II. Các khoản có thể thanh toán trong thời gian tớ
2/ Khai thác “ sử dụng hợp lý các nguồn vố n:
Vốn kinh doanh của Công ty đợc bù đắp từ nhiều nguồn vốn khác nhau. Vốn tự có của Công ty càng cao thì Công ty sẽ hạn chế đợc số vốn vay nh vậy tiết kiệm đợc một khoản tiền lãi vay, chi phí vốn vay, tăng lợi nhuận cho Công ty. Nếu nguồn vốn tự có cha đáp ứng đợc nhu cầu vốn kinh doanh thì có thể huy động nguồn vốn bên ngoài dựa trên cơ sở tính toán u nhợc điểm của từng loại vốn, tính toán hiệu quả kinh doanh, xem xét kết quả thu có bù đắp đợc chi phí lãi vay không? Vay vốn ngân hàng thơng mại là hình thức huy động vốn mà các Công ty thờng sử dụng, tuy nhiên các Công ty cần phải cân nhắc trớc khi sử dụng. Rủi ro liên quan đến các khoản đầu t bằng nguồn tín dụng ngắn hạn thờng cao hơn so với nguồn đầu t dài hạn bởi tỷ lệ lãi suất ngắn hạn thay đổi nhiều hơn so với tỷ lệ lãi suất dài hạn. Nếu sử dụng nguồn ngắn hạn để tài trợ cho đầu t cho dài hạn sẽ tạo thêm một số rủi ro vì khả năng cung cấp tài chính cho đầu t của Công ty dựa trên khả năng thu hút các khoản nợ ngắn hạn đợc gia hạn thờng xuyên. Tại thời điểm gặp khó khăn tạm thời Công ty phải chấp nhận đối mặt với sự gia tăng tốc độ các chi phí tín dụng ngắn hạn nh vậy Công ty sẽ không trả đợc nợ. Việc sử dụng khoản vay dài hạn có thể làm giảm rủi ro kinh doanh, an toàn hơn, nhng chi phí vay dài hạn thờng cao hơn.
Ngoài ra công ty nên tận dụng các nguồn tài trợ ngắn hạn không phải trả chi phí: Nợ lơng công nhân, nợ thuế nộp ngân sách, tiền đặt cọc khách hàng.
- Do lơng và thuế phải nộp phải trả theo định kỳ Công ty có thể tận dụng các khoản này khi cha đến kỳ thanh toán để có khoản vốn vay ngắn tạm thời. Tuy vậy đây là biện pháp chỉ sử dụng khi cần thíêt vì có thể làm giảm năng suất lao động, ảnh hởng uy tín của Công ty khi chậm nộp thuế quá lâu.
- Tiền đặt cọc là khoản tài trợ diễn biến tăng giảm tuỳ theo mặt hàng kinh doanh, tính chất khan hiếm của mặt hàng. Mặt hàng càng khan hiếm và nhu cầu khách hàng càng cao thì khoản này càng lớn. Tuy nhiên phạm vi sử dụng có giới hạn Công ty không nên lạm dụng nguồn tài trợ này.
- Thơng phiếu là “giấy nhận trả” của Công ty và đợc bán cho các Công ty khác, Công ty bảo hiểm, quỹ bảo hiểm xã hội. Ngời sở hữu thơng phiếu có quyền đòi hỏi Công ty phát hành trả số tiền ghi trên thơng phiếu theo kỳ hạn. Thời gian đáo hạnm của thơng phiếu từ 2 đến 6 tháng, lãi suất thờng thấp hơn lãi suất cho vay tại ngân hàng thơng mại. Hình thức tài trợ ngắn hạn này rất quan trọng đối với một số ngành kinh doanh đợc sử dụng để huy động vốn có u điểm cho phép phân phối rộng rãi thu hút vốn với chi phí thấp nhất. Ngời vay tránh đợc khó khăn và sự ràng buộc trong việc tìm nguồn tài trợ tại các ngân hàng, tổ chc kinh tế với chi phí sử dụng vốn thấp hơn.. Tuy nhiên nó có hạn chế vì quy mô của nguồn vốn tuỳ thuộc vào mức độ d thừa vốn tạm thời của Công ty cung cấp vốn.
3.2.4. Các giải pháp khác
Dựa vào thực trạng tình hình thanh toán công nợ của Công ty cổ phần giầy Hà Nội, em xin mạnh dạn đa một số ý kiến đề xuất sau:
Để có đợc các khoản vốn đầu t dài hạn, Công ty có thể vay từ cán bộ công nhân viên trong Công ty trong thời gian dài với tiền lãi chỉ bằng lãi vay của ngân hàng để từ đó đầu t mua sắm thêm máy móc, thiết bị hiện đại làm tăng năng suất lao động, giảm chi phí sản xuất, nâng cao hiệu quả kinh doanh. Công ty cũng có thể vay ngân hàng theo hình thức tại trợ theo hợp đồng hoặc thế chấp bằng các khoản phải thu
- Công ty cần áp dụng các chính sách hỗ trợ nh chiết khấu cho những lô hàng lớn và giảm gía, khuyến mại cho những khách hàng thanh toán ngay.
- Với mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận , tối thiểu hoá chi phí Công ty nên cải cách lại bộ máy quản lý để giảm đợc chi phí quản lý, chi phí kinh doanh mà vẫn đạt hiệu quả cao. Để mở rộng kinh doanh , đầu t trang thiết bị Công ty nên áp dụng phơng thức tài trợ dài hạn nh thuê tài chính sẽ giúp Công ty phần nào tháo gỡ đợc khó khăn về vốn đầu t. Đối với lĩnh vực chuyên môn thì Công ty nên áp dụng thế mạnh riêng của mình đó là kinh doanh
các mặt hàng mà các Công ty khác cha có hay cha tung ra thị trờng. Công việc này đòi hỏi sự nhanh nắm bắt thị trờng của đội ngũ cán bộ của Công ty.
- Bên cạnh khoản phải thu Công ty cần thanh toán khoản nợ đến hạn phải trả giúp Công ty đảm bảo chữ tín với bạn hàng, các mối quan hệ thanh toán sau này.
- Để mở rộng thị trờng Công ty nên đa dạng hóa các hình thức tiêu thụ hàng hoá nh bán buôn, bán lẻ, bán đại lý,..mở rộng thị trờng sẽ thúc đẩy doanh số bán ra. Chủ động tìm kiếm đơn đặt hàng, thiết lập quan hệ vững chắc với bạn hàng, tranh thủ sự giúp đỡ của Nhà nớc. Để mở rộng thị trờng tiêu thụ hàng hoá thì đội ngũ nhân viên tiếp thị cần có trình độ kiến thức về ngành Da-Giầy. Thờng xuyên khoả sát nhu cầu thị hiếu của ngời tiêu dùng để đáp ứng nhu cầu của thị trờng, tránh tình trạng hàng hoá bị ứ đọng, tồn kho.
- Để tránh khoản nợ khó đòi Công ty nên chú trọng đến khả năng thanh toán của khách hàng. Tuỳ vào từng loại khách hàng để áp dụng mức tín dụng và thời hạn tín dụng, nếu khách hàng nào có uy tín trong thanh toán và có khả năng thanh toán cao thì Cty có thể áp dụng mức tín dụng, thời hạn tín dụng cao đối với khách hàng. Ngợc lại, nếu khả năng thanh toán thấp thì Công ty sẽ áp dụng mức tín dụng và thời hạn tín dụng thấp, thậm trí không nên bán chịu và có hình thức thu tiền ngay đối với khách hàng đó.
- Đẩy mạnh ứng dụng khoa học công nghệ thông tin và xúc tiến việc tham gia vào các thị trờng mới. Do sự phát triển công nghệ thông tin Công ty không thể đứng ngoài cuộc. Công ty cần có sự quan tâm đúng mức về việc ứng dụng công nghệ thông tin cho công tác quảng bá, giới thiệu về Công ty mình để cho các bạn hàng nớc ngoài tìm hiểu về Công ty. Do đó trong thời gian tới Công ty cần nhanh chóng tiếp cận với tiến bộ mới này để tăng c- ờng khả năng cạnh tranh, tiếp tục mở rộng thị trờng tăng doanh thu và tăng lợi nhuận, bắt nhịp với bớc tiến của khoa học công nghệ.
- Đầu t các loại chứng khoán có khả năng chuyển đổi cao. Hiện nay Công ty dự trữ tiền mặt dới dạng tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng. Mặc dù khả năng thanh toán, vốn lu động thấp do thiếu tiền nên Công ty cần phải cân đối thu chi để tạo khoản tiền có thể đầu t vào chứng khoán có tính thanh khoản cao. Đầu t vào những loại chứng khoán này không những không ảnh hởng đến việc chi trả tiền mặt mà còn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động, tạo ra một khoản thu nhập tài chính đóng góp vàp nguồn vốn kinh doanh. Công ty có thể chuyển đổi nhanh chóng chứng khoán này thành tiền với chi phí thấp khi cần thiết. Tuy nhiên Công ty cần hạn chế tới mức thấp nhất việc bán đột xuất các loại
chứng khoán thông qua việc thiết lập một danh mục chứng khoán có nhiều mức đáo hạn khác nhau phù hợp với tình hình tài chính của Công ty. Một số loại chứng khoán có tính thanh khoản cao mà Công ty có thể tham khảo nh: Trái phiếu kho bạc Nhà nớc, thơng phiếu, hối phiếu có thể chấp nhận đợc của ngân hàng, các loại chứng khoán mua theo thoả thuận,...
Công tác thanh toán và các giải pháp quản lý công nợ trong tình hình kinh doanh là một phạn trù rộng. Do vậy để nâng cao hiệu quả trong thanh toán cần phải thực hiện đồng thời nhiều biện pháp. Trên đây chỉ là một số đề xuất của riêng em, hi vọng những ý kiến này sẽ đợc áp dụng một phần nào đó trong công tác thanh toán và quản lý công nợ của Công ty.
Kết luận
Tổ chức công tác quản lý thanh toán công nợ hiệu quả là một yêu cầu cần thiết, khách quan của công tác tài chính doanh nghiệp. Đây là yếu tố quan trọng nhằm đảm bảo tình hình tài chính của doanh nghiệp lành mạnh tạo cơ sở vững chắc cho việc phát triển và mở rộng quy mô cũng nh hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Nhận thức đợc vấn đề này Công ty cổ phần giầy Hà Nội trong thời gian qua luôn chú trọng nâng cao hiệu quả công tác giải quyết công nợ và đã đạt đợc một số thành công đóng góp vào thành tích quản lý tài chính nói chung từ đó thúc đẩy hoạt động kinh doanh ngày càng phát triển.
Trong thời gian thực tập tại Công ty cổ phần giầy Hà Nội, em tiếp thu và học hỏi đợc nhiều điều bổ ích cho công việc học tập, tìm hiểu, nghiên cứu vận dụng lý thuyết với thực tế để nâng cao hiểu biết của mình đồng thời hoàn thiện luận văn tốt nghiệp. Với trình độ và hiểu biết còn hạn chế nên luận văn của em còn nhiều thiếu sót. Em mong đợc sự góp ý của các cô, các chú trong Công ty cổ phần giầy Hà Nội và các thầy, cô giáo để luận văn của em hoàn thiện hơn. Em xin đợc bày tỏ lòng biết ơn tới các cô, các chú cán bộ lãnh đạo của Công ty đã giúp em hoàn thành bài viết này. Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn cô giáo Nguyễn Thị Phơng Liên, ngời đã trực tiếp hớng dẫn, giúp đỡ em hoàn thành luận văn này.
Hà Nội, ngày tháng năm 2004 Sinh Viên
Bùi Thị Hải Ngọc
Tài liệu tham khảo
1. Tài chính doanh nghiệp thơng mại-Đại học Tài chính 2. Tài chính doanh nghiệp thơng mại-Đại học Thơng mại 3. Tài chính doanh nghiệp-Đại học Kinh tế quốc dân
4. Quản trị tài chính doanh nghiệp-Đại học Kinh tế quốc dân
5. Chế độ mới về quản lý tài chính và cổ phần hoá doanh nghiệp Nhà nớc-Nhà xuất bản thống kê
6. Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh-Đại học Thơng Mại 7. Tạp chí tài chính 2003-2004
8. Phân tích báo cáo tài chính và hoạt động kinh doanh 9. Một số luận văn khác
