của khách hàng, sau đó mới nhằm mục đích đảm bảo khả năng thu hồi vốn của ngân hàng. Thực tế cho thấy nhiều khách hàng do xem nhẹ việc lập và đánh giá dự án dẫn đến đầu tư sai lầm khiến cho dự án đầu tư không những không tạo ra giá trị cho khách hàng mà còn
làm tổn thất tài sản, khiến khách hàng lâm vào tình trạng vỡ nợ. Điều này đáng lẽ
không xảy ra nếu khách hàng và ngân hàng có sự hợp tác tốt để cùng nhau đánh giá chính xác xem dự án có đáng đầu tư hay không.
2.1.3.3. Các phương thức cho vay trung và dài hạn
Như trong phần mục đích cho vay đã nói, cho vay dài hạn nhằm giúp khách hàng đủ vốn đầu tư vào tài sản cốđịnh. Dựa vào mục đích vay, ngân hàng có thể
cho khách hàng vay vốn dài hạn để đầu tư mua sắm tài sản cốđịnh như máy móc thiết bị hoặc cho khách hàng vay vốn dài hạn đầu tư vào một số dự án đầu tư. Cho nên về phương thức cho vay dài hạn có thể là:
Cho vay mua sắm máy móc thiết bị. Cho vay đầu tư dự án.
2.1.4. Chiết khấu chứng từ có giá 2.1.4.1. Khái niệm chiết khấu