3.2.1. Chính sách tín dụng
Đổi mới chính sách tín dụng nhằm mục đích tháo gỡ khó khăn cho các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp trong việc huy động vốn. Chính sách tín dụng cần đổi mới theo hớng:
- Giữ lãi suất ổn định ở mức hợp lý để kích thích đầu t.
Lãi suất ảnh hởng rất lớn đến tốc độ mở rộng đầu t của doanh nghiệp. Lãi cho vay cao hay thấp ảnh hởng trực tiếp đến lợi nhuận ròng của doanh nghiệp. Do vậy, khi lãi suất cho vay phù hợp với mức lợi nhuận bình quân của các doanh nghiệp trong nền kinh tế mới có tác dụng kích thích đầu t. Giảm lãi suất cho vay, suy cho cùng cũng là một giải pháp hạn chế đợc rủi ro trong hoạt động tín dụng của các ngân hàng.
- Thực hiện chính sách tín dụng đối với doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp bình đẳng với doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác.
Việc phân biệt lãi suất tín dụng giữa khu vực doanh nghiệp Nhà nớc và khu vực doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp đã chất dứt từ năm 1996, tuy vậy trong thực tế các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp vẫn gặp nhiều khó khăn trong việc vay vốn ngân hàng nh đã phân tích ở phần thực trạng. Thực hiện chính sách bình đẳng giữa các thành phần kinh tế có nghĩa là Nhà nớc phải quy định thống nhất các nguyên tắc vay vốn ngân hàng đối với các doanh nghiệp, không phân biệt là doanh nghiệp nhà nớc hay doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp. Sự bắt buộc về tài sản thế chấp đối với số tiền vay là công cụ quan trọng làm giảm các tổn thất của ngân hàng khi khách hàng không trả đợc nợ, nhng không nên quá chú trọng một chiều về vấn đề này. Nói cách khác, không nên coi việc thế chấp tài sản bảo đảm tiền vay nh một yếu tố tiên quyết trong hoạt động
tín dụng mà phải đặt lên hàng đầu tính khả thi và hiệu quả kinh tế của dự án đầu t hoặc dự án vay vốn để quyết định cho vay. Điều này là hết sức quan trọng đối với các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp vì một trong những điểm yếu của các doanh nghiệp này là khả năng tạo lập các dự án đầu t cũng nh năng lực về vốn tự có rất thấp.
- Tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp huy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu bằng cách nới lỏng các điều kiện tham gia thị trờng chứng khoán. Các điều kiện cơ bản có thể là: có vốn điều lệ tối thiểu từ 5 tỷ đồng, hoạt động kinh doanh có lãi tối thiểu 1-2 năm, có 10% vốn cổ phần phát hành ra công chúng. Hình thành đồng bộ cơ cấu tổ chức của thị trờng chứng khoán để tạo điều kiện cho các doanh nghiệp huy động vốn trung, dài hạn, cụ thể là phát triển mạnh mẽ hơn nữa thị trờng sơ cấp, hình thành thị trờng chứng khoán phi tập trung.
- Khuyến khích và thúc đẩy việc thành lập các tổ chức bảo lãnh tín dụng. Có một thực tế xảy ra là một số không ít các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp có khả năng phát triển, có dự án đầu t khả thi nhng không đủ vốn thực hiện và không có đủ tài sản thế chấp để vay vốn ngân hàng. Do vậy, nhiều doanh nghiệp hoặc phải chịu mất đi cơ hội để phát triển mạnh mẽ hoặc phải tiếp cận với các nguồn vốn phi chính thức với lãi suất cao và mang tính ngắn hạn là chủ yếu. Nếu không có giải pháp hỗ trợ để các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp tiếp cận đợc với nguồn vốn tín dụng ngân hàng thì đây sẽ là một trở ngại chính cho sự phát triển của các doanh nghiệp này. Vì vậy, Nhà nớc cần thực hiện biện pháp bảo đảm tín dụng cho các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp bằng cách thiết lập các quỹ bảo lãnh tín dụng. Những tổ chức này đợc thành lập với sự hợp tác chặt chẽ của Phòng thơng mại, hiệp hội doanh nghiệp, ngân hàng và Chính phủ. Nguyên tắc hoạt động là các doanh nghiệp hoạt động
theo Luật doanh nghiệp có khả năng phát triển, có các dự án khả thi với hiệu quả cao nhng thiếu khả năng tài chính để thực hiện và không đủ tài sản để thế chấp vay vốn tín dụng của ngân hàng sẽ nhận đợc khoản vay từ ngân hàng với sự bảo lãnh của một tổ chức bảo lãnh tín dụng. Nếu doanh nghiệp làm ăn thua lỗ đến hạn trả nợ ngân hàng mà doanh nghiệp không có khả năng thanh toán và cũng không đợc ngân hàng cho gia hạn nợ thì tổ chức này sẽ có trách nhiệm hoàn trả khoản vay đó cho ngân hàng (Ngoài ra các khoản vay này có thể đợc Chính phủ tái bảo lãnh). Đồng thời, tổ chức bảo lãnh tín dụng cũng có trách nhiệm tham gia t vấn cho doanh nghiệp để giúp doanh nghiệp phục hồi sản xuất kinh doanh. Khi doanh nghiệp đã trở lại hoạt động bình thờng thì phải có trách nhiệm hoàn trả ttổ chức bảo lãnh tín dụng khoản tiền đã đợc tổ chức này thanh toán thay. Trong trờng hợp doanh nghiệp bị phá sản thì tổ chức bảo lãnh tín dụng tham gia vào việc phân chia tài sản của doanh nghiệp với t cách nh một chủ nợ của doanh nghiệp. Nh vậy, phát triển các tổ chức bảo lãnh tín dụng cho các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp là một biện pháp Nhà nớc chia sẻ rủi ro đối với ngời cho vay để thúc đẩy mở rộng tín dụng đối với các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp có khả năng phát triển sản xuất kinh doanh nhng không đủ khả năng tài chính có thể tiếp cận nguồn vốn tín dụng ngân hàng thuận lợi hơn.
- Phát triển mạnh mẽ hơn nữa các công ty cho thuê tài chính.
Đây là mô hình tài trợ vốn trung và dài hạn cho các doanh nghiệp, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp luôn ở trong tình trạng thiếu vốn. Công ty cho thuê tài chính là tổ chức phi ngân hàng, cho vay trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phơng tiện vận tải và các tài sản khác theo hợp đồng. Bên cho thuê nắm quyền sở hữu đối với tài sản cho thuê, bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã
ghi trong hợp đồng và không đợc huỷ hợp đồng trớc thời hạn. Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê đợc quyền chuyển quyền sở hữu, mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các điều kiện cam kết trong hợp đồng. Đối với các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp thờng có quy mô vốn nhỏ hẹp thì tín dụng thuê mua là hình thức cung cấp vốn rất thích hợp và có hiệu quả, tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp này đổi mới máy móc, thiết bị và công nghệ tiên tiến. Để khuyến khích và tạo điều kiện cho việc phát triển các công ty cho thuê tài chính, Nhà nớc cần thực hiện chính sách miễn giảm thuế thu nhập cho loại hình công ty này và xếp nó vào lĩnh vực nghề đợc hởng u đãi về thuế. Trong việc xem xét cho phép thành lập các tổ chức tín dụng nớc ngoài tại Việt Nam, Nhà nớc cần có chính sách khuyến khích thành lập các công ty tín dụng thuê mua liên doanh với nớc ngoài hoặc 100% vốn nớc ngoài tại Việt Nam để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn cho các doanh nghiệp, đồng thời học hỏi kinh nghiệm của các nớc trong lĩnh vực này.
- Đồng thời các ngân hàng phải đổi mới phơng thức hoạt động cũng nh t duy trong đầu t tín dụng theo hớng chủ động tìm kiếm và hỗ trợ doanh nghiệp trong việc lập dự án đầu t và lấy hiệu quả của dự án làm căn cứ cơ bản nhất để xem xét quyết định cho vay.
Nói cách khác, các ngân hàng thơng mại cần có sự phối hợp chặt chẽ nhằm kịp thời ngăn chặn rủi ro, cùng với việc chủ động tìm đến với khách hàng nhằm tìm kiếm thông tin về khách hàng, giảm bớt tình trạng thông tin không hoàn hảo, đồng thời giảm bớt chi phí thẩm định dự án vay vốn.
Đồng thời, cần thay đổi quan điểm của nhiều cán bộ ngân hàng trong hoạt động tín dụng, nên coi các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp là “ nguồn sống” của ngân hàng, từ đó sẽ có các đối sách phù hợp. Và một điều quan trọng hơn là ngân hàng phải đóng vai trò là nhà t vấn
cho doanh nghiệp để họ sử dụng tiền vay có hiêụ quả. Trong quan hệ tín dụng, việc tạo lập đợc mối quan hệ lâu dài trên tinh thần hỗ trợ lẫn nhau giữa ngân hàng và doanh nghiệp có ý nghĩa hết sức quan trọng đối với cả hai phía, vừa thúc đẩy mở rộng đầu t tín dụng một cách an toàn hiệu quả cho các ngân hàng, vừa đáp ứng tốt nhất nhu cầu vốn cho các doanh nghiệp. Đặc biệt đối với các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp thì điều này lại càng có ý nghĩa quan trọng.
3.2.2. Chính sách tài chính
Chính sách tài chính cần đổi mới theo hớng:
- Thực hiện một mức thuế suất thuế giá trị gia tăng.
Thuế giá trị gia tăng đợc ban hành với 4 mức thuế suất và 26 trờng hợp miễn giảm thuế. Nhiều mức thuế suất và nhiều trờng hợp miễn giảm thuế chắc chắn sẽ tạo ra những cơ hội và những động cơ trốn thuế. Vì vậy, cần đợc giải quyết sớm tình trạng này bằng cách giảm số lợng thuế suất xuống còn 2 mức là 0% và 10%. Mức 0% áp dụng cho hàng hoá, dịch vụ xuất khẩu, còn 10% áp dụng cho tất cả các hàng hoá và dịch vụ khác. Có hai lý do để đa ra đề nghị này. Nh chúng ta đã biết, thuế giá trị gia tăng là loại thuế đợc thực hiện một cách liên tục qua các khâu sản xuất, lu thông của hàng hoá, dịch vụ mà thuế phải nộp đợc đợc tính bằng chênh lệch giữa thuế đầu ra và thuế đầu vào nên tổng số thuế giá trị gia tăng phải nộp của một hàng hoá nào đó hoàn toàn phụ thuộc vào giá cả và thuế suất ở công đoạn cuối cùng. Điều này cho thấy, nếu ở các khâu trớc thuế đợc tính với thuế suất thấp thì đ- ợc khấu trừ ít, còn nếu thuế đợc tính với thuế suất cao thì sẽ đợc khấu trừ nhiều. Nh vậy, ở các khâu trung gian thuế suất cao hay thấp không ảnh hởng đến tổng số thuế phải nộp cho một sản phẩm nên việc chỉ sử dụng một mức thuế suất (không kể mức 0%) sẽ là khoa học. Còn việc quy định mức thuế suất chung 10% là hợp lý vì đây là mức phổ biến ở các nớc Đông Nam á.
- Xác định mức thuế hợp lý, vừa đảm bảo thu đủ cho Ngân sách, vừa đảm bảo mức độ hữu dụng thuế cho các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp, tạo điều kiện cho họ tích luỹ vốn đầu t phát triển và hạn chế đợc hiện tợng trốn thuế.
+ Đối với thuế thu nhập doanh nghiệp: Quay lại với quy định trong Thông t 18/2002/TT-BTC ban hành ngày 20 tháng 2 năm 2002 hớng dẫn thi hành Nghị định 26/2001/NĐ-CP và Nghị định 30/1998/NĐ-CP quy định chi tiết thi hành Luật thuế thu nhập doanh nghiệp có thể nhận thấy rằng Nhà nớc mới chỉ quan tâm đến việc tăng cờng các nguồn thu cho ngân sách mà cha thực sự khuyến khích các doanh nghiệp trong việc nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh. Theo quy định tại Thông t: “ Các cơ sở sản xuất kinh doanh có thu nhập cao do địa điểm kinh doanh thuận lợi, ngành nghề kinh doanh ít bị cạnh tranh mang lại thu nhập cao, sau khi nộp thuế thu nhập theo thuế suất 32% mà phần thu nhập còn lại cao hơn 20% vốn chủ sở hữu hiện có thì số vợt trên 20% phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp bổ sung với thuế suất 25%”. Và nh phần thực trạng đã trình bày, thực chất của quy định này có nghĩa là nếu tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp cao hơn 20% thì doanh nghiệp đó phải nộp thuế thu nhập bổ sung. Điều này sẽ dẫn đến việc nhiều doanh nghiệp có trình độ tổ chức quản lý sản xuất và quản trị tài chính tốt mang lại lợi nhuận cao cho chủ doanh nghiệp thì lại phải nộp thuế thu nhập bổ sung nhiều hơn. Để khắc phục bất cập trên Nhà nớc nên bỏ thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp bổ sung.
+ Cần sửa đổi thuế thu nhập đánh vào ngời có thu nhập cao bằng cách giảm bớt thuế suất biên và tăng số đối tợng tính thuế để theo sát với các nớc Đông Nam á khác.
thuộc các thành phần kinh tế, giữa khu vực vốn trong nớc với khu vực có vốn đầu t nớc ngoài.
+ Đối với thuế thu nhập doanh nghiệp: thống nhất thuế suất 25% cho tất cả các loại hình doanh nghiệp, đây là giới hạn thấp của mức thuế thu nhập doanh nghiệp ở Đông Nam á. Để đảm bảo công bằng và khuyến khích sự phát triển của mọi loại hình doanh nghiệp thì nên cho phép tính vào chi phí hợp lý để tính thuế thu nhập doanh nghiệp khoản chi tiền lơng tiền công của chủ doanh nghiệp t nhân kèm theo một điều kiện hạn chế về định mức, chẳng hạn nó không đợc cao quá một số tiền ấn định nào đó tuỳ thuộc tình hình kinh tế xã hội.
+ Đối với thuế thu nhập đối với ngời có thu nhập cao: thống nhất các mức thuế suất áp dụng cho ngời Việt Nam và ngời nớc ngoài.
- Từng bớc xây dựng và hoàn thiện chế độ quản lý tài chính đối với doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp.
Một thực tế là mặc dù chúng ta đã thực hiện chính sách kinh tế nhiều thành phần nhng cho đến nay Nhà nớc cha ban hành quy chế quản lý tài chính đối với các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp. Điều đó dẫn đến việc quản lý tài chính đối với các doanh nghiệp này còn nhiều sơ hở, các biểu hiện tiêu cực trong việc chấp hành chế độ kế toán, thống kê, trốn lậu thuế là phổ biến trong các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp. Nh vậy, một yêu cầu bức xúc đối với việc quản lý của các cơ quan Nhà nớc cũng nh đối với hoạt động của các doanh nghiệp là Chính phủ cần khẩn trơng ban hành quy chế quản lý tài chính đối với các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp. Đây cũng chính là sự hỗ trợ của Nhà nớc cho các doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp hoạt động đúng pháp luật và hiệu quả hơn, tạo sự cạnh tranh và phát triển lành mạnh cho các doanh nghiệp. Phạm vi điều chỉnh của quy chế này nên tập trung các loại hình doanh
nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp là một đối tợng quản lý bởi nếu không sẽ dẫn đến hiện tợng doanh nghiệp tìm cách chuyển loại hình để né tránh sự quản lý trong khi thực tế phơng thức sản xuất kinh doanh không thay đổi. Một vấn đề nữa là trong quy chế về quản lý tài chính đối với doanh nghiệp hoạt động theo Luật doanh nghiệp cần quy định rõ thành hai phần, một phần mang tính chất hớng dẫn – phần này chỉ quy định những vấn đề chung nhất để các doanh nghiệp lấy làm căn cứ vận dụng trong các hoạt động sản xuất kinh doanh, bảo đảm tính tự chủ năng động của doanh nghiệp, phần còn lại quy định những vấn đề có tính chất quản lý bắt buộc đối với các doanh nghiệp nhằm tăng cờng tính kỷ luật trong việc chấp hành chế độ kế toán, thống kê và chế độ quản lý tài chính của Nhà nớc đối với doanh nghiệp. Ví dụ, trong việc quản lý sử dụng vốn của doanh nghiệp thì đối