3. Cho điểm của cỏn bộ hƣớng dẫn (ghi bằng cả số và chữ):
2.2.3.4 Cỏc chỉ tiờu về khả năng sinh lời
Cỏc chỉ tiờu về khả năng sinh lời là cỏc chỉ tiờu quan trọng để đỏnh giỏ hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định, là đỏp số sau cựng của hiệu quả kinh doanh, và là luận cứ quan trọng để cỏc nhà hoạch định đưa ra cỏc quyết định tài chớnh trong tương lai. (Nguyễn Mai Hương, 2008)
Bảng 2.6: Cỏc chỉ tiờu về khả năng sinh lời Chỉ tiờu Năm Chờnh lệch 2010 2011 Số tiền % 1.DTT 6,390,901,325 3,419,355,090 -2,971,546,235 -46.497 2.LNST -70,093,392 -493,136,302 -423,042,910 603.542 3.Tổng TS 22,992,143,220 23,700,861,575 708,718,355 3.082 4.Tổng chi phớ 6,649,994,717 3,912,491,392 -2,737,503,325 -41.165 5.Tổng Vốn KD 18,416,492,626 19,286,124,644 869,632,018 4.722 6.Vốn lưu động 9,812,540,104 11,167,374,482 1,354,834,378 13.807 7.Vốn cố định 8,603,952,522 8,118,750,162 -485,202,360 -5.639 8.Tỉ suất sinh lợi trờn DT -0.0110 -0.1442 -0.133 1214.946 9.Tỉ suất sinh lợi trờn tổng TS -0.0030 -0.0208 -0.018 582.504 10.Tỉ suất sinh lợi trờn vốn KD -0.0038 -0.0256 -0.022 571.818 11.Tỉ suất sinh lợi trờn vốn LĐ -0.0071 -0.0442 -0.037 518.188 12.Tỉ suất sinh lợi trờn VCĐ -0.0081 -0.0607 -0.053 645.588 13.Tỉ suất sinh lợi trờn CP -0.0105 -0.1260 -0.116 1095.798
Cỏc chỉ tiờu này luụn được cỏc nhà quản trị tài chớnh quan tõm chỳng là cơ sở quan trọng để đỏnh giỏ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong 1 kỳ nhất định, là đỏp số sau cựng của kết quả kinh doanh, và cũng là 1 luận cứ quan trọng để cỏc nhà hoạch định đưa ra cỏc quyết định tài chớnh trong tương lai
Tất cả cỏc tỉ suất sinh lợi của cụng ty đều õm.Như vậy tỡnh hỡnh sử dụng vốn của doanh nghiệp chưa hiệu quả. Nguyờn nhõn là do:
+ Doanh thu năm 2011 giảm do giỏ vật liệu xõy dựng tăng làm nhu cầu xõy dựng của người dõn giảm .dẫn đến khối lượng tiờu thụ trong kỳ của doanh nghiệp giảm đi 1 cỏch đỏng kể.
+ Chi phớ năm giảm do quy mụ sản xuất bị thu hẹp làm sản lượng doanh nghiệp giảm. Điều này làm cho chi phớ giảm nhưng tốc độ giảm của chi phớ nhanh hơn tốc độ giảm của doanh thu.
2.2.3.5 Phõn tớch cỏc chỉ tiờu tài chớnh đỏnh giỏ hiệu quả sản xuất kinh doanh của Cụng ty
a.Nghiờn cứu tỡnh hỡnh thanh toỏn của doanh nghiệp
Tỡnh hỡnh và khả năng thanh toỏn của cụng ty phản ỏnh rừ nột chất lượng cụng tỏc tài chớnh. Nếu hoạt động tài chớnh tốt, sản xuất sẽ ớt cụng nợ, khả năng thanh toỏn
dồi dào ớt đi chiếm dụng vốn cũng như ớt bị chiếm dụng vốn. Ngược lại nếu hoạt động tài chớnh kộm thỡ sẽ dẫn tới tỡnh trạng chiếm dụng vốn lẫn nhau, cỏc khoản cụng nợ phải thu, phải trả sẽ dõy dưa kộo dài
Để biết cỏc khoản nợ phải thu biến động cú ảnh hưởng đến tỡnh hỡnh tài chớnh doanh nghiệp hay khụng cần xem xột chỉ tiờu
Tổng số nợ phải thu K = --- Tổng số nợ phải trả
K là tỷ lệ nợ phải thu so với tỷ lệ nợ phải trả Khả năng thanh toỏn
H = --- Nhu cầu thanh toỏn
H là hệ số khả năng thanh toỏn
Đỏnh giỏ chung tỡnh hỡnh và nhu cầu thanh toỏn của cụng ty trong năm 2011 để thấy được nhu cầu của cụng ty khi phải thanh toỏn cỏc khoản nợ quỏ hạn và đề xuất cỏc biện phỏp nhằm giỳp cụng ty thanh toỏn được cỏc khoản nợ nhanh chúng
Bảng 2.7 :Tỡnh hỡnh thanh toỏn Chỉ tiờu Năm 2010 Năm 2011 So sỏnh(%) Chờnh lệch Trị giỏ (đ) trọng(%) Tỷ Trị giỏ(đ) trọng(%) Tỷ Tuyệt đối(đ) đối(%) Tƣơng A.Cỏc khoản cú thể thanh toỏn ngay 653,617,774 7.96 508,111,652 5.72 77.74 -145,506,122 -22.26
B.Cỏc khoản cú thể thanh toỏn trong thời gian tới 7,559,323,810 92.04 8,371,612,365 94.28 110.75 812,288,555 10.75 I.Cỏc khoản phải thu 7,559,323,810 92.04 8,371,612,365 94.28 110.75 812,288,555 10.75 TỔNG CÁC KHOẢN PHẢI THU 8,212,941,584 100.00 8,879,724,017 100.00 108.12 666,782,433 8.12 B.Cỏc khoản phải trả
Nhỡn vào bảng 5: tỡnh hỡnh thanh toỏn ta thấy
Năm 2011: Cỏc khoản nợ phải thu là 8,371,612,365
Tổng cỏc khoản phải trả là 9,870,744,682
Khả năng thanh toỏn là8,879,724,017
→ K= 0.848
H=0.9
Năm 2010: Cỏc khoản nợ phải thu là 7,559,323,810đ
Tổng cỏc khoản phải trả là 9,158,098,089đ
Khả năng thanh toỏn là 8,212,941,584đ →K= 0.825
H= 0.897
Cụng ty bị chiếm dụng vốn nhiều và khả năng thanh toỏn khụng tốt. Tuy nhiờn khả năng thanh toỏn của cụng ty năm 2011tăng so với năm 2010
*Cỏc khoản phải thanh toỏn
Bao gồm: vay và nợ ngắn hạn, phải trả người bỏn,thuế và cỏc khoản phải nộp, phải trả cụng nhõn viờn, chi phớ phải trả, phải trả nội bộ, phải trả phải nộp khỏc và cỏc khoản vay và nợ dài hạn, phải trả theo tiến độ hợp đồng
Trong cỏc chỉ tiờu phải thanh toỏn thỡ chỉ tiờu phải trả phải nộp khỏc chiếm tỷ trọng lớn nhất 49.56%, so với năm 2011 thỡ cỏc khoản phải trả phải nộp khỏc đó tăng lờn 70,270,210đ (1.46%). Trong kỡ cụng ty kiểm kờ vật tư và tài sản cố định phỏt hiện cú 1 số vật tư và tài sản cố định thừa. Đõy là nguyờn nhõn chớnh dẫn tới cỏc khoản phải trả khỏc tăng lờn trong kỳ.
Vay và nợ ngắn hạn năm 2010 là 595,413,000đ chiếm tỷ trọng 6.5% tổng cỏc khoản phải trả. Sang đến năm 2011 khoản tiền này đó tăng lờn 730,338,000đ, chiếm tỷ trọng 8.22% tổng cỏc khoản phải trả. Như vậy đó tăng lờn 134,925,000đ tương ứng với 22.66%. Nguyờn nhõn tăng nợ và vay ngắn hạn là do trong kỳ cụng ty gặp khú khăn nờn để khắc phục cụng ty đó vay ngõn hàng và 1 số bạn hàng.
Phải trả cho người bỏn hạn năm 2010 là 187,297,284đ chiếm tỷ trọng 2.05% tổng cỏc khoản phải trả. Sang đến năm 2011 khoản tiền này đó tăng lờn 187,427,484đ, chiếm tỷ trọng 2.11% tổng cỏc khoản phải trả. Như vậy đó tăng lờn
130,200đ tương ứng với 0.07%. Do giỏ vật liệu tăng làm cho giỏ trị vật liệu mua vào tăng. Đồng thời cụng ty chưa thể thanh toỏn tiền hàng ngay được dẫn đến cỏc khỏan phải trả người bỏn tăng.
Trong kỳ cụng ty phải đúng thuế tài nguyờn, phớ bảo vệ mụi trường...cỏc khoản thuế kỳ trước cụng ty chưa đúng nờn bị phạt chậm nộp thuế làm thuế và cỏc khoản phải nộp cho nhà nước tăng lờn 440,173,648đ (53.11%).
Chỉ tiờu phải trả người lao động cũng cú xu hướng tăng lờn 65,019,560 (382,71%). Do cụng ty cũn nợ lương của 1 số bộ phận sản xuất.
Do thiếu 1 số vật liệu khụng thể mua ngay nờn cụng ty đó vay của đơn vị nội bộ làm khỏan phải trả nội bộ tăng lờn 77,408,029đ.
Phải trả theo tiến độ hợp đồng tăng lờn 59,644,946đ (2.18%)
Qua phõn tớch ta thấy khả năng thanh toỏn của cụng ty tăng lờn do cỏc khả năng thanh toỏn tăng nhanh hơn nhu cầu thanh toỏn. Tuy nhiờn khả năng thanh toỏn tăng khụng nhiều nờn tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty cũng chưa khả quan Từ chỉ tiờu cỏc khoản phải thanh toỏn mà ban lónh đạo đó đưa ra cỏc biện phỏp làm giảm cỏc khoản nợ đến hạn và thực hiện tốt việc nộp ngõn sỏch nhà nước để tỏi sản xuất xó hội, phải trả cụng nhõn viờn đỳng hạn giỳp cụng nhõn chi tiờu và hoàn thành tốt nhiệm vụ của mỡnh. Đối với cỏc khoản phải trả cho người bỏn phải trả đỳng hạn, tạo uy tớn giữa cụng ty với nhà cung cấp. Để làm được điều đú cụng ty phải nỗ lực rất nhiều trong kinh doanh
* Khả năng thanh toỏn
Qua bảng ta cú thể thấy cú thể dựng khoản cú thể thanh toỏn ngay và khoản thanh toỏn trong thời gian tới để tiến hành thanh toỏn
Khoản thanh toỏn ngay bao gồm: Tiền mặt và tiền gửi ngõn hàng
Năm 2010 cỏc khoản cú thể thanh túan ngay là 653,617,774đ(7.96%) sang năm 2011 đó giảm xuống cũn 508,111,652đ (5.72%), giảm đi 145,506,122đ tương ứng 22.26%. Điều này làm cho cụng ty gặp khú khăn trong thanh toỏn.
Cụ thể:
Tiền mặt giảm 434,470,567đ (95.39%)
Nguyờn nhõn là do đặc điểm kinh doanh của cụng ty cần nhiều tiền thanh toỏn những vấn đề phỏt sinh trong xõy dựng cụng trỡnh, mà cụng ty phắing trước sau đú mới được chủ dự ỏn thanh toỏn khi cụng trỡnh hoàn thành
● Cỏc khoản thanh toỏn trong thời gian tới bao gồm cỏc khoản phải thu
Những khoản này cú xu hướng tăng lờn, năm 2010 cỏc khoản phải thu là 7,559,323,810đ chiếm 92.04%, năm 2011 là 8,371,612,365đ chiếm 94.28%. Như vậy cỏc khoản phải thu trong kỳ đó tăng lờn 812,288,555đ tương ứng với 10.75% Trong đú: Phải thu của khỏch hàng tăng 637,196,959đ (28.51%) và phải thu khỏc tăng 175,091,596đ (3.29%)
Qua việc đỏnh giỏ xem xột cỏc chỉ tiờu khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp giỳp doanh nghiệp thấy được hạn chế của mỡnh trong cụng tỏc thanh toỏn và cụng tỏc thu nợ. Từ đú đưa ra những chớnh sỏch những biện phỏp nhằm hạn chế cỏc khoản nợ phải thu và thanh toỏn nhanh cỏc khoản nợ phải trả
*Cỏc chỉ tiờu về khả năng thanh toỏn
Cỏc chỉ số về khả năng thanh toỏn phản ỏnh tớnh độc lập và chất lượng của cụng tỏc tài chớnh của doanh nghiệp. Nếu hoạt động tài chớnh tốt thỡ doanh nghiệp ớt phải đi vay nợ, khả năng thanh toỏn đảm bảo kịp thời và ngược lại. Để cú khả năng thanh toỏn tốt thi doanh nghiệp luụn duy trỡ mức luõn chuyển cỏc khoản nợ phải trả để chuẩn bị cho cỏc khoản phải thanh toỏn, đảm bảo cho quỏ
trỡnh kinh doanh được thuận lợi.
Căn cứ qua bảng cõn đối kế toỏn ta sẽ phõn tớch tỡnh hĩnh khả năng thanh toỏn của cụng ty qua bảng dưới đõy:
Bảng 2.8: Cỏc chỉ tiờu về khả năng thanh toỏn
Tỷ số về khả năng thanh toỏn
Đơn
vị Năm 2010 Năm 2011 Chờnh lệch
- Hệ số thanh toỏn ngắn hạn lần 0.785063499 0.8086343 0.023570802 - Hệ số thanh toỏn nhanh lần 0.628524735 0.61713508 -0.01138966
+Khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn của cụng ty năm 2011 là 0.808. Điều này cho thấy khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn và tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty ở mức thấp. Tuy nhiờn so với năm 2010 thỡ khả năng này đó được cải thiện, cụ thể nú đó tăng lờn 0.024%.
+ Tỷ suất thanh toỏn nhanh năm 2011 là 0.617. Điều này cho thấy khả năng chuyển đổi thành tiền của TSLĐ là tương đối hợp lý. Tuy nhiờn so với năm 2010 thỡ tỷ suất này đó bị giảm đi là 0.011, nguyờn nhõn là do tiền và cỏc khoản tương đương tiền giảm.
Nhỡn chung khả năng thanh toỏn cỏc khoản nợ cũn ở thấp và khả năng này đang cú xu hướng giảm đi.
b.Đỏnh giỏ mức độ độc lập về mặt tài chớnh
Bờn cạnh việc huy động và sử dụng vốn thỡ khả năng tự đảm bảo về mặt tài chớnh và mức độ độc lập về mặt về mặt tài chớnh cũng cho thấy khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp
Cỏc chỉ tiờu được dựng để đỏnh giỏ là
Nhỡn vào bảng trờn ta thấy:
Tỷ suất nợ năm 2011 tăng 3.901% so với năm 2010. Như vậy khoản nợ của cụng ty năm 2011 đó tăng lờn. Cú sự tăng lờn này chủ yếu là do vay và nợ ngắn hạn tăng lờn.
Tỷ suất tự tài trợ năm 2011 giảm 3.901% điều này cho ta thấy khả năng đảm bảo nguồn vốn cho doanh nghiệp đó bị giảm đi, nguyờn nhõn là do lợi nhuận chưa phõn phối cú sự sụt giảm đỏng kể.
Cỏc tỷ suất tài chớnh Đơn vị Năm 2010 Năm 2011 Chờnh lệch - Tỷ suất nợ % 54.53619486 58.4373975 3.901202608 - Tỷ suất tự tài trợ % 45.46380514 41.5626025 -3.90120261 - Tỷ suất đầu tư % 56.17689288 52.8359341 -3.34095882
Qua hai tỷ suất này cho ta thấy khả năng tự chủ về mặt tài chớnh của cụng ty đó bị giảm sỳt.
Tỷ suất đầu tư và năm 2011 giảm đi so với năm 2010, nguyờn nhõn chớnh là do trong kỳ cụng ty khụng mua sắm thờm TSCĐ đồng thời cỏc khoản đầu tư tài chớnh giảm trả
2.2.3.6 Đỏnh giỏ tổng hợp hiệu quả hoạt động kinh doanh của cụng ty TNHH Hƣng Phỳc Thỏi
Trong năm vừa qua, cả nền kinh tế trong nước cựng chịu sự ảnh hưởng của sự suy thoỏi toàn cầu, tuy đó cú sự khởi sắc nhưng thực sự vẫn cũn nhiều khú khăn trở ngại đối với cỏc DN Việt Nam núi chung và cụng ty núi riờng. Hiểu được thực tại đú cụng ty đó khụng ngừng cố gắng, nỗ lực phấn đấu và đó đem lại cho cụng ty những bước tiến đỏng kể. Nền kinh tế dần phục hồi và đặc biệt là sự lónh đạo của giỏm đốc cựng với toàn thể cỏn bộ cụng nhõn viờn của ty vẫn khụng làm cho lợi nhuận của cụng ty tăng lờn thậm chớ cũn giảm đi. Đõy thực sự là khuyết điểm trong quỏ trỡnh thực hiện chiến lược kinh doanh của cụng ty trong năm vừa qua. Vỡ vậy cụng ty nờn cố gắng, phấn đấu nhiều hơn nữa nõng cao hiệu quả kinh doanh làm cho lợi nhuận cụng ty tăng thờm gúp phần cho sự phỏt triển của cụng ty.
Qua việc phõn tớch thực trạng tỡnh hỡnh kinh doanh của cụng ty trong năm vừa qua ta cú thể thấy những thành tựu mà cụng ty đó đạt được như sau:
Lợi nhuận của Cụng ty giảm. Đõy là kết quả khụng mong muốn Cụng ty cần tỡm cỏch khắc phục trong thơi gian tới
Chi phớ đầu vào để phục vụ cho quỏ trỡnh kinh doanh của Cụng ty tăng nhiều trong khi đú lợi nhuận lại giảm chứng tỏ Cụng ty đó sử dụng chi phớ đầu vào chưa hiệu quả từ đú giảm lợi nhuận.
Cỏc chỉ tiờu sinh lời của cụng ty trong năm qua cũng giảm so với năm 2010. Cụ thể tỷ suất sinh lời tài sản ROA và tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE giảm so với năm 2010 . Cỏc chỉ tiờu này õm và giảm hơn so với năm trước đó chứng tỏ trong năm qua Cụng ty làm ăn khụng tốt, chưa nõng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh cho Cụng ty.
Là cụng ty chuyờn kinh doanh về lĩnh vực dịch vụ thương mại, mà vốn vay chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu vốn kinh doanh của cụng ty. Trong năm vừa qua Cụng ty đó sử dụng khụng tốt nguồn vốn này
Số lượng lao động của cụng ty nhiều nhưng khụng đem lại hiệu quả lớn. Điều đú được chứng minh qua cỏc chỉ tiờu về hiệu quả sử dụng lao động của Cụng ty đó giảm xuống so với năm 2010 năng suất lao động chưa cao và khả năng sinh lời của người lao động chưa cao, đú cũng là do sự chỉ đạo và cỏch dựng người chưa hợp lý của giỏm đốc cụng ty.
Cụng tỏc tuyờn truyền quảng bỏ hỡnh ảnh và sản phẩm của Cụng ty tới khỏch hàng cũn chưa được chỳ ý. Hỡnh ảnh Cụng ty chỉ được giới thiệu trờn website của cụng ty. vỡ vậy chưa cú tớnh chủ động trong hoạt động kinh doanh, mà trờn địa bàn Hải Phũng cụng ty đó cú rất nhiều cỏc đối thủ cạnh tranh. Vỡ thế Cụng ty cần đẩy mạnh hơn nữa hoạt động này để thu hỳt khỏch hàng đến với cụng ty ngày một nhiều, đem lại doanh thu và lợi nhuận cao hơn.
Cỏc khoản phải thu của cụng ty tăng cao trong năm vừa qua. Điều đú khiến cụng ty bị khỏch hàng chiếm dụng vốn, làm ảnh hưởng tới việc quay vũng vốn kinh doanh mở rộng sản xuất và hoạt động kinh doanh của cụng ty.
CHƢƠNG III: MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CễNG TY TNHH HƢNG PHệC THÁI
3.1.Mục tiờu và phƣơng hƣớng phỏt triển của Cụng ty TNHH Hưng Phỳc Thỏi
trong thời gian tới.