Hiện nay công ty đang thiếu nguồn vốn chủ sở hữu, vốn kinh doanh của công ty chủ yếu là vốn vay. Vì vậy để nâng cao hiệu quả kinh doanh cũng như xứng tầm là công ty đầu mối xuất nhập khẩu xăng dầu công ty cần huy
bằng cách tăng cường thêm thành viên góp vốn hay có thể chuyển đổi thành công ty cổ phần. Làm được điều này công ty sẽ tiết kiệm được một khoản chi phí rất lớn từ chi phí lãi vay.
Tăng cường vốn chủ sở hữu, tranh thủ những nguồn vốn tạm thời chưa sử dụng như thu nhập chưa phân phối, các nguồn quỹ công ty tạm thời chưa sử dụng, thu hút vốn từ nội bộ công ty để huy động vào kinh doanh. Từ đó có thể giảm bớt các khoản nợ phải trả như các khoản nợ vay...
5.6. BỐ TRÍ TÀI SẢN – NGUỒN VỐN HỢP LÝ:
Hiện nay cơ cấu nguồn vốn của công ty chưa thật hợp lý. Công ty cần bố trí lại cơ cấu tài sản của mình cho hợp lý. Bằng cách giảm bớt lượng đầu tư vào tài sản lưu động tăng cường đầu tư vào tài sản cốđịnh bằng cách giảm các khoản phải thu, giải phóng hàng tồn kho. Bởi vì tài sản lưu động chiếm tỷ trọng rất cao trong tổng tài sản mà suất sinh lợi của nó thấp. Tỷ trọng nợ
phải trả rất lớn trong tổng nguồn vốn trong khi đó nguồn vốn chủ sở hữu thì chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng nguồn vốn. Vì vậy công ty cần thay đổi cơ
cấu này bằng cách giảm các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn. Để làm được
điều này công ty cần tăng cường thêm vốn chủ sở hữu đáp cho nhu cầu kinh doanh khi đó công ty sẽ giảm được các khoản nợ của mình.
5.7. GIẢM CHI PHÍ BÁN HÀNG:
Trong 3 năm qua công ty cũng đã cố gắng giải quyết lượng hàng tồn kho bằng các chính sách bán hàng chiết khấu, để giảm các khoản phải thu công ty cho khách hàng hưởng một số ưu đãi. Vì vậy công ty đã đẩy chi phí bán hàng lên rất cao làm giảm lợi nhuận cho công ty. Công ty cần giảm bớt chi phí bán hàng bằng cách giảm khoản tiền chiết khấu, quản trị chặt chẽ các chi phí phát sinh trong bán hàng như chi phí bảo quản, chi phí vận chuyển, dụng cụ đồ dùng phục vụ cho công tác bán hàng.
CHƯƠNG 6
KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ
6.1. KẾT LUẬN:
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, tại một doanh nghiệp nào đó thì việc
đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp là hết sức cần thiết, nhằm định lại hướng hoạt động của doanh nghiệp sao cho có hiệu quả nhất, mở rộng phạm vi kinh doanh hay thu hẹp phạm vi kinh doanh của doanh nghiệp mình. Sau khi tiến hành phân tích tình hình tài chính công ty TNHH dầu khí MeKong giai đoạn 2004 – 2006 chủ yếu thông qua báo cáo tài chính tôi có một số kết luận như sau: Việc mở rộng thị trường, công ty hết sức chú trọng và phát triển hệ thống kênh phân phối và đại lý của công ty theo các hình thức thuê, nâng cấp sửa chữa các kho cấp phát và cửa hàng xăng dầu, đồng thời đẩy mạnh việc ký các hợp
đồng đại lý, hiện nay công ty đã phát triển hơn 300 đại lý trong đó, có 18 tổng
đại lý ở khắp các tỉnh đồng bằng Sông Cửu Long.
Công ty đã tổ chức nhiều lớp đào tạo nghiệp vụ trong và ngoài nước cho hơn 70 cán bộ công nhân viên, trong đó có các lĩnh vực như quản lý sản xuất, nghiệp vụ phòng cháy chữa cháy, nghiệp vụ xăng dầu, hệ thống cung cấp điện chế biến dầu thô, hóa nghiệm và an ninh cảng biển.
Qua phân tích tài chính ở công ty PetroMekong đã giúp cho chúng ta cái nhìn
đầy đủ về tình hình tài chính cũng như kết quả hoạt động kinh doanh. Mặc dù trong thời gian qua công ty luôn phải đối đầu với tình hình giá cả xăng dầu thế giới biến động, nhưng bằng sự nỗ lực quyết tâm của toàn bộ nhân viên cùng với sự lãnh
đạo của Ban Tổng Giám đốc, công ty cũng đã vượt qua các khó khăn và từng bước khẳng định mình trên thương trường. Qua phân tích tình hình tài chính của công ty PetroMeKong tôi nhận thấy tình hình tài chính hiện nay của công ty tốt, quy mô ngày càng được mở rộng, doanh thu của công ty ngày càng tăng tuy lợi nhuận sau thuế năm 2006 có giảm nhưng lợi nhuận của công ty vẫn ở mức cao. Công ty ngày càng chiếm được lòng tin của khách hàng. Biểu hiện qua doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ ngày càng tăng lên. Khả năng thanh toán của công ty chưa cao nhưng vẫn đảm bảo thanh toán được các khoản nợ của mình.
Bên cạnh những thành quảđã đạt được, tình hình tài chính của công ty vẫn còn những biểu hiện chưa tốt như hàng tồn kho còn cao, các khoản phải thu còn nhiều điều này làm cho khả năng thanh toán của công ty thấp, vay ngắn hạn tương đối lớn, về công tác phát triển mạng lưới tiêu thụ còn hạn chế, chi phí bán hàng cao, tiền mặt tồn cuối kỳ lớn. Nhưng có lẽ khó khăn lớn nhất đối với công ty là nguồn vốn kinh doanh, nhu cầu về vốn cho đầu tư phát triển kinh doanh ngày càng tăng, trong khi đó nguồn vốn tự bổ sung không đáng kể. Nguồn vốn cho hoạt động của công ty chủ yếu là vay ngắn hạn, điều này ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty.
6.2. KIẾN NGHỊ:
Để tình hình tài chính của công ty phát triển khả quan hơn về trước mắt cũng như lâu dài nhằm để tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh thì:
- Công ty mở rộng kinh doanh các sản phẩm dầu khí nhiều hơn nữa, ngoìa xăng dầu còn kinh doanh đạm, nhựa đường, hầu hết các phụ gia... để đáp ứng nhu cầu tại khu vực đồng bằng Sông Cửu Long và đa dạng hóa các sản phẩm kinh doanh.
- Đề nghị chính phủ có chính sách bù lỗ cho công ty kịp thời, trên cơ sở các báo cáo quyết toán bù lỗ của công ty đã được Bộ Tài Chính quyết toán. Hiện nay tuy chính phủ cho công ty tự điều chỉnh giá bán mặt hàng xăng các loại nhưng mặt hàng dầu DO, KO, FO còn phải chịu sự quản lý của nhà nước. Tuy nhà nước bù lỗ cho công ty hàng tháng với 95% số lỗđược cấp bù nhưng thực tế thì khoản 2 đến 3 tháng sau công ty mới nhận được khoản bù lỗ này. Do đó số vốn của công ty thường bị nhà nước chiếm dụng.
- Các ngân hàng thương mại, các định chế tài chính tạo thuận lợi cho công ty vay vốn khi gặp khó khăn. Hiện nay công ty đang rất thiếu vốn đểđáp ứng cho nhu cầu kinh doanh. Công ty thường xuyên vay ngân hàng Vietcombank. Trước kia chủ yếu vay tín chấp nhưng hiện nay công ty phải có sự bảo lãnh của PetroVietNam hay phải thế chấp tài sản thì ngân hàng mới cho vay. Các tổ chức này có thể hợp tác với công ty với hình thức liên doanh, liên kết để hợp tác kinh doanh các sản phẩm dầu mỏ.
- Trong 3 năm qua 2004 – 2006 tài sản lưu động của công ty có sự thay đổi rõ rệt và chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản. Công ty đầu tư vào tài sản lưu
động rất lớn nhưng suất sinh lợi chưa cao. Vì vậy công ty cần phải giảm bớt lượng đầu tư vào tài sản lưu động để tránh rủi ro cũng như tránh sựđầu tư thừa, phát huy tốt hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn.
- Công ty cần xem xét lại tỷ trọng vốn lưu động và vốn cốđịnh nhằm tránh
được sựđầu tư thừa trong quá trình kinh doanh, phát huy tốt hơn nữa hiệu quả sử
dụng vốn.
- Công ty cần xúc tiến mạnh hơn nữa việc thu hồi công nợ nhằm đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn, nâng cao lợi nhuận và đảm bảo cho việc thanh toán thuận lợi, giảm các khoản nợ vay.
- Công ty cần đẩy mạnh marketing với nhiều hình thức để tiếp cận thị
trường, bằng cách quảng cáo trên các phương tiện thông tin đại chúng. Mở rộng hệ thống kênh phân phối, xây mới các kho trung chuyển, các cửa hàng xăng dầu hoặc thuê lại của tư nhân; tổ chức hoặc hợp tác liên doanh liên kết với các tổ
chức các cá nhân để cùng đầu tư.
Bên cạnh đó công ty cần phải thường xuyên bồi dưỡng nâng cao trình độ
chuyên môn nghiệp vụ của nhân viên nhằm tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh.
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. PGS.TS Lưu Thị Hương (2004). “Tài chính doanh nghiệp”, Tr. 50 – 106, NXB lao động.
2. PGS.TS Trần Ngọc Thơ (2005). “Tài chính doanh nghiệp hiện đại”, Tr. 119 – 143, NXB Thống Kê.
3. Nguyễn Tấn Bình (2003). “Kế toán quản trị”, Tr. 462 – 551, NXB Đại học quốc gia TP. HCM.
4. Nguyễn Việt Tân (2004). “Chuyên đề tốt nghiệp”.
5. PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2006). “Phân tích tài chính công ty cổ phần”, Tr 42 – 170, NXB Tài Chính.
6. PGS.TS Ngô Thế Chi (2000). “Đọc, lập và phân tích báo cáo tài chính trong công ty cổ phần”, NXB Tài Chính.
PHỤ LỤC 1
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 3 NĂM 2004 – 2006
ĐVT: 1.000 đồng
CHỈ TIÊU MÃ SỐ NĂM 2004 NĂM 2005 NĂM 2006
TÀI SẢN
A. TÀI SẢN LƯU ĐỘNG VÀ ĐẦU TƯ NGẮN HẠN 100 88.352.007 464.038.475 626.468.191
I. Tiền: 110 10.811.818 66.253.217 114.374.606
1. Tiền mặt 111 813.131 1.057.920 551.969
2. Tiền gửi Ngân Hàng 112 9.998.687 65.195.297 113.362.637
3. Tiền đang chuyển 113 - - 460.000
II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 - - -
1. Đầu tư chứng khoán ngắn hạn 121 - - -
2. Đầu tư ngắn hạn khác 128 - - -
3. Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn 129 - - -
III. Các khoản phải thu 130 16.888.517 133.581.072 131.594.642
1. Phải thu khách hàng 131 11.833.653 42.659.332 37.867.487
2. Trả trước cho gnười bán 132 1.667.651 859.200 1.281.438
3. Thuế GTGT được khấu trừ 133 - - 2.464.436
4. Phải thu nội bộ 134 - - -
- Vốn kinh doanh ởđơn vị trực thuộc 135 - - -
- Phải thu nội bộ khác 136 - - -
5. Các khoản phải thu khác 138 4.591.866 91.192.642 90.136.731
6. Dự phòng phải thu khó đòi 139 (1.204.652) (1.130.103) (155.450)
IV. Hàng tồn kho 140 59.934.760 263.679.450 380.144.188
1. Hàng mua đang đi trên đường 141 - - -
2. Nguyên vật liệu tồn kho 142 - - 75.298
3. Công cụ dụng cụ trong kho 143 - - -
4. Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang 144 - - -
5. Thành phẩm tồn kho 145 1.626.924 8.297.048 - 6. Hàng hóa tồn kho 146 47.868.348 255.382.403 380.068.890 7. Hàng gửi đi bán 147 - - - 8. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 149 - - - V. Tài sản lưu động khác 150 716.912 524.736 354.755 1. Tạm ứng 151 671.160 245.697 100.381 2. Chi phí trả trước 152 38.182 135.000 160.000 3. Chi phí chờ kết chuyển 153 - - - 4. Tài sản thiếu chờ xử lý 154 7.570 144.039 94.373 5. Khoản thế chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn 155 - - -
VI. Chi sự nghiệp 160 - - -
1. Chi năm trước 161 - - -
2. Chi năm nay 162 - - -
B. TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ ĐẦU TƯ DÀI HẠN 200 122.153.366 105.936.402 96.013.096 I. Tài sản cố định 210 120.166.385 101.220.715 89.725.219 1. Tài sản cốđịnh hữu hình 211 120.166.385 95.547.566 84.397.827 - Nguyên giá 212 140.154.913 128.910.222 132.307.645 - Giá trị hao mòn lũy kế 213 (119.988.528) (33.362.656) (47.909.817) 21 - - - - Nguyên giá 215 - - - - Giá trị hao mòn lũy kế 216 - - - 3. Tài sản cốđịnh vô hình 217 - 5.673.148 5.327.392 - Nguyên giá 218 - 6.424.759 6.424.759
- Giá trị hao mòn lũy kế 219 - (751.611) (1.097.367)
II. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 220 - - -
1. Đầu tư chứng khoán dài hạn 221 - - -
2. Góp vốn liên doanh 222 - - -
3. Các khoản đầu tư dài hạn khác 228 - - -
4. Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn 229 - - -
III. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 230 1.487.866 1.319.472 2.536.362
1. Tổng kho 231 - - -
2. Cây xăng 232 846.689 - -
3. Khác 233 641.177 - -
IV. Các khoản ký quỹ, ký cược dài hạn 240 - 3.115.215 3.220.515 V. Chi phí trả trước dài hạn 241 499.115 281.000 531.000 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 250 210.505.373 569.974.876 722.481.287 NGUỒN VỐN - - - A. NỢ PHẢI TRẢ 300 99.749.333 440.802.136 594.176.829 I. Nợ ngắn hạn 310 86.075.864 424.386.303 583.644.900 1. Vay ngắn hạn 311 37.040.699 126.433.046 356.326.222 2. Nợ dài hạn đến hạn trả 312 4.890.340 5.443.276 5.335.644 3. Phải trả cho người bán 313 32.457.026 253.796.564 173.347.766
4. Người mua trả tiền trước 314 1.219.423 5.258.073 23.329.646
5. Thuế và các khoản phải nộp Nhà Nước 315 1.961.535 25.005.210 10.419.678
6. Phải trả công nhân viên 316 3.279.198 3.122.589 1.900.140
7. Phải trảđơn vị nội bộ 317 2.676.169 3.032.982 - 8. Các khoản phải trả phải nộp khác 318 2.551.475 2.294.563 12.985.804 II. Nợ dài hạn 320 13.593.408 10.788.998 5.453.354 1. Vay dài hạn 321 13.593.408 10.788.998 5.453.354 2. Nợ dài hạn khác 322 - - - III. Nợ khác 330 80.061 5.626.835 5.078.575 1. Chi phí phải trả 331 80.061 2.573.190 1.760.159 2. Tài sản thừa chờ xử lý 332 - 214.525 418.121 3. Nhận ký quỹ, ký cược dài hạn 333 - 2.839.120 2.900.295 B. NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 110.756.040 129.172.740 128.304.458 I. Nguồn vốn, quỹ 410 109.620.779 127.577.730 126.836.109
1. Nguồn vốn kinh doanh 411 105.012.156 110.896.968 112.926.253
2. Chênh lệch đánh giá lại tài sản 412 - - -
3. Chênh lệch tỷ giá 413 - - - 4. Quỹđầu tư phát triển 414 - - - 5. Quỹ dự phòng tài chính 415 563.836 1.459.957 1.971.125 6. Lợi nhuận chưa phân phối 416 4.040.787 15.220.805 11.938.730 - Năm trước - - - - Năm nay 4.044.787 - - 7. Nguồn vốn đầu tư XDCB 417 - - - - Tổng kho - - - - Hệ thống phân phối - - -
II. Nguồn kinh phí 420 1.135.261 1.595.010 1.468.349
1. Quỹ trợ cấp mất việc làm 421 334.030 1.595.010 1.468.349
2. Quỹ khen thưởng và phúc lợi 422 801.231 - -
3. Quỹ quản lý của cấp trên 423 - - -
4. Nguồn kinh phí sự nghiệp 424 - - -
- Nguồn kinh phí sự nghiệp năm trước - - -
- Nguồn kinh phí sự nghiệp năm nay - - -
5. Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ 427 - - -
PHỤ LỤC 2
BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 3 NĂM
ĐVT: 1.000 đồng
C M
à NĂ NĂ NĂ
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 1 1.362.128.629 1.553.437.575 1.739.054.063
Các khoản giảm trừ (03= 04+05+06+07) 3 52.308.172 8.088.048 1.052.026 + Chiết khấu thương mại 4 - 16.607 6.532 + Giảm giá hàng bán 5 53.525 19.848 34.403 + Hàng bán bị trả lại 6 - - - + Thuế TTĐB, xuất khẩu, GTGT theo phương pháp trực tiếp phải nộp 7 52.254.647 8.051.593 1.011.091
1. Doanh thu thuần 10 1.309.820.457 1.545.349.528 1.738.002.037
2. Giá vốn hàng bán 11 1.250.401.624 1.617.049.697 1.976.164.737
3. Lợi nhuận gộp (20=10-11) 20 59.418.832 (71.700.169) (238.162.700)
4. Doanh thu hoạt động tài chính 21 225.185 1.603.319 1.689.810
5. Chi phí hoạt động tài chính 22 3.465.243 5.308.101 17.067.623
- Trong đó: lãi vay phải trả 23 2.771.489 4.043.987 15.288.477
6. Chi phí bán hàng 24 45.409.722 54.530.493 53.257.241
7. Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 5.225.705 3.918.857 3.324.758
8. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh
doanh (30=20-21-22-24-25) 30 5.543.347 (133.917.301) (310.122.512)
9. Thu nhập khác 31 585.245 906.564 3.188.102
10. Chi phí khác 32 40.705 257.148 12
11. Lợi nhuận khác (40=31-32) 40 544.540 649.415 3.188.090
12. Tổng lợi nhuận trước thuế trước bù lỗ 50 6.808.887 (133.204.886) (306.934.422)