- Hình thức tổ chức: Chủ đầu tư ( Cty Ứng dụng & Phát triển Công nghệ) trực tiếp quản lý và thực hiện dự án.
- Tổng mức đầu tư: 12.524.000.000 đ
- Mục tiêu đầu tư: Liên doanh hợp tác đầu tư xây dựng dây chuyền khai thác, chế biến đá xây dựng, kinh doanh thương mại sản phẩm của dự án. - Thời gian thực hiện dự án: 15 năm.
• NỘI DUNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN
Thẩm định cơ cấu và nguồn vốn đầu tư dự án
Tổng mức đầu tư của dự án: 12.524.000.000đ
Trong đó:
+ Vốn tự có và tự huy động: 4.124.000.000đ
+ Vốn vay ngân hàng( chiếm khoảng 70%): 8.400.000.000đ
Công ty đã có cam kết hỗ trợ vốn đầu tư số 247/NLNT ngày 06/04/2006 của Viện năng lượng nguyên tử việt nam số tiền: 2.500.000.000đ.
Nguồn vốn tự huy động cũng đã được cam kết với số tiền: 1.850.000.000
Thẩm định dự trù doanh thu, chi phí, lợi nhuận của dự án
Doanh thu của dự án:
- Sản lượng khai thác và chế biến: + Công suất máy:120m3 /h/ máy + Thời gian 26ngày/ tháng
+ Đơn giá trên m3 sản phẩn phục vụ xây dựng cơ bản là 40.000đ/ m3 chiếm 70% tổng khối lượng sản phẩm làm ra. 30% còn lại là bây và mạt sẽ được bán với giá khoảng 15.000đ/ m3 ( giá chưa bao gồm VAT)
Sản lượng năm = 120 m3 *2máy*8h*26ngày*12tháng = 599.040 m3
Doanh thu năm = 599.040*40.000*70% + 599.040*15.000*30% = 19.468.800.000đ
Chi phí của dự án:
1- Chi lương
3- Chi phí điện năng = 1.497.600.000đ/năm 4- Chi phí nước tiêu thụ năm = 46.800.000đ 5- Chi phí Xăng dầu =953.272.320đ/năm
6- Chi phí sinh hoạt cán bộ CNV = 224.640.000đ/năm 7- Thuốc mìn phá đá: dự kiến hết = 2.620.800.000đ
8- Dây cháy chậm:tỷ trọng 5m/1kg thuốc nổ= 2.246.400.000đ
9- Chi phí duy tu bảo dưỡng hạ tầng, máy móc thiết bị: 5% giá trị XL+ TB = 558.205.000đ/năm
10- Khấu hao:
+ Khấu hao nhà xưởng, thiết bị khác: 5 năm + Khấu hao thiết bị: 7 năm
11- Chi phí Marketing, thông tin liên lạc: 1% doanh thu = 194.688.000đ/năm
12- Lãi vay: lãi suất 14.16%/năm tính theo số dư thục tế. Vốn vay ban đầu :8.4 tỷ
13- Thuế tài nguyên = 2.396.160.000đ
14- Chi phí khác: 2,5% doanh thu = 486.720.000đ/năm
Thẩm định các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính dự án:
• Giá trị hiện tại thuần (NPV): 20.400 trđ (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
• Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR): 33.73%
• Thời hạn thu hồi vốn: 04 năm.
→Kết luận: dự án có hiệu quả.
Thẩm định về mặt rủi ro của dự án:
Căn cứ vào tính chất hoạt động SXKD của dự án và Báo cáo nghiên cứu khả thi của dự án. Ta thẩm định mức độ rủi ro của dự án qua việc phân tích độ nhạy của dự án thông qua 02 biến được lựa chọn sử dụng kiểm tra độ nhạy là: Doanh thu giảm trong 1 năm hoạt động 10% và Chi phí tăng 10% ( các chỉ tiêu khác không đổi):
* Độ nhạy của dự án trong trường hợp chí phí tăng 10%/năm
• Giá trị hiện tại thuần (NPV): 17.351 trđ
• Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR): 26.51%
• Thời hạn thu hồi vốn: 04 năm.
* Độ nhạy của dự án trong trường hợp Doanh thu giảm 10%/năm
• Giá trị hiện tại thuần (NPV): 16.213 trđ
• Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR): 23.78%
Qua phân tích độ nhạy của dự án ta thấy. Dự án có hiệu quả trong trường hợp có sự biến đổi lớn về chi phí và doanh thu. Tuy nhiên trong trường hợp Doanh thu giảm 10% thì thời gian thu hồi vốn sẽ lâu hơn ( 5 năm).
Thẩm định về khả năng trả nợ cuả dự án:
- Tổng nhu cầu vốn: 12.524 trđ
Trong đó:
• Vốn tự có và huy động: 4.124 trđ
• Vốn vay NHNo&PTNT Hà Nội: 8.400 trđ
- Phương thức giải ngân: Theo tiến độ thực hiện dự án
- Thời hạn cho vay: 48 tháng kể từ lần rút vốn đầu tiên (kể cả thời gian ân hạn).