II. Thực trạng vốn và cụng tỏc quản lý sử dụng vốn tại Cụng ty cổ phần xõy dựng
4. Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Cụng ty Cổ phần Xõy dựng
4.4. Đối với khả năng thanh toỏn
Khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp là khả năng dựng vốn tài sản của mỡnh để chi trả cỏc khoản nợ đối với cỏc đơn vị khỏc . Trong kinh doanh thời kinh tế thị trường , việc chiếm dụng vốn lẫn nhau giữa cỏc doanh nghiệp là đặc trưng nổi bật , thậm chớ cũn được coi là một sỏch lược kinh doanh hữu hiệu , nhưng nú sẽ trở thành con dao hai lưỡi nếu doanh nghiệp khụng biết vận dụng vào nú một cỏch linh hoạt và đỳng đắn . Việc đỏnh giỏ khả năng tớnh toỏn giỳp cho cỏc nhà quản lý cú thể nắm vững được tỡnh hỡnh tài chớnh của doanh nghiệp , từ đú sẽ chủ động trong việc sử dụng vốn kinh doanh .
Tỡnh hỡnh tài chớnh được đỏnh giỏ lành mạnh trước hết phải thể hiện được khả năng chi trả , vỡ vậy chỳng ta bắt đầu từ khả năng thanh toỏn . Đõy là chỉ tiờu được rất nhiều người quan tõm như cỏc nhà đầu tư , nhà cho vay , nhà cung cấp vật liệu ...Họ luụn đặt cõu hỏi : Hiện doanh nghiệp cú đủ khả năng đến hạn thanh toỏn hay khụng? Để đỏnh giỏ khả năng thanh toỏn của Cụng ty, ta cú thể nghiờn cứu bảng hệ số thanh toỏn dưới đõy:
Bảng 11. Hệ số thanh toỏn.
(Đơn vị tớnh : lần)
2005 2006 Tuyệt đối Tương đối(% ) 1. Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt 1,44 1,25 -0,19 -13,1
2. Hệ số khả năng thanh toỏn hiện thời 1,06 0,10 -0,95 -90,26
3. Hệ số thanh toỏn nhanh(Hn) 1,33 0,45 -0,89 -66,63
( Nguồn:[6] )
Qua bảng hệ số thanh toỏn, ta thấy:
1. Hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt :
Năm 2005: một đồng vốn vay thỡ cú 1,44 đồng tài sản đảm bảo, cú nghĩa là khả năng thanh toỏn năm 2005 là tốt.
Năm 2006: một đồng vốn vay thỡ cú 1,25 đồng tài sản đảm bảo, cú nghĩa là khả năng thanh toỏn năm 2006 là tốt.
Năm 2006 so với năm 2005, hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt giảm 0,19 với tỷ lệ giảm là 13,1%. Điều này cho thấy hệ số khả năng thanh toỏn tổng quỏt năm sau suy giảm so với năm trước. Tuy nhiờn hai năm qua doanh nghiệp vẫn đảm bảo khả năng thanh toỏn. Doanh nghiệp cần cú giải phỏp tăng thờm khả năng thanh toỏn cho cỏc năm sau.
2. Hệ số khả năng thanh toỏn hiện thời:
Năm 2005: cứ một đồng vốn vay thỡ cú 1,06 đồng tài sản đảm bảo, cú nghĩa là khả năng thanh toỏn hiện thời của Cụng ty năm 2005 là tốt, khụng cú vấn đề gỡ về việc trả nợ bằng tài sản.
Năm 2006: cứ một đồng vốn vay thỡ cú 0,10 đồng tài sản đảm bảo, cú nghĩa là khả năng thanh toỏn hiện thời của Cụng ty giảm, điều này chứng tỏ khả năng thanh toỏn tại thời điểm năm 2006 của Cụng ty giảm đi vỡ hiện tại toàn bộ vốn vay của Cụng ty đó đầu tư vào cụng trỡnh nờn khả năng này là khụng tốt tại thời điểm năm 2006. Tuy nhiờn năm 2006 so với năm 2005, hệ số khả năng thanh toỏn hiện thời của Cụng ty giảm 0,95 với tỷ lệ giảm là 90,26%. Điều này cho thấy khả năng thanh toỏn hiện thời của năm sau giảm hơn so với năm trước, mặc dự hai năm qua doanh nghiệp vẫn đảm bảo khả năng thanh toỏn hiện thời được nhưng chưa tốt, doanh nghiệp cần cú biện phỏp tăng thờm vào năm sau.
Năm 2005: cứ một đồng vốn vay thỡ cú 1,33 đồng tài sản đảm bảo, tức là khả năng thanh toỏn nhanh của năm 2005 là tốt.
Năm 2006: cứ một đồng vốn vay thỡ cú 0,45 đồng tài sản đảm bảo, như vậy là khả năng thanh toỏn nhanh của năm 2006 là kộm.
Năm 2006 so với năm 2005: Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh giảm 0,89 với tỷ lệ giảm là 66,63%. Điều này cho thấy hệ số khả năng thanh toỏn nhanh năm sau giảm hơn so với năm trước. Tuy nhiờn đõy là do thực tế cụng trỡnh và quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh của Cụng ty nờn Cụng ty cần cú giải phỏp tăng thờm khả năng khả năng thanh toỏn nhanh cho cỏc năm sau.