- Xét về khả năng sinh lợi: Dựa vào bảng báo cáo kết quả kinh doanh ta thấy doanh thu qua các năm đều tăng, lợi nhuận qua các năm cũng được tăng lên.
Tên sản phẩm
Tiêu thụ Tồn kho
cuối năm Sản xuất Tiêu thụ
Tồn kho cuối năm Sản xuất Tiêu thụ Tồn kho cuối năm Đá 1x2 60.362 0 94.500 94.297 203 119.250 117.872 1.581 Đá 2x4 27.663 23.823 16.800 30.205 10.418 23.850 33.287 981 Đá 4x6 24.623 0 31.500 30.460 1.040 37.100 33.276 4.864 Đá.CP.Dmax25 23.420 19.597 16.800 25.580 10.817 21.200 27.945 4.072 Đá.CP.Dmax37 21.141 9.296 18.900 23.089 5.107 23.850 25.224 3.733 Đá 0,5x1 16.328 10.670 14.700 17.717 7.653 18.550 19.296 6.907 Đá bụi 22.472 18.690 16.800 24.545 10.945 21.200 26.874 5.271 Tổng 214.348 82.079 210.000 245.893 46.183 265.000 283.684 27.409
+ Kết quả dự báo sau khi thực hiện pháp:
Bảng:Bảng dự báo kết quảsản xuất, tiêu thụ và tồn kho khi khơng thực hiện biện pháp
Tên sản phẩm phẩm
Tiêu thụ Tồn kho
cuối năm Sản xuất Tiêu thụ
Tồn kho cuối năm Sản xuất Tiêu thụ Tồn kho cuối năm Đá 1x2 60.362 0 60.356 60.356 0 60.356 60.356 0 Đá 2x4 27.663 23.823 30.260 30.205 23.878 30.260 33.287 20.851 Đá 4x6 24.623 0 21.486 21.486 0 21.486 21.486 0 Đá.CP.Dmax25 23.420 19.597 26.576 25.580 20.593 26.576 27.945 19.224 Đá.CP.Dmax37 21.141 9.296 20.546 23.089 6.753 20.546 25.224 2.075 Đá 0,5x1 16.328 10.670 14.543 17.717 7.496 14.543 19.296 2.743 Đá bụi 22.472 18.690 22.563 24.545 16.708 22.563 26.874 12.397 Tổng các loại 214.348 82.076 199.330 202.978 75.428 199.330 214.468 57.290
đá
Để thấy được cụ thể về mặt tài chính ta chuyển đổi giá trị hiện vật thành giá trị tiền tệ.
Quá trình chuyển đổi này chỉ mang tính tương đối. Ta xét trong trừơng hợp giá cả đầu vào và đầu ra khơng cĩ sự biến đổi. Nghĩa là giá vốn hàng bán, giá thành và giá bán đơn vị sản phẩm của Cơng ty khơng cĩ sự thay đổi so với năm 2005.
Bảng: Bảng giá vốn , giá thành và giá bán các loại sản phẩm năm 2005.
ĐVT:1000 đ/m3
STT Tên sản phẩm Giá vốn Giá thành Giá bán
1 Đá 1x2 61,2 65,7 88 2 Đá 2x4 50,5 47,4 52 3 Đá 4x6 34,0 37,3 42 4 Đá CP Dmax25 19,1 20,4 25 5 Đá CP Dmax 37.5 20,4 21,8 26 6 Đá 0,5x1 25,0 26,7 27 7 Đá bụi 7,4 7,9 11 Bình quân 29,2 39,1 49,9
Các loại sản phẩm này đều đồng loạt sản xuất trên một dây chuyền và chi phí sản xuất cho mỗi loại dường như khơng cĩ sự khác nhau. Song do cách phân bổ chi phí tính giá thành làm cho giá vốn và giá thành các loại sản phẩm này cĩ sự chênh lệch lớn. Cho nên trong quá trình tính giá vốn hay giá thành sản phẩm ở trong biện pháp này nên lấy giá trị bình quân. Cịn giá bán thì nên tính cho từng loại sản phẩm.
Qua đĩ ta tính được giá trị doanh thu sản phẩm đá:
Bảng:Bảng dự báo kết quả tiêu thụ thực hiện và khơng thực hiện biện pháp.
Tên sản phẩm
Khơng Cĩ Khơng Cĩ Khơng Cĩ
Đá 1x2 5.311.856 5.311.856 5.311.328 8.298.136 5.311.328 10.372.736 Đá 2x4 1.438.476 1.438.476 1.570.660 1.570.660 1.730.924 1. 730.924 Đá 4x6 1.034.166 1.034.166 902.412 1.279.320 902.412 1.397.592 Đá.CP.Dmax25 585.500 585.500 639.500 639.500 698.625 698.625 Đá.CP.Dmax37 549.666 549.666 600.314 600.314 655.824 655.824 Đá 0,5x1 440.856 440.856 478.359 478.359 520.992 520.992
Đá bụi 247.192 247.192 269.995 269.995 295.614 295.614
Tổng 9.607.712 9.607.712 9.772.568 13.136.284 10.115.719 15.672.307
Qua đĩ ta thấy sau khi thực hiện biện pháp doanh thu tăng nhiều so với trước khi thực hiện biện pháp. Cụ thể:
Năm 2007 doanh thu tăng: 3.367.716 nghìn đồng, tương ứng tăng 34,4%. Năm 2008 doanh thu tăng: 5.556.588 nghìn đồng, tương ứng tăng 54,9%. + Giá thành sản phẩm đá:
Giá thành sản phẩm dự báo ở đây ta chưa tính đến chi phí khấu hao do đầu tư thêm của biện pháp ta coi như khơng đổi, cịn khoản đầu tư ta tính vào chi phí khấu hao trong vịng 2 năm 2007 và 2008. Nghĩa là mỗi năm sau khi thực hiện biện pháp giá thành tăng 250.000 nghìn đồng (để đơn giản ta khơng tính khấu hao này cho thành phẩm tồn kho và sản phẩm dỡ dang).
Bảng:Bảng dự báo giá thành sản phẩm đá thực hiện và khơng thực hiện biện pháp
Chỉ tiêu
Khơng Cĩ Khơng Cĩ Khơng Cĩ
Giá thành chưa tính
đến khấu hao tăng 8.381.007 8.381.007 7.936.440 9.614.416 8.385.699 11.092.044
Khấu hao tăng 0 0 0 250.000 0 250.000
Tổng giá thành 8.381.007 8.381.007 7.936.440 9.864.416 8.385.699 11.342.044
Sau khi thực hiện biện pháp giá thành các loại sản phẩm đá tăng lên so với trường hợp khơng thực hiện biện pháp. Cụ thể:
Năm 2007 giá thành các loại sản phẩm đá tăng 1.927.976 nghìn đồng tương ứng tăng 24,9%.
Năm 2008 giá thành các loại sản phẩm đá tăng 2.956.345 nghìn đồng tương ứng tăng 0,35 %.
+ Lợi nhuận trước thế và trả lãi vay tăng khi thực hiện biện pháp: LNT = Doanh thu tăng – Giá thành tăng Cụ thể:
Năm 2007, LNT = 3.367.716 – 1.927.976 = 1.439.740 nghìn đồng Năm 2007, LNT = 5.556.588 – 2.956.345 = 2.600.243 nghìn đồng + Lợi nhuận tăng sau thế và trả lãi vay(15%) khi thực hiện biện pháp:
Năm 2007,LNS = (1.439.740 – 500.000x15%)(1-28%)= 982.613 nghìn đồng Năm 2007,LNS = (2.600.243 –500.000x15%)(1-28%)=1.818.175 nghìn đồng + Thành phẩm tồn kho:
Thành phẩm tồn kho dự báo ở đây ta chưa tính đến chi phí khấu hao do đầu tư thêm của biện pháp ta coi như chi phí kấu hao này đã trích vào tồn bộ vào giá thành.
Bảng: Bảng dự báo thành phẩm tồn kho thực hiện và khơng thực hiện biện pháp
Chỉ tiêu
Khơng Cĩ Khơng Cĩ Khơng Cĩ
Thành phẩm tồn kho (chưa tính khấu hao tăng)
2.396.619 2.396.619 2.202.498 1.348.544 1.672.868 800.343
Qua đĩ, ta thấy sau khi thực biện pháp thành phẩm tồn kho giảm so với trường hợp khơng thực hiện biện pháp giảm mạnh. Cụ thể:
Năm 2007thành phẩm tồn kho giảm: 853.954 nghìn đồng, tương ứng tăng 38,8%. Năm 2008thành phẩm tồn kho giảm: 872.525 nghìn đồng, tương ứng tăng 52,2%. *Tổng hợp kết quả của biện pháp:
Kết quả này chỉ tính riêng cho hoạt động của dây chuyền sản xuất đá
Bảng tổng hợp kết quả thực hiện và khơng thực hiện biện pháp
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008
Khơng Cĩ Tăng(+) Giảm(-) Khơng Cĩ Tăng(+) Giảm(-) Thành phẩm tồn kho 2.202.498 1.348.544 853.954 1.672.868 800.343 872.525 Doanh thu 9.772.568 13.136.284 3.363.716 10.115.719 15.672.307 5.556.588 Giá thành 7.936.440 9.864.416 1.927.976 8.385.699 11.342.044 2.956.345
Lợi nhuận trước thuế
và lãi vay 1.836.128 3.271.868 1.435.740 1.730.020 4.330.263 2.600.243
Lãi vay 0 75.000 75.000 0 75.000 75.000
Lợi nhuận trước thuế 1.836.128 3.196.868 1.360.740 1.730.020 4.255.263 2.525.243
Thuế thu nhập 514.116 895.123 381.007 484.406 1.191.474 707.068
Qua kết quả dự báo của biện pháp, ta cĩ thể khẳng định rằng này là một biện pháp cĩ hiệu quả kinh tế cao. Chi phí đầu tư biện pháp thấp, huy động nguồn vốn vay từ Ngân hàng đầu tư phát triển để thực hiện biện pháp dễ dàng. Biện pháp này làm cho doanh thu tăng rất nhiều, thành phẩm tồn kho giảm mạnh và lợi nhuận cũng tăng rất nhiều.
Tuy nhiên quá trình phân tích biện pháp này ta đã đơn giản mọi sự biến đổi của giá cả đầu vào và đầu ra. Do đĩ để khẳng định tính hiệu quả ta xét trong trường hợp độ nhạy về giá cả tăng giảm 5%. Để khẳng định tính hiệu quả của biện pháp ta xét trong trường hợp sáu nhất cĩ thể. Giá các khoản đầu vào tăng 5%, cịn giá các khoản đầu ra giảm 5%. Đồng nghĩa với giá thành tăng 5%, cịn doanh thu giảm 5%. Với giả thiết này thì sẻ cho ta kết quả như sau: