- Dư nợ ngắn hạn Dư nợ dài hạn
BẢNG 1.18: BẢNG KHẢ NĂNG TRẢ NỢ VỐN VAY CỦA DỰ ÁN
c. Phương án kinh doanh
BẢNG 1.18: BẢNG KHẢ NĂNG TRẢ NỢ VỐN VAY CỦA DỰ ÁN
Đvt : triệu đồng
TT Chỉ tiêu Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5
1 Khả năng trả nợ 30.647 41.493 36.122 37.786 39.449 Khấu hao 7.966 7.966 7.966 7.966 7.966 Lợi nhuận ròng 22.681 33.527 28.156 29.820 31.483 2. Nợ phải trả 11.000 11.000 11.000 11.000 11.000 3. Chênh lệch 19.647 30.493 25.122 26.786 28.499 a. Các chỉ số và độ nhạy của dự án a1. Các chỉ số
- Giá trị hiện tại thuần – NPV ( 10 năm) :13.283.855 USD - Tỷ suất nội hoàn – IRR : 15.6%
Các chỉ số trên cho thấy dự án là có hiệu quả và có thể đầu tư được.
a2. Độ nhạy của dự án:
Việc tính toán độ nhạy ở đây chỉ hạn chế trong việc đưa ra yếu tố ảnh hưởng xấu đến thị trường đầu ra của dự án làm giảm doanh thu của dự án đồng thời với các yếu tố làm tăng chi phí đầu vào để thấy được sức chịu đựng của dự án và khả năng hoàn vốn của dự án, cụ thể như sau:
- Doanh thu của dự án giảm từ 10% đến 30% so với doanh thu dự tính ban đầu trong vòng 5 năm đầu.
- Chi phí cho dự án tăng từ 10% đến 30% so với chi phí dự tính ban đầu. BẢNG 1.19: Đ Ộ NH ẠY C ỦA D Ự ÁN
TT Tiêu chí Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 1. Doanh thu 53.702 64.208 59.072 55.380 51.688 2. Chi phí 30.328 31.366 41.680 40.530 39.148 3. LN ròng 16.829 23.646 12.522 10.692 9.028 4. Khấu hao 7.966 7.966 7.966 7.966 7.966 5. KN trả nợ 24.795 31.612 20.488 18.658 16.994 6. Nợ phải trả 11.000 11.000 11.000 11.000 11.000 7. Chênh lệch 13.795 20.612 9.488 7.658 5.994
Qua số liệu trên ta thấy, dự án vẫn có khả năng trả lãi và đảm bảo khả năng trả nợ khi có những biến động xấu ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận của dự án.
Hiệu quả về mặt xã hội của dự án.
- Dự án ra đời đã kịp thời giải quyết được nhu cầu bức xúc về văn phòng cho thuê của TP. Hà Nội nói chung và của khu vực Quận Hoàn Kiếm nói riêng.
- Dự án đi vào hoạt động góp phần làm tăng ngân sách cho TP, Hà Nội với mức đóng góp bình quân là 10.000 triệu đồng /năm đồng thời giải quyết việc làm cho khoảng 70 lao động với mức thu nhập bình quan là 3 triệu đồng/ người/ tháng.
- Dự án được xây dựng theo tiêu chuẩn toà nhà văn phòng hạng A với thiết kế nội, ngoại thất hiện đại, đẹp mắt do các đơn vị thiết kế chuyên nghiệp của nước ngoài thực hiện đã góp phần làm đẹp cảnh quan khu vực trung tâm TP. Hà Nội.