Tại Việt Nam, quá trình CNH- HĐH đang được đẩy mạnhvới những dự án lớn đầu tư vào các ngành trọng điểm như điện, bưu chính viễn thông, dầu khí, vật liệu xây dựng… Các dự án này thường đòi hỏi một lượng vốn đầu tư lớn vượt quá khả năng tài trợ của bất kỳ một tổ chức tín dụng. Vì thế xu hướng phát triển tín dụng hiện nay tại các ngân hàng thương mại đang hướng mạnh vào phát triển hoạt động ĐTT.
Hiện nay hoạt động ĐTT tại Việt Nam không còn mang tính chất tự phát mà được hướng dẫn bởi các văn bản pháp luật. Khởi đầu là Quy chế về tổ chức hoạt động ĐTT ban hành kèm theo Quyết định 154 của Thống đốc ngân hàng Nhà nước Việt Nam ngày 29/04/1998. Quy chế này đã thể hiện về mặt pháp lý của loại hình đầu tư vốn ĐTT của các tổ chức tín dụng rút ngắn con đường tìm đến nhau của các ngân hàng thành viên và tạo điều kliện thuận lợi cho ngân hàng đầu mối. Cùng với quá trình hoàn thiện của hệ thống luật pháp nói chung, hoạt động ĐTT đòi hỏi những thay đổi về mặt pháp lý cho phù hợp với những phát sinh trong thực tiễn. Do vậy ngày 03/04/2002 Thống đốc ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã ban hành Quy chế ĐTT mới (kèm theo quyết định 286/2002/QĐ-NHNN) của các tổ chức tín dụng. Quy chế này đã có những thay đổi tích cực so với quy chế cũ như:
- Mục đích của hoạt động ĐTT được mở rộng hơn bao gồm cả trường hợp ĐTT do yêu cầu của bên nhận tài trợ, thể hiện tính thông thoáng hơn. Chủ đầu tư có thể tự do lựa chọn cho mình nguồn vốn đầu tư phù hợp nhất.
- Các đối tượng tham gia ĐTT đã được cụ thể hoá bao gồm: các pháp nhân, cá nhân, tổ hợp tác, hộ gia đình, công ty hợp danh và các cá nhân có nhu cầu - Quy định trách nhiệm cụ thể của các bên tham gia chứ không chỉ nói chung
chung là các bên phải có trách nhiệm thực hiện những cam kết trong hoạt động ĐTT.
Ngoài ra, còn có những quy định cụ thể hơn về một số nội dung cơ bản của hoạt động ĐTT như:
- Các thành viên tham gia một hợp đồng ĐTT gồm có:
+ Bên ĐTT: là hai hay nhiều tổ chức tín dụng cùng cam kết và phối hợp với nhau để thực hiện việc ĐTT đối với bên nhận tài trợ.
+ Thành viên: là tổ chức tín dụng hoặc chi nhánh tổ chức tín dụng được Tổng giám đốc (Giám đốc) tổ chức tín dụng uỷ quyền chấp thuận tham gia cấp tín dụng theo các hình thức cụ thể mà thành viên đó thực hiện trong ĐTT cho dự án. Qũy tín dụng Nhân dân cơ sở không được tham gia hoạt động ĐTT.
+ Tổ chức đầu mối ĐTT: là một trong số tổ chức tín dụng thành viên được các thành viên khác thống nhất lựa chọn giao trách nhiệm đầu mối việc tổ chức ĐTT trên cơ sở năng lực của tổ chức tín dụng đó. Quỹ tín dụng nhân dân trung ương và Công ty tài chính thuộc Tổng công ty không được làm tổ chức đầu mối ĐTT.
+ Thành viên tổ chức đầu mối cấp tín dụng: phải là thành viên có đủ năng lực trong việc thực hiện nghiệp vụ cụ thể có liên quan của hình thức cấp tín dụng được giao làm đầu mối, bao gồm:
. Thành viên đầu mối cho vay hợp vốn: là thành viên được các thành viên tham gia thống nhất lựa chọn và giao trách nhiệm đầu mối trong việc tổ chức cho vay hợp vốn.
. Thành viên đầu mối đồng bảo lãnh: Là thành viên được các thành viên tham gia bảo lãnh thống nhất lựa chọn giao trách nhiệm đầu mối trong việc tổ chức đồng bảo lãnh.
+ Tổ chức đầu mối thanh toán: tổ chức đầu mối thanh toán phải là tổ chức tín dụng được phép cung ứng các dịch vụ thanh toán và được các thành viên tham gia khác thống nhất lựa chọn và giao trách nhiệm cung ứng các dịch vụ thanh toán trong việc ĐTT.
+ Bên nhận tài trợ: là pháp nhân, doanh nghiệp tư nhân, tổ hợp tác, hộ gia đình, công ty hợp danh hoặc cá nhân có nhu cầu và được bên ĐTT cấp tín dụng theo các quy định của quy chế ĐTT để thực hiện dự án.
+ Hợp đồng ĐTT: là cam kết bằng văn bản giữa các thành viên tham gia ĐTT về việc thực hiện quyền và nghĩa vụ cụ thể của mỗi thành viên trong toàn bộ quá trình ĐTT.
+ Hợp đồng cấp tín dụng đối với ĐTT: là cam kết bằng văn bản giữa bên ĐTT (nhóm thành viên hoặc từng thành viên) với bên nhận tài trợ trong việc thực hiện quyền và nghĩa vụ của mỗi bên và mỗi thành viên trong quan hệ cho vay, bảo lãnh để thực hiện dự án ĐTT.
- Tổ chức được tham gia ĐTT: là các tổ chức được thành lập và hoạt động theo Luật các tổ chức tín dụng và chi nhánh được uỷ quyền. Quỹ tín dụng nhân dân cơ sở không được tham gia ĐTT.
- Đồng tiền sử dụng trong ĐTT: là VNĐ hoặc ngoại tệ phù hợp với nhu cầu của dự án và quy định về cập tín dụng, quản lý ngoại hối có liên quan
- Nguyên tắc tổ chức việc ĐTT:
+ Các thành viên tự nguyện tham gia và phối hợp với nhau để thực hiện ĐTT.
+ Các thành viên thống nhất lựa chọn tổ chức đầu mối, thành viện đầu mối cấp tín dụng, thành viên đầu mối thanh toán để thực hiện ĐTT.
+ Hình thức cấp tín dụng và phương thức giao dịch giữa các bên tham gia ĐTT với bên nhận tài trợ phải được các thành viên thoả thuận thống nhất ghi trong hợp đồng ĐTT.
- Nguyên tắc thực hiện ĐTT: Các bên liên quan ĐTT ngoài thực hiện các quy định về ĐTT phải thực hiện:
+ Việc cấp tín dụng dưới từng hình thức cụ thể, áp dụng các biện pháp bảo đảm trong quá trình ĐTT: phải thực hiện theo quy định của thống đốc Ngân hàng Nhà nước và các quy định khác của pháp luật có liên quan.
+ Thành viên tham gia ĐTT phải thoả thuận thống nhất phương thức thẩm định dự án, có thể thành lập Hội đồng thẩm định chung (bao gồm thành viên từ các tổ chức tín dụng tham gia ĐTT) hoặc không thành lập Hội đồng thẩm định nhưng phải bảo đảm sự thống nhất giữa các thành viên về tính khả thi của dự án, tạo điều kiện cấp tín dụng thuận lợi và đúng quy định của pháp luật.
+ Quyền và nghĩa vụ của bên ĐTT và bên nhận tài trợ được thực hiện theo từng hình thức cấp tín dụng theo quy định của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam
+ Bên ĐTT phải thường xuyên kiểm tra, giám sát việc sử dụng các nguồn tài trợ cho dự án theo thoả thuận trong hợp đồng ĐTT và hợp đồng cấp tín dụng và phối hợp với bên nhận tài trợ để xử lý những vấn đề phát sinh.
Tuy nhiên quyết định 286 còn có những thiếu sót, trong đó đặc biệt là chưa quy định rõ ràng về nghĩa vụ và quyền hạn của ngân hàng Nhà nước. Hiện nay ngân hàng Nhà nước mới chỉ yêu cầu những dự án ĐTT có số vốn tài trợ vượt quá 15% vốn tự có của ngân hàng thương mại mới phải báo cáo, thời hạn báo cáo vào cuối kỳ kinh doanh. Như vậy, đối với các dự án có quy mô nhỏ hơn quy định sẽ không phải báo cáo. Điều này tạo kẽ hở cho các ngân hàng thương mại dễ dàng điều chỉnh cơ cấu ĐTT nhằm tránh chịu sự quản lý của ngân hàng Nhà nước. Hơn nữa với chế độ báo cáo trên, ngân hàng Nhà nước nắm thông tin không đầy đủ, kịp
thời, thông tin ít có giá trị. Điều này sẽ hạn chế khả năng quản lý điều hành của ngân hàng Nhà nước và rõ ràng sẽ ảnh hưởng đến sự phát triển hoạt động ĐTT của các ngân hàng thương mại.
Một điều còn tồn tại nữa là chưa có hướng dẫn cụ thể về cách xác định và mức phí, do đó có thể gây ra những khó khăn cho các ngân hàng thương mại trong việc xác định một mức giá hợp lý vì các ngân hàng khác nhau có cơ cấu nguồn vốn và tài sản huy động khác nhau. Trong thời gian tới phải có những quy định về mặt nguyên tắc cách xác định lãi suất và các mức phí.
Việc thu hồi nợ gốc và lãi theo Điều 15 của Quy chế này được quy định theo quy định hiện hành của Thống đốc ngân hàng Nhà nước, nhưng thực tế hiện nay chưa có quy định nào về việc thu nợ gốc và lãi trong trường hợp ĐTT của nhiều tổ chức tín dụng (chỉ có quy định thu nợ và lãi trong trường hợp chỉ có một tổ chức tín dụng cho vay đơn phương). Vấn đề này không hề đơn giản vì sau khi dự án kết thúc, công trình đưa vào sản xuất kinh doanh thì doanh nghiệp nhận bàn giao công trình có thể sẽ tiếp tục vay vốn lưu động tại các ngân hàng ĐTT hoặc ngân hàng khác. Do vậy quan hệ trả nợ gốc và lãi có thể bao gồm cả kỳ hạn dài và ngắn và trong nhiều trường hợp có thể trùng nhau. Phân chia nguồn thu nhập của doanh nghiệp mỗi lần về trên tài khoản của ngân hàng để thu hồi nợ gốc và lãi cho từng ngân hàng là vấn đề phức tạp. Vì vậy cần có những quy định hướng dẫn cụ thể để tránh khỏi những tranh chấp không đáng có.
Quy chế chưa có hướng dẫn về hoạt động ĐTT giữa các tổ chức tín dụng trong nước với các tổ chức tín dụng nước ngoài khi cho vay hợp vốn hoặc đồng bảo lãnh các dự án trong nước và cho vay hoặc bảo lãnh với các dự án quốc tế. Đây là vấn đề cần xem xét và quy định trong quy chế ĐTT vì hoạt động kinh tế nói chung và sự di chuyển vốn đầu tư nói riêng giữa các nước và các tổ chức tín dụng đã phát triển khi Việt Nam tham gia vào các khối kinh tế khu vực và quốc tế, nhất là Việt Nam đang cần thu hút vốn đầu tư nước ngoài thông qua các doanh nghiệp và tổ chức tín dụng quốc tế. Vấn đề ĐTT giữa các tổ chức tín dụng trong nước và
tổ chức tín dụng nước ngoài cần phải có hướng dẫn riêng do hoạt động ĐTT đòi hỏi tính pháp lý cao và chịu điều chỉnh của luật pháp trong nước và thông lệ quốc tế đảm bảo tính phòng tránh rủi ro, tính hòa nhập trong quan hệ với các tổ chức tín dụng quốc tế.
Quy chế cũng chưa có quy định cụ thể về việc rủi ro sẽ thuộc về phía nào khi có sự biến động tỷ giá bởi bên nhận tài trợ bằng ngoại tệ có thể trả nợ bằng VNĐ theo tỷ giá quy đổi vào ngày thu nợ.
Quy chế ĐTT cho phép thực hiện công tác thẩm định có thể áp dụng một trong hai hình thức: “thành lập Hội đồng thẩm định chung hoặc không thành lập Hội đồng thẩm đinh chung”. Nhưng không quy định rõ trách nhiệm của từng thành viên, của tổ chức đầu mối. Điều này đã dẫn đến việc các ngân hàng không thống nhất với nhau được phương thức, hình thức và trách nhiệm chính để thực hiện thẩm định dự án ĐTT.
Hiện nay tại NHCTVN, trên cơ sở văn bản pháp lý cao nhất để điều chỉnh hoạt động ĐTT là quyết định 286/QĐ-NHNN, Hội đồng quản trị NHCTVN đã ra quyết định 68/QĐ-HĐQT-NHCT v/v ban hành quy định hoạt động ĐTT của NHCTVN. Quy định này được thực hiện kể từ ngày 01/08/2002.
Trong Quyết định 68/QĐ của NHCTVN có một số điểm cần lưu ý sau:
- Việc cấp tín dụng cho dự án: NHCTVN không tham gia ĐTT cho dự án mà trong đó có thành viên cấp tín dụng theo một hợp đồng cấp tín dụng riêng với bên nhận tài trợ (trừ trường hợp được NHCTVN chấp thuận bằng văn bản)
- Nguyên tắc tổ chức ĐTT: NHCTVN chỉ nhận làm tài chính đầu mối khi đồng thời thực hiện tất cả các chức năng của tổ chức đầu mối ĐTT, tổ chức đầu mối cấp tín dụng, tổ chức đầu mối thanh toán. Các trường hợp khác phải được Tổng giám đốc NHCTVN chấp thuận bằng văn bản.
- Nguyên tắc thực hiện ĐTT: NHCTVN chỉ tham gia dự án ĐTT bảo đảm các quy định hiện hành về nguyên tắc điều kiện cho vay, bảo lãnh, biện pháp đảm bảo tín dụng đối với khách hàng trong hệ thống NHCTVN. Trường hợp thực hiện theo
các văn bản hướng dẫn riêng của các tổ chức tín dụng khác mà không phù hợp với quy định hiện hành của NHCTVN thì ngân hàng từ chối tham gia ĐTT.