5. Quản lý nguồn tiền gửi
5.3. Quản lý kỳ hạn
5.3.1. Định nghĩa:
Quản lý kỳ hạn là xỏc định kỳ hạn của nguồn phự hợp với yờu cầu về kỳ hạn của sử dụng, đồng thời tạo sự ổn định của nguồn.
5.3.2. Nội dung quản lý: Bao gồm 3 nội dung.
* Xỏc định kỳ hạn danh nghĩa của nguồn và cỏc nhõn tố ảnh hưởng
- Định nghĩa: Nguồn huy động thường gắn với kỳ hạn nhất định, được ngõn hàng tuyờn bố, đú là kỳ hạn danh nghĩa của nguồn.
- Vớ dụ: Trong tiền gửi tiết kiệm cú: tiền gửi khụng kỳ hạn, tiền gửi kỳ hạn 3 thỏng, tiền gửi kỳ hạn 6 thỏng.
Cỏc kỳ hạn danh nghĩa thường gắn với một mức lói suất nhất định, theo xu hướng, nguồn cú kỳ hạn danh nghĩa càng dài, lói suất càng cao. Trong trường hợp bỡnh thường (tức khụng cú khủng hoảng xảy ra) cũng cú một số người gửi rỳt tiền ra trước hạn, song nhỡn chung mọi người gửi đều cố gắng duy trỡ kỳ hạn danh nghĩa để được hưởng lói suất ở mức cao nhất. Do vậy, kỳ hạn danh nghĩa là một chỉ tiờu phản ỏnh tớnh ổn định của nguồn vốn.
- í nghĩa của việc xỏc định kỳ hạn danh nghĩa
Xỏc định kỳ hạn danh nghĩa cú ý nghĩa quan trọng đối với hoạt động của NH. Kỳ hạn liờn quan tới tớnh ổn định và vỡ vậy, liờn quan đến kỳ hạn của sử dụng. Để cho vay và đầu tư dài hạn, NH cần cú khả năng duy trỡ tớnh ổn định của nguồn tiền. Mặt khỏc, kỳ hạn liờn quan tới chi phớ, đú là cỏc nguồn cú tớnh ổn định cao thường phải cú chi phớ cao.
=> Quản lý kỳ hạn vỡ vậy là một nội dung đảm bảo an toàn và sinh lợi cho NH
- Cỏc nhõn tố ảnh hưởng:
Thu nhập: mức thu nhập của dõn chỳng là một yếu tố quan trọng bởi cỏc khoản tiền gửi và vay với kỳ hạn dài (trờn một năm) thường là của dõn cư.
Do vậy, khi thu nhập của dõn cư thấp, mức tiết kiệm thấp -> hạn chế khả năng cho vay và gửi ngõn hàng với kỳ hạn dài -> ảnh hưởng đến NH
Ổn định vĩ mụ: nếu khụng cú sự ổn định kinh tế về vĩ mụ, lạm phỏt cao, tỷ giỏ biến động theo hướng khụng cú lợi cho người gửi nội tệ… sẽ làm hạn chế việc kộo dài kỳ hạn danh nghĩa -> ảnh hưởng đến hoạt động NH
Khả năng chuyển đổi của giấy nợ: việc này liờn quan đến hoạt động của thị trường tài chớnh trong nước. Nếu thị trường tài chớnh hoạt động kộm -> tớnh thanh khoản của cỏc giấy nợ thấp Việc phỏt hành giấy nợ dài hạn (trờn 1 năm) rất khú khăn ảnh hưởng đến hoạt động NH
Kỳ hạn cho vay và đầu tư…
* Xỏc định kỳ hạn thực của nguồn và cỏc nhõn tố ảnh hưởng
- Định nghĩa: Kỳ hạn thực tế của khoản tiền gửi là thời gian mà khoản tiền tồn tại liờn tục tại một đơn vị ngõn hàng
- Vớ dụ: Nhiều người gửi tiết kiệm tại một NH với kỳ hạn danh nghĩa 6 thỏng, song khoản tiền gửi cú thể được duy trỡ nhiều lần 6 thỏng (cỏc kỳ hạn 6 thỏng nối tiếp nhau, người gửi khụng rỳt tiền ra khỏi NH) và trờn thực tế trở thành khoản tiền gửi trung và dài hạn.
- Cỏc nhõn tố ảnh hưởng đến kỳ hạn danh nghĩa đều tỏc động đến kỳ hạn thực tế.
Ngoài ra, nhu cầu chi tiờu đột xuất và lói suất cạnh tranh giữa cỏc NH, lói suất giữa cỏc nguồn tiền khỏc nhau cũng ảnh hưởng tới kỳ hạn thực tế. Cụ thể: sự thay đổi lói suất sẽ gõy ra sự dịch chuyển tiền gửi từ NH này sang NH khỏc, từ kỳ hạn này sang kỳ hạn khỏc, từ loại tiền này sang loại tiền khỏc, làm giảm kỳ hạn thực tế của khoản tiền gửi
Vớ dụ: Ngõn hàng A ở Hà Nội tăng lói suất tiền gửi loại 12 thỏng từ 0,55%/thỏng lờn 0,6%/thỏng cú thể sẽ gõy ra 2 loại “hiệu ứng”
Tiền gửi từ cỏc NH khỏc, hoặc tiền trong dõn cư sẽ chảy về NH A. Điều này phụ thuộc vào sự hấp dẫn của lói suất gia tăng và cỏc chi phớ dịch chuyển. Cỏc mún tiền nhỏ bộ thường ớt bị hấp dẫn khi lói suất tăng ớt. Một mún tiền gửi tại NH Cà Mau khụng dễ chuyển ra Hà Nội trong điều kiện cụng nghệ NH và chi phớ chuyển tiền hiện nay. Cỏc mún tiền gửi đó gần đến hạn cú thể ớt bị dịch chuyển: người gửi cố gắng chờ đến hạn để được lói suất đầy đủ.
Sự dịch chuyển giữa cỏc loại tiền gửi trong nội bộ NH A. Loại hiệu ứng này khụng làm thay đổi (gia tăng) quy mụ của nguồn mà chỉ làm thay đổi kết cấu cảu nguồn, tỏc động tới tớnh ổn định của cỏc nguồn khỏc kộm hấp dẫn hơn về lói suất.
* Xem xột khả năng chuyển hoỏn kỳ hạn của nguồn.
Một nguồn tiền nào đú trong NH được tạo ra bởi sự tiếp nối liờn tục của cỏc khoản huy động và đi vay. Một nguồn với kỳ hạn danh nghĩa là ngắn hạn, cú thể tồn tại liờn tục trong nhiều năm, tức là thành nguồn cú kỳ hạn thực tế là trung và dài hạn. Phõn tớch và đo lường kỳ hạn thực tế của nguồn tiền là cơ sở để NH quản lý thanh khoản, chuyển hoỏn kỳ hạn của nguồn, sử dụng cỏc nguồn cú kỳ hạn ngắn để cho vay với kỳ hạn dài hơn.
Phương phỏp cơ bản để phõn tớch kỳ hạn thực tế là dựa trờn số liệu thống kờ để thấy sự biến động số dư của mỗi nguồn vốn, của nhúm nguồn, tỡm số dư thấp nhất trong quý, trong năm, trong nhiều năm và cỏc nhõn tố ảnh hưởng đến sự thay đổi, từ đú người quản lý đo được kỳ hạn thực gắn liền với cỏc số dư.
=> Quản lý kỳ hạn luụn gắn liền với quản lý lói suất. Một sự gia tăng trong lói suất nguồn đều liờn quan tới khụng chỉ tăng quy mụ của nguồn mà cũn tới tớnh ổn định của nguồn giữa cỏc NH, tớnh ổn định trong từng NH. Lựa chọn cơ cấu lói suất sao cho vừa đảm bảo gia tăng tổng nguồn, tiết
kiệm, chi phớ, vừa lại tăng tớnh ổn định của nguồn là nội dung quản lý nguồn vốn của NH.