Qua bảng cõn đối kế toỏn của cụng ty cho thấy vốn lưu động chiếm phần lớn trong tổng số vốn của Cụng ty. Do đú, hiệu quả sử dụng vốn lưu động ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn của Cụng ty. Thực trạng quản trị và sử dụng vốn lưu động ở chương 2 cho thấy số vũng luõn chuyển của vốn lưu động cũn rất chậm, cao nhất mới là 2.34 vũng và số ngày bỡnh quõn của một vũng luõn chuyển là 153,94 ngày. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động rất thấp làm cho hiệu quả sử dụng vốn núi chung cũng rất thấp.
Để nõng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, ta phải chỳ ý đến cả ba khõu: dự trữ , sản xuất và lưu thụng.
1. Trong khõu dự trữ.
Vốn lưu động trong khõu dự trữ nằm ở hàng tồn kho nờn ta phải đẩy nhanh vũng quay của hàng tồn kho. Số vũng quay của hàng tồn kho cũng rất chậm, cụ thể qua cỏc năm là: 2,27 vũng
(năm 2003); 2,11 vũng (năm 2004); 3,46 vũng (năm 2005) và 1,47 (năm 2006). Vỡ võy, muốn đẩy nhanh vũng quay của hàng tồn kho , khắc phục tỡnh trạng ứ đọng vốn thỡ Cụng ty phải làm một số việc sau:
+ Xỏc định chớnh xỏc cầu về nguyờn vật liệu căn cứ vào: Kế hoạch sản xuất, kinh doanh trờn cở sở cỏc hợp đồng và tỡnh hỡnh thị trường và cỏc nhõn tố ảnh hưởng; Tỡnh hỡnh giỏ cả và cỏc yếu tố cạnh trạnh trờn thị trường nguyờn vật liệu; Tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty trong kỳ kế hoạch và năng lực kho tàng của Cụng ty. Mặt khỏc, cụng ty cũn phải xem xột sự thoả hiệp giữa cỏc bộ phận khỏc trong Cụng ty và lượng nguyờn vật liệu tồn kho mỗi loại. Trờn cơ sở đú, xỏc định số lượng, chủng loại, chất lượng và tiến độ cung cấp nguyờn vật liệu và lựa chọn nhà cung ứng thớch hợp cho từng cụng trỡnh, trong từng thời điểm mua sắm cụ thể.
+ Xỏc định lượng dự trữ tối thiểu cần thiết bắng tổng lượng dự trữ thường xuyờn và lượng dự trũ bảo hiểm:
DTCT = DTTX + DTBH
=TCƯ x ĐMTH + TSL x ĐMTH trong đú:
DTCT: Lượng dự trữ cần thiết DTTX : Lượng dự trữ thường xuyờn DTBH: Lượng dự trữ bảo hiểm
TCƯ : Thời gian cung ứng bỡnh thường
ĐMTH : Định mức tiờu hao trong một ngày đờm TSL: Thời gian cung ứng sai lệch so với dự kiến
+ Cố gắng hoàn thành kế hoạch mua sắm nguyờn liệu, vật liệu khụng chỉ vế số lượng mà cũn về chủng loại, và tiến độ cung cấp. Cụng ty sử dụng nhiều nguyờn liệu, vật liệu khỏc nhau với kớch thước và khối lượng lớn như sắt thộp, cỏt, đỏ, xi măng,…Hơn nữa, cỏc cụng trỡnh thường ở xa Cụng ty nờn tốt nhất Cụng ty nờn thiết lập mối quan hệ ổn định lõu dài với một số nhà cung ứng lớn, cú uy tớn và kờnh phõn phối sản phẩm rộng khắp để giảm chi phớ lưu kho, chi phớ vận chuyển,… Cụng ty cũng cần xem xột liệu cú thể sử dụng nguyờn liệu và vật liệu thay thế của địa phương mà vẫn đỏp ứng yờu cầu của chủ đầu tư.
+ Đối với cụng cụ và dụng cụ, Cụng ty cũng khụng nờn dự trữ quỏ nhiều gõy ứ đọng vốn. Nếu cụng cụ, dụng cụ nào đó khụng cũn phỏt huy tỏc dụng như mong muốn thỡ phải sửa chữa, thanh lý kịp thời, trỏnh sửa chữa chắp vỏ, khụng kịp cung cấp gõy ỏch tắc cho thi cụng.
+ Cụng tỏc điều tra nghiờn cứu thị truờng, cụng tỏc lập kế hoạch sản xuất cho Cụng ty phải khoa học, đồng thời phải chỳ ý đến đặc điểm riờng của ngành nghề mỡnh kinh doanh. Cụ thể, Cụng ty hoạt động trong lĩnh vực xõy dựng cơ bản thỡ chi phớ sản xuất kinh doanh dở dang chiếm tỷ trọng lớn trong hàng tồn kho. Vỡ vậy, việc thi cụng dứt điểm cỏc cụng trỡnh, hạng mục cụng trỡnh để được nghiệm thu, thu hồi vốn nhanh sẽ làm tăng hiệu quả sử dụng vốn. Muốn vậy, Cụng ty phải sử dụng mỏy múc, thiết bị đạt hiệu quả, thường xuyờn kiểm tra đụn đốc tỡnh hỡnh thực hiện sản xuất kinh doanh theo kế hoạch, đào tạo đội ngũ cụng nhõn, kỹ sư lành nghề, cú tinh thần trỏch nhiệm,...huy động lực lượng, bắt tay làm việc ngay sau khi nghỉ tết, khụng nhập cuộc muộn như nhiều năm trước. Mặt khỏc, đề nghị chủ đầu tư nghiờn cứu kỹ thiết kế trước khi ký hợp đồng, hạn chế tỡnh trạng thay đổi bản thiết kế gõy ngừng trệ thi cụng của cụng ty vỡ thủ tục để thay đổi này cũng phải mất 2-3 thỏng và đền bự một khoản tiền nhất định cho cụng ty.
2. Trong khõu sản xuất.
Cụng ty chủ yếu tập trung giải quyết bài toỏn: làm thế nào để giảm chi phớ vật liệu, nguyờn liệu để giảm nhu cầu về vốn lưu động. Đối với cỏc Cụng ty xõy dựng thỡ giỏ trị nguyờn liệu, vật liệu chiếm 65-75% giỏ trị cụng trỡnh. Giảm chi phớ này sẽ nõng cao hiệu quả sử dụng sản xuất kinh doanh núi chung và hiệu quả sử dụng vốn núi riờng. Muốn vậy, Cụng ty cần:
+ Đối với nguyờn liệu, vật liệu phụ nếu cú thể sử dụng nguyờn liệu, vật liệu thay thế thỡ cụng ty nờn linh hoạt tỡm kiếm nhằm lựa chọn được những nguyờn liệu, vật liệu rẻ hơn mà vẫn đảm bảo chất luợng cần thiết, giữ chữ tớn với khỏch hàng. Muốn vậy, cỏc kỹ sư thiết kế của cụng ty phải cú sự sỏng tạo, ham học hỏi và cập nhật thụng tin để đưa vào bản thiết kế nguyờn liệu, vật liệu thay thế đạt hiệu quả kinh tế hơn.
+ Xõy dựng định mức tiờu hao nguyờn liệu, vật liệu hợp lý nhằm tiết kiệm nguyờn liệu, vật liệu và nõng cao ý thức và trỏch nhiệm của người lao động trong sản xuất kinh doanh.
+ Nghiờn cứu thị truờng vật liệu xõy dựng nhằm tỡm kiếm được nguồn cung ứng phự hợp cho Cụng ty với chi phớ thấp nhất.
+ Bảo quản tốt những nguyờn liệu, vật liệu với những quy định chặt chẽ nhằm trỏnh mất mỏt, thiếu hụt nguyờn liệu, vật liệu.
Mặt khỏc, Cụng ty cần ỏp dụng sơ đồ mạng để biết rừ toàn bộ cụng việc phải tiến hành, tiến trỡnh và thời gian cần thiết để thực hiện nhiệm vụ đỳng thời hạn để từ đú cú thể tập trung lực lượng đỳng cụng trỡnh, hạng mục cụng trỡnh cần tập trung nhằm tiết kiệm thời gian, đảm bảo đỳng tiến độ thi cụng, sử dụng tối đa cụng suất của mỏy múc, thiết bị. Cụng ty cần tiến hành một số cụng việc cụ thể như:
- Xỏc định chớnh xỏc cỏc nhiệm vụ cần làm.
- Xỏc định người phụ trỏch, người điều hành và người ảnh hưởng đến nhiệm vụ - Phõn tớch nhiệm vụ thành cỏc cụng việc cụ thể
- Xỏc định tiến trỡnh thực hiện cỏc cụng việc
- Xỏc định chớnh xỏc thời gian thực hiện từng cụng việc - Xỏc định chi phớ kinh doanh cần thiết
- Kiểm tra và điều chỉnh cần thiết trong quỏ trỡnh thực hiện
3. Trong khõu lưu thụng.
Vốn lưu động trong khõu lưu thụng gồm vốn bằng tiền và cỏc khoản phải thu. Lượng vốn này cũng chiếm một tỷ trọng khỏ lớn trong cỏc doanh nghiệp xõy dựng do cỏc khoản phải thu lớn. Như vậy, Cụng ty phải thực hiện những biện phỏp nhằm đẩy nhanh tốc độ thu hồi cỏc khoản phải thu, giảm lượng vốn bị chiếm dụng, giảm rủi ro và thu hồi nhanh vốn. Muốn vậy, Cụng ty phải tập trung giải quyết những vấn đề sau:
Trước khi ký kết hợp đồng, Cụng ty cần tỡm hiểu tỡnh hỡnh tài chớnh của chủ đầu tư thụng qua :
+ Bỏo cỏo tài chớnh: Qua bảng cõn đối kế toỏn, bỏo cỏo kết quả sản xuất kinh doanh của cỏc chủ đầu tư để đỏnh giỏ tỡnh hỡnh tài chớnh của họ thụng qua cỏc chỉ tiờu thớch hợp như tỷ suất lợi nhuận, tỷ suất thanh toỏn tức thời, hiện hành,...và đỏnh giỏ khả năng cung ứng cụng trỡnh của họ.
+ Ngõn hàng bờn chủ đầu tư đặt tài khoản: Vỡ trước khi cho vay, bờn A phải thế chấp hoặc cung cấp những thụng tin tài chớnh cần thiết.
+ Nếu vốn đầu tư do nhà nước cấp hay một tổ chức nước ngoài cung ứng thỡ cụng ty cần tỡm hiểu quyết đinh cấp vốn và cỏc khõu cấp vốn, thụng qua đú tiếp cận nguồn vốn này nhanh nhất, hạn chế qua nhiều khõu trung gian làm phỏt sinh những chi phớ khụng đỏng cú. Trong hợp đồng xõy dựng phải thoả thuận rừ cỏc điểm thời gian nghiệm thu, thanh toỏn theo tiến độ cụng trỡnh, thời gian thanh toỏn hoàn tất, đồng thời quy định cả mức phạt khi thanh toỏn chậm so với hợp đồng (thường là 5%-10% giỏ trị cụng trỡnh ).
Trong thi cụng, nếu cựng một lỳc thi cụng nhiều cụng trỡnh thỡ nờn tập trung, dứt điểm vào cỏc cụng trỡnh cú khả năng thanh toỏn nhanh đồng thời vẫn đảm bảo tiến độ thi cụng những cụng trỡnh khỏc. Sau khi thi cụng xong, nhanh chúng bàn giao cụng trỡnh cho chủ đầu tư, tiến hành kiểm nghiệm và nghiệm thu cụng trỡnh và yờu cầu chủ đầu tư nhanh chúng thanh toỏn để thu hồi vốn.
Cụng ty nờn sắp xếp cỏc khoản phải thu theo thời gian để cú biện phỏp thu nợ khi đến hạn đồng thời phải theo dừi tỡnh hỡnh tài chớnh của bờn A. Cụng ty cú thể linh động trong việc thu hồi nợ bằng cỏch:
+ ỏp dụng cỏc phương thức thanh toỏn linh họat: Tức là cho phộp đối tỏc cú thể thanh toỏn bằng tiền hoặc hiện vật như nguyờn vật liệu, mỏy múc,...hỡnh thức này thực tế là chủ đầu tư cụng trỡnh cú khi thiếu tiền nhưng họ cú nguyờn vật liệu, mỏy múc mà Cụng ty cần thiết để đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh. Nếu Cụng ty sử dụng hỡnh thức này thỡ sẽ tăng được tốc độ thu hồi nợ, giảm tiền trả lói vay. Ngoài ra nếu thu nợ bằng nguyờn vật liệu thỡ cú thể giảm được cỏc chi phớ như: Mua hàng, vận chuyển, lưu trữ, bảo quản. Tuy nhiờn, khi ỏp dụng hỡnh thức này Cụng ty cần chỳ ý khụng thể vỡ muốn thu hồi nợ mà chấp nhận những nguyờn vật liệu mỏy múc, thiết bị hư hỏng, kộm phẩm chất.
+ Cú thể thu hồi vốn bằng cỏch bỏn nợ: Để tăng tốc độ thu hồi vốn đoúi với những khoản nợ khú đũi, Cụng ty cú thể bỏn nợ cho một tổ chức thứ ba (cú thể là ngõn hàng, tổ chức tớn dụng, Cụng ty tài chớnh,…). Sau khi việc mua bỏn hoàn tất thỡ Cụng ty sẽ thu được một khoản gần bằng giỏ trị nợ đó bỏn, lỳc đú Cụng ty mua nợ sẽ căn cứ vào hoỏ đơn chứng từ để thu hồi nợ, quan hệ kinh tế lỳc đú là quan hệ giữa con nợ với chủ nợ mới
(người mua nợ). Tuy nhiờn, như đó núi ở trờn khi thực hiện theo hỡnh thức này Cụng ty chỉ thu hồi được một khoản ớt hơn khoản nợ phải đũi vỡ Cụng ty phải mất một phần chi phớ nhất định cho việc chuyển rủi ro cho người khỏc. Khoản chi phớ này sẽ làm giảm một phần lợi nhuận của Cụng ty, nhưng nếu so sỏnh giữa khoản chi đú và khoản mà Cụng ty phải trả lói vay cho ngõn hàng, rủi ro nếu khụng thu được nợ hoặc kộo dài thời gian thu nợ thỡ Cụng ty nờn bỏn những khoản nợ khú đũi nhằm thu hồi vốn, giảm nhu cầu vốn lưu động từ đú tăng hiệu quả sử dụng vốn.
Thực hiện đồng bộ cỏc giải phỏp ở cả ba khõu: dự trữ, sản xuất và lưu thụng thỡ được nõng cao được hiệu quả sử dụng vốn của Cụng ty. Cũng cần phải chỳ ý rằng, ba khõu này cú mối quan hệ chặt chẽ và ảnh hưởng qua lại với nhau.Vỡ vậy, cỏc giải phỏp mà cụng ty thực hiện phải thống nhất, bổ sung cho nhau.