Hoạt động thẩm định dự án ĐTT của ngân hàng thương mại chịu tác động của rất nhiều nhân tố cả từ phía chính bản thân các ngân hàng thương mại đến các nhân tố ngoài ngân hàng. Các nhân tố về phía ngân hàng thương mại gồm có: con người, phương pháp và chỉ tiêu thẩm định, thông tin, tổ chức điều hành, trang thiết bị công nghệ. Bên cạnh đó, cơ chế chính sách quản lý của Nhà nước, rủi ro bất khả kháng và trình độ của chủ đầu tư là các nhân tố bên ngoài ngân hàng nhưng cũng ảnh hưởng không nhỏ tới chất lượng thẩm định tài chính dự án ĐTT của ngân hàng.
a. Các nhân tố từ chính bản thân ngân hàng thương mại
• Con người:
Cũng như trong bất kỳ lĩnh vực nào khác, con người trong thẩm định tài chính dự án ĐTT luôn là nhân tố quyết định tới chất lượng của công tác này.
Nhân tố con người ở đây bao gồm nhận thức, trình độ, kinh nghiệm, năng lực và tư cách đạo đức của lãnh đạo, nhân viên ngân hàng đặc biệt là những người trực tiếp thẩm định dự án.
Nhận thức đúng về vai trò của công tác thẩm định có ý nghĩa rất quan trọng trong hoạt động thẩm định. Nếu nhận thức không đúng thì thẩm định chỉ còn tính hình thức song nếu quá quan trọng hoá công tác này thì sẽ mất thời gian, tiền bạc và cơ hội kinh doanh cho cả khách hàng và ngân hàng. Từ nhận thức đúng vai trò của công tác thẩm định ta mới có thể có chính sách phù hợp về cơ chế tổ chức, nhân sự, trang thiết bị phục vụ tốt cho hoạt động thẩm định.
Con người là chủ thể trực tiếp tổ chức và thực hiện hoạt động thẩm định theo phương pháp, kỹ thuật của mình. Kết quả thẩm định là kết quả đánh giá, xem xét
chủ quan của con người trên cơ sở khoa học và các tiêu thức chuẩn mực do con người đề xuất.
Con người là nhân tố trung tâm, liên kết, phối hợp các nhân tố khác trong thẩm định. Con người với trình độ, kinh nghiệm thu nhận các thông tin về dự án đầu tư, sử dụng những kiến thức khoa học, kiến thức thực tế và những phương pháp, kỹ thuật tổ chức tiến hành phân tích thông tin để đánh giá dự án. Lấy thông tin gì, ở đâu, yêu cầu chất lượng ra sao.. hoàn toàn do người thẩm định quyết định. Việc áp dụng phương pháp thẩm định nào, sử dụng những chỉ tiêu nào cũng phụ thuộc hoàn toàn vào nhân tố con người. Nếu trình độ, kinh nghiệm, năng lực của người thẩm định hạn chế thì không thể có kết quả thẩm định đáng tin cậy. Hơn nữa, nhiều dự án ĐTT thất bại không phải do trình độ mà do tư cách đạo đức của người thẩm định.
• Phương pháp và chỉ tiêu thẩm định
Mỗi dự án có những đặc trưng nhất định. Hơn nữa, mỗi chỉ tiêu chỉ phản ánh được một khía cạnh nào đó của dự án và mỗi chỉ tiêu đều có những ưu, nhược điểm nhất định. Vì thế, nếu chỉ sử dụng một phương pháp hoặc một chỉ tiêu thẩm định tài chính dự án thì kết quả thẩm định có thể sẽ không toàn diện, do đó, độ tin cậy không cao.
Chẳng hạn: Việc sử dụng chỉ tiêu NPV để lựa chọn phương án đầu tư thường cho kết luận đúng trong trường hợp ngân sách (nguồn vốn huy động) không bị hạn chế bởi vì phương án được chọn là phương án cho NPV cao nhất ứng với mỗi tỷ suất chiết khấu cho trước. Song nếu chúng ta không sử dụng các chỉ tiêu khác kèm theo như B/C hoặc PI thì đôi khi cho kết quả không thoả đáng. Các dự án có mức vốn đầu tư khác nhau được đánh giá theo chỉ tiêu NPV có thể không chính xác vì dự án nhỏ có thể có NPV nhỏ hơn nhưng nếu xét tương quan cân đối với dự án lớn đặc biệt trong điều kiện giới hạn ngân sách thì lại có thể là hiệu quả hơn. Mặt khác, nếu chỉ dựa vào chỉ tiêu IRR để so sánh, lựa chọn dự án án thì có thể sẽ dẫn đến các quyết định không chính xác khi các dự án là loại trừ nhau. Dự án có IRR
cao nhưng quy mô nhỏ do đó NPV nhỏ và ngược lại dự án có IRR nhỏ hơn nhưng quy mô lớn hơn nên NPV cao hơn. Việc lựa chọn phương án có IRR cao nhất có thể đã bỏ qua một cơ hội thu NPV lớn.
• Thông tin
Trong thời đại ngày nay, với tình hình thị trường, công nghệ, kỹ thuật… biến động nhanh chóng thì thông tin càng trở nên vô cùng quan trọng và là yếu tố không thể thiếu được trong bất kỳ một ngành nào. Người nắm được thông tin chính là người chiến thắng trong mọi cuộc ganh đua.
Trong công tác thẩm định tài chính dự án của ngân hàng, thông tin là cơ sở cho quá trình phân tích, đánh giá, là “nguyên liệu” cho quá trình tác nghiệp của cán bộ thẩm định. Bên cạnh các thông tin do chủ đầu tư cung cấp, thì khả năng tiếp cận, chủ động thu thập các nguồn thông tin khác và khả năng xử lý, sử dụng các thông tin của ngân hàng đóng vai trò rất quan trọng trong việc đảm bảo kết quả đánh giá là khách quan, chính xác.
Do vậy, thông tin đầy đủ, toàn diện, chính xác, cập nhật là một nhân tố quan trọng đảm bảo chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án ĐTT của ngân hàng. Nhưng đây cũng là yếu tố rất bức xúc hiện nay ở các ngân hàng thương mại nước ta do nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan như môi trường pháp lý, trình độ kỹ thuật công nghệ, trình độ phát triển của thị trường, nhận thức của con người …
Nếu sử dụng một nguồn thông tin không đáng tin cậy để đánh giá dự án thì có thể dẫn đến quyết định đầu tư sai lầm gây thiệt hại không chỉ cho riêng ngân hàng mà còn có thể cho toàn xã hội.
Do vậy, việc xây dựng hệ thống thông tin chính xác, toàn diện luôn được đặt ra như một nhu cầu cấp thiết đối với công tác thẩm định nói riêng và đối với hoạt động của ngân hàng nói chung.
• Tổ chức quản lý, điều hành:
Thẩm định tài chính dự án ĐTT là tập hợp của nhiều hoạt động có liên quan chặt chẽ với nhau và các hoạt động khác. Kết quả thẩm định sẽ phụ thuộc rất nhiều
vào công tác tổ chức quản lý, điều hành và sự phối hợp nhịp nhàng của các bên có liên quan trong quá trình thẩm định.
Việc thẩm định theo một trình tự hợp lý, khoa học, sắp xếp, phân bổ chức năng, nhiệm vụ phù hợp với sở trường của mỗi bộ phận, mỗi người sẽ tạo động lực, phát huy được sức mạnh tổng hợp, loại bỏ được các rủi ro đạo đức, nghề nghiệp và rút ngắn được thời gian thẩm định. Công tác tổ chức quản lý, điều hành được thực hiện một cách chặt chẽ, khoa học sẽ khai thác tối đa mọi nguồn lực, tạo ra tính “trội” trong toàn hệ thống và qua đó góp phần nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án ĐTT.
• Trang thiết bị, công nghệ
Như đã đề cập ở trên, thông tin là một trong những yếu tố quyết định chất lượng thẩm định tài chính dự án ĐTT. Để có được nguồn thông tin đầy đủ, đáng tin cậy cần có sự hỗ trợ của trang thiết bị công nghệ hiện đại được kết nối với những cơ sở dữ liệu lớn. Trước đây, khi chưa có hệ thống trang thiết bị, công nghệ hiện đại để có thể tìm kiếm nguồn thông tin phục vụ cho công tác thẩm định dự án, các cán bộ có thể rất khó tìm kiếm được các nguồn thông tin tin cậy hoặc mất nhiều thời gian, chi phí cho công việc này. Nhưng ngày nay, với sự hỗ trợ của kỹ thuật, công nghệ, cán bộ thẩm định có thể dễ dàng và nhanh chóng truy cập vào các cơ sở dữ liệu khổng lồ để lựa chọn được các thông tin thích hợp.
Ngoài ra, hệ thống trang thiết bị, công nghệ hiện đại được trang bị những phần mềm chuyên dụng còn giúp cho các cán bộ thẩm định xử lý được một khối lượng thông tin lớn, tính toán, dự báo nhanh được nhiều phương án, giảm được các rủi ro phát sinh qua công đoạn xử lý, tính toán bằng tay như trước đây. Qua đó, chất lượng thẩm định tài chính dự án ĐTT sẽ được cải thiện đáng kể.
b. Các nhân tố bên ngoài ngân hàng
Các nhân tố từ môi trường bên ngoài ngân hàng tác động tới chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án ĐTT như cơ chế chính sách, pháp luật của Nhà
nước, các rủi ro bất khả kháng có thể xảy ra trong quá trình hoạt động của dự án, trình độ và tính trung thực của chủ đầu tư…
Cơ chế chính sách rõ ràng, đồng bộ, nhất quán sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho các ngân hàng chủ động thực hiện thẩm định tài chính dự án ĐTT một cách khách quan trong khuôn khổ quy định của pháp luật.
Với thời gian thực hiện dự án tương đối dài, ngân hàng khó lường trước hết được những rủi ro bất khả kháng có thể xảy ra mà được như thiên tai, chiến tranh, biến động môi trường kinh tế vĩ mô… là những nhân tố có thể ảnh hưởng tới chất lượng thẩm định tài chính dự án ĐTT của ngân hàng.
Bên cạnh đó, trình độ lập, thẩm định dự án ĐTT và tính trung thực của các chủ thể kinh doanh trong nền kinh tế cũng ảnh hưởng rất nhiều tới chất lượng thẩm định dự án.
Trên đây là cơ sở lý thuyết cơ bản làm nền tảng để đánh giá thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án ĐTT tại ngân hàng Công Thương Việt Nam trong thời gian qua.
CHƯƠNG HAI