4.4.1.1. Phân tích tình hình thanh toán:
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh vấn đề chiếm dụng vốn giữa các đơn vị là điều không thể tránh khỏi. Tình hình thanh toán ảnh hưởng rất lớn đến hoạt
động sản xuất kinh doanh của công ty được đặt trên cơ sở nhu cầu và khả năng thanh toán. Để biết được nhu cầu thanh toán ta tiến hành lập bảng nhu cầu thanh toán như sau:
Bảng 10: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN QUA 3 NĂM
ĐVT: triệu đồng
CHỈ TIÊU NĂM 2004 NĂM 2005 NĂM 2006 Nhu cầu thanh toán
1. Vay ngắn hạn 37.041 126.433 356.326 2. Nợ dài hạn đến hạn trả 4.890 5.443 5.336
3. Phải trả cho người bán 32.457 253.797 173.348 4. Người mua trả tiền trước 1.219 5.258 23.330 5. Thuế và các khoản phải nộp NN 1.962 25.005 10.420 6. Phải trả công nhân viên 3.279 3.123 1.900 7. Phải trảđơn vị nội bộ 2.676 3.033 0 8. Phải trả, phải nộp khác 2.551 2.295 12.986 Tổng cộng 86.075 424.387 583.646 Khả năng thanh toán 1. Tiền 10.812 66.253 114.375 2. Khoản phải thu 16.889 133.581 131.595 3. Hàng tồn kho 59.935 263.679 380.144 4. Tạm ứng 671 246 100 5. Chi phí trả trước 38 135 160 Tổng cộng 88.345 463.894 626.374 0 100.000.000 200.000.000 300.000.000 400.000.000 500.000.000 600.000.000 700.000.000 NĂM 2004 NĂM 2005 NĂM 2006
Nhu cầu thanh toán Khả năng thanh toán
Qua bảng phân tích trên ta thấy nhu cầu thanh toán và khả năng thanh toán qua các năm đều tăng lên. Cụ thể:
- Nhu cầu thanh toán năm 2004 là hơn 86 tỷ đồng nhưng đến năm 2005 nhu cầu thanh toán tăng lên đến hơn 424 tỷ đồng tốc độ tăng là 393,04%. Sang năm 2006 thì tốc độ tăng chậm hơn 2005 với số tiền đạt được là hơn 583,6 tỷ đồng đạt với tốc độ là 37,53%. Nguyên nhân dẫn đến nhu cầu thanh toán tăng lên là do sự biến động tăng của một số nhân tố như vay ngắn hạn, phải trả cho người bán, người mua trả tiền trước, thuế và các khoản phải nộp cho nhà nước. Trong đó khoản tăng mạnh nhất là vay ngắn hạn từ 37 tỷ đồng năm 2004 tăng lên hơn 356,3 tỷ đồng năm 2006.
Ta thấy nợ của công ty rất lớn nhưng lượng tiền lại tồn cao và tăng lên qua 3 năm. Điều này phù hợp với chính sách tiền mặt của công ty hiện nay.
Đối với các công ty thương mại khác thì đây là điều không tốt vì tiền còn nhàn rỗi chưa được sử dụng hết. Nhưng vì PetroMeKong phải nhập khẩu xăng dầu nên cần phải dự trữ tiền mặt để đảm bảo thanh toán. Khi công ty thấy giá xăng dầu giảm thì nhập khẩu nhiều. Nếu không dự trữ tiền mặt thì công ty không có khả năng thanh toán.
- Trong khi đó khả năng thanh toán của công ty cũng được tăng lên. Cụ
thể năm 2005 tăng lên 425,1% so với năm 2004. Sang năm 2006 khả năng thanh toán cũng tăng lên cao hơn năm 2005 là 35%. Tuy khả năng thanh toán tăng lên nhưng với tốc độ còn chậm. Nguyên nhân do các khoản vốn bằng tiền và các khoản phải thu tăng lên. Đặt biệt lượng hàng tồn kho của công ty tăng lên rất nhanh từ gần 60 tỷđồng năm 2004 tăng lên hơn 308 tỷ đồng năm 2006. Tóm lại so sánh giữa nhu cầu thanh toán và khả năng thanh toán trong từng năm công ty vẫn đảm bảo được khả năng thanh toán của mình. Chứng tỏ tình hình tài chính của công ty tốt khả năng thanh toán lúc nào cũng cao hơn so với nhu cầu thanh toán. Nhưng cần chú ý hàng tồn kho và khoản phải thu của công ty khá lớn. Nếu hàng tồn kho không giải quyết được và khoản phải thu không thu được thì công ty sẽ gặp khó khăn trong thanh toán.
4.4.1.2. Phân tích khả năng thanh toán:
Khả năng thanh toán của công ty thể hiện qua nhiều chỉ tiêu khác nhau, mỗi chỉ tiêu phản ánh một góc độ khác nhau. Từđó cho ta một nhận xét về khả năng của công ty như thế nào. Sau đây là bảng phân tích các chỉ số thanh toán.
Bảng 11: PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ THANH TOÁN
CHỈ TIÊU ĐVT NĂM 2004 NĂM 2005 NĂM 2006 1. Tài sản lưu động Tr.đồng 88.352 464.038 626.468 2. Hàng tồn kho Tr.đồng 59.935 263.679 380.144 3. Tổng nợ ngắn hạn Tr.đồng 86.076 424.386 583.645 4. Tỷ số thanh toán hiện hành RC (4 = 1 : 3) lần 1,03 1,09 1,07 5. Tỷ số thanh toán nhanh
Rq [5 = (1 – 2) : 3] lần 0,33 0,47 0,42
Qua bảng phân tích trên ta thấy khả năng thanh toán của công ty trong 3 năm qua có sự biến động.
- Về khả năng thanh toán hiện hành RC:
Trong đó năm 2005 khả năng thanh toán hiện hành của công ty là cao nhất 1,09 lần. Tức là trong năm 2005 công ty có 1,09 đồng tài sản lưu động đảm bảo cho mỗi đồng nợ đến hạn trả. Qua đây ta cũng thấy được khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty trong 3 năm qua đều vừa đủđảm bảo thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Tỷ số thanh toán hiện hành cũng vừa phải cho thấy công ty đã đầu tư đúng mức và hợp lý. Tuy năm 2006 RC có giảm nhẹ 0,02% so với năm 2005 nhưng vẫn đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty. Để
biết rõ hơn cần so sánh cần so sánh với các công ty khác hoạt động trong cùng lĩnh vực. Tuy nhiên hệ số này chưa được cao nên chưa thấy được sức mạnh tài chính của công ty.
- Về khả năng thanh toán nhanh Rq:
Ba năm qua ta thấy khả năng thanh toán nhanh của công ty cũng có sự thay
đổi. Năm 2004 hệ số Rq là 0,33 lần. Sang năm 2005 Rq có tăng lên đạt 0,47 lần. Nhưng năm 2006 thì Rq lại giảm xuống còn 0,42 lần. Qua hệ số khả năng thanh
toán nhanh năm 2006 cho ta thấy năm 2006 công ty cứ 0,42 đồng tài sản có tính thanh khoản cho mỗi đồng nợ đến hạn. Không chỉ riêng năm 2006 mà nhìn chung hệ số thanh toán nhanh 3 năm qua đều thấp. Ta thấy Rq 3 năm qua đều nhỏ hơn 1 (Rq < 1) chứng tỏ công ty có thể gặp khó khăn về tài chính trong việc thanh toán các khoản nợ khi hàng tồn kho không giải quyết được. Khả năng thanh toán của công ty khó có thể chấp nhận được. Vì vậy công ty cần có biện pháp để hạn chế lượng hàng tồn kho và giảm khoản nợ ngắn hạn.