II. THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍN HỞ CÔNG TY
1. Quá trình quản lý tài chính của Công ty cổ phần xuất nhập khẩu và
2.2. Những hạn chế
Về khả năng thanh toán
Hệ số thanh toán nhanh của Công ty đầu kỳ đạt 0.72 nhưng cuối kỳ chỉ đạt 0.34, điều này đe dọa khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp, nếu xuất hiện các khoản thanh toán bất thường thì Công ty không thể đáp ứng được.
Về vấn đề chiếm dụng vốn
Năm 2005, Công ty đang bị chiếm dụng vốn, biểu hiện: số nợ quá hạn của Công ty giảm nhưng không đáng kể, các khoản phải thu khác tăng đột biến, Công ty cần phải tìm hiểu nguyên nhân của vấn đề này, ngoài ra tiền trả ứng trước cho người bán tăng 630.447.276... những dấu hiệu này chứng tỏ Công ty đang bị chiếm dụng vốn.
Về các khoản vay
Nợ ngắn hạn của Công ty cuối kỳ đã tăng xấp xĩ 2,5 lần so với đầu kỳ, điều này chứng tỏ các khoản vay ngắn hạn của Công ty đã được dùng để đầu tư vào hàng tồn kho, đây là một quyết định hoàn toàn không hợp lý. Vay ngắn hạn tăng nhanh từ 15.476.249.132 lên 37.518.592.213, làm giảm khả năng thanh toán nhanh, khả năng thanh toán nhanh giảm từ 0,72 xuống 0,34. Bên cạnh đó vay ngắn hạn tăng nhanh làm tăng tổng nợ phải trả làm cho hệ số nợ tổng tài sản và hệ số nợ vốn cổ phần, hệ số cơ cấu vốn chủ sở hữu giảm, đây đều là những dấu hiệu không tốt. Tỷ số nợ trên tổng tài sản,
tỷ số nợ trên vốn cổ phần trong doanh nghiệp lớn và tăng nhanh khiến doanh nghiệp luôn phải đương đầu với việc tìm nguồn tài trợ ngắn hạn gây những căng thẳng trong doanh nghiệp. Vấn đề này cũng liên quan đến các khoản phải thu của khách hàng do các khoản đó lớn nên doanh nghiệp không có tiền để đầu tư cho chu kỳ kế tiếp.
Về hàng tồn kho
Việc ứ đọng hàng hoá đang là vấn đề lớn nhất đối với Công ty trong giai đoạn hiện nay, thể hiện ở giá trị hàng tồn kho, lượng hàng tồn kho tăng từ 4.104.366.624 lên 24.398.195.556, xấp xĩ 6 lần, điều này làm tăng chi phí dự trữ bảo quản cho doanh nghiệp. Mặt khác, theo dõi bảng kết quả hoạt động kinh doanh năm 2005 ta thấy doanh nghiệp phải giảm giá hàng bán 100238905 và hàng bán bị trả lại 5000000, điều này đã phản ánh chất lượng của hàng hóa giảm sút, một trong những nguyên nhân của vấn đề này là lượng hàng trong kho quá nhiều, bảo quản không tốt, làm chất lượng xấu đi.