d) Đối với mặt hàng mazut
4.2.3 Phân tích các tỷ số về quản trị nợ
Bảng 21: CÁC TỶ SỐ VỀ QUẢN TRỊ NỢ
Chỉ tiêu Đơn vị
tính 2006 2007 2008
Các khoản phải thu Triệu đồng 144.902 98.880 400.861 Nợ phải trả Triệu đồng 452.561 802.536 535.494 Tài sản lưu động Triệu đồng 435.240 780.945 474.533 Tổng tài sản Triệu đồng 650.799 1.023.278 727.379 Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 198.238 220.742 191.885 Tỷ số các khoản phải thu/TSLĐ % 0,33 0,13 0,84 Tỷ số các khoản nợ phải trả/TSLĐ % 1,04 1,03 1,13
Tỷ số nợ/tổng tài sản Lần 0,70 0,78 0,74
Tỷ số nợ/vốn chủ sở hữu Lần 2,28 3,64 2,79
Tỷ số các khoản phải thu / tài sản lưu động
Tỷ số này phản ánh tình hình bị chiếm dụng vốn của doanh nghiệp như thế nào. Năm 2006, tỷ số này là 0,33 lần; đến năm 2007 tỷ số này giảm 0,2 lần chỉ còn 0,13 lần, nhưng đến năm 2008 thì tỷ số này lại tăng lên 0,84 lần chứng tỏ số vốn của công ty bị khách hàng chiếm dụng hơi cao so với các năm trước.
Tỷ số các khoản nợ phải trả / tài sản lưu động
Tỷ số các khoản phải trả trên tài sản lưu động thể hiện tình hình doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn của nhà cung cấp hay đối tác ra sao. Nhìn chung, giai đoạn từ năm 2006 đến năm 2008 tỷ số này đều lớn hơn 1 chứng tỏ công ty sử dụng vốn của nhà cung cấp ở mức cao, số nợ cần phải trả đều lớn hơn tài sản lưu động hiện có. Năm 2006 tỷ số này là 1,04 lần, năm 2007 có giảm xuống nhưng với mức biến động nhỏ 1,03 lần. Đến năm 2008 tỷ số này tăng cao, tăng 0,1 lần so với năm 2007 đạt 1,13 lần.
Tỷ số nợ/tổng tài sản
Tỷ số này đo lường tỷ lệ phần trăm tổng số nợ do người cho vay cung cấp so với tổng giá trị tài sản của công ty. Qua bảng số liệu ta thấy, tỷ số nợ tr ên tổng tài sản của công ty trong năm 2007 đạt 0,78 lần, tăng so với năm 2006 là 0,08 lần, nguyên nhân là do trong năm 2007 tổng số nợ phải trả của công ty tăng lên. Đến năm 2008 tỷ số này giảm 0,04 lần so với năm 2007, còn 0,74 lần. Nguyên nhân trong năm 2008 nợ phải trả của công ty là 535.494 triệu đồng, giảm 267.042 triệu đồng so với năm 2007 tuy nhiên tổng tài sản giảm xuống 295.899 triệu đồng. Nhìn chung, công ty có tỷ số nợ cao, đều lớn hơn 0,5 điều này chứng tỏ các chủ nợ đã cung cấp hơn phân nửa tổng số vốn tài trợ cho công ty.
Tỷ số nợ/vốn chủ sở hữu
Tỷ số nợ trên nguồn vốn chủ sở hữu đo lường tương quan giữa nợ và vốn chủ sở hữu của một công ty. Năm 2007 chỉ tiêu này tăng so với năm 2006 là 1,35 lần, đạt 3,64 lần có nghĩa là 1 đồng vốn chủ sở hữu công ty đã vay 3,64 đồng nợ. Đến năm 2008 tỷ số này giảm xuống 0,85 lần so với năm 2007, chỉ còn 2,79 lần. Ta thấy khả năng tự chủ về mặt nguồn vốn của công ty tốt chưa cao.
GVHD: Th.S Ngô Mỹ Trân 100 SVTH: Trương Thị Hương Lan
