Qua 3 năm 2004 - 2006 thì chỉ có năm 2004 lượng tiền chi ra lớn hơn lượng tiền thu vào. Tiền thu vào ở năm 2006 là cao nhất đạt 184,8 tỷđồng tốc độ tăng 512,79% so với năm 2005. Như vậy về hoạt động tài chính thì ta thấy vốn của công ty đi vay rất lớn. Vì thực tế công ty rất thiếu vốn, ta thấy tiền vay của công ty tăng liên tục. Năm 2005 lượng tiền vay của công ty là 245,3 tỷ đồng tăng 79,23%. Tỷ lệ này thay đổi khá lớn ở năm 2006 tốc độ tăng tiền vay lên đến 311,72% so với năm 2005.
Chính vì khoản vay khá lớn nên tiền chi ra từ việc trả nợ gốc vay cũng rất cao. Năm 2004 tiền chi ra để trả nợ gốc vay là 468 tỷ đồng. Năm 2005 khoản mục chi này có thấp hơn so với năm 2004 với số tiền chi ra là 158 tỷ đồng. Vì năm 2006 công ty vay nhiều nên tiền chi trả là cao nhất trong 3 năm số tiền lên
đến 825,4 tỷ đồng tăng hơn so với năm 2005 với tốc độ tăng là 422,12%. Số
khác. Vì vậy công ty cần có biện pháp thu hút vốn để giảm lượng tiền vay tránh
được gánh nặng nợ của công ty. Mặt dù công ty cũng rất cố gắng giải quyết các khoản nợ vay nhưng chênh lệch giữa thu và chi chứng tỏ công ty vẫn còn nợ các
đơn vị khác.
Tóm lại, qua phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ của công ty ta nhận thấy tiền và các khoản tương đương tiền cuối kỳ luôn dương điều này chứng tỏ công ty luôn có khả năng tạo ra tiền. Tiền và tương đương tiền cuối kỳ tăng lên đây là
điều không tốt. Nhưng vì đặc điểm của ngành là giá cả biến động liên tục nên công ty cần phải dự trữ lượng tiền để đảm bảo cho khả năng thanh toán khi nhập khẩu. Lượng tiền chủ yếu kiếm được là từ hoạt động sản xuất kinh doanh và hoạt
động tài chính. Để có thể thấy được rõ hơn trong 3 năm qua 2004 – 2006 tiền của công ty được tạo ra từ hoạt động chủ yếu nào ta phân tích bảng sau:
Bảng 8: TỔNG HỢP DÒNG TIỀN VÀO TỪ CÁC HOẠT ĐỘNG QUA 3 NĂM 2004 – 2006
CHỈ TIÊU ĐVT NĂM 2004 NĂM 2005 NĂM 2006
Dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh Tr.đồng 2.102.787 1.847.301 2.385.513 Dòng tiền vào từ hoạt động tài chính Tr.đồng 136.909 245.388 1.010.302 Tổng dòng tiền vào từ các hoạt động Tr.đồng 2.239.695 2.092.689 3.395.815 Tỷ lệ dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh lần 0,94 0,88 0,70 Tỷ lệ dòng tiền vào từ hoạt động tài chính lần 0,06 0,12 0,30
(Nguồn: tổng hợp từ bảng lưu chuyển tiền tệ công ty PetroMeKong)
Qua bảng 8 ta có thể thấy được dòng tiền chủ yếu được tạo ra từ hoạt động kinh doanh. Cứ 1 đồng tiền thu vào thì có 0,94 đồng từ hoạt động kinh doanh (2004), 0,88 đồng (2005) và 0,70 đồng (2006) còn lại là từ hoạt động tài chính. Như vậy dòng tiền thu vào từ hoạt động sản xuất kinh doanh chiếm phần lớn trong mọi hoạt động kinh doanh của công ty. Cho thấy công ty tập trung chủ yếu vào hoạt động kinh doanh sản xuất tiêu thụ hàng hóa.
Dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh giảm xuống và từ hoạt động tài chính tăng lên cho ta thấy được công ty đang bị thiếu vốn. Vì tiền thu được từ
hoạt động tài chính của công ty chủ yếu do công ty đi vay mà có được. Trong ba năm qua công ty không có khoản tiền nào thu vào từ hoạt động đầu tư. Qua đây cho ta thấy hoạt động đầu tư của công ty chưa mang lại hiệu quả cao và cần quan tâm đúng mức hơn trong những năm tới.
Bảng 9: PHÂN TÍCH LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ QUA 3 NĂM 2004 – 2006 ĐVT: triệu đồng NĂM CHÊNH L2005/2004 ỆCH CHÊNH L2006/2005 ỆCH CHỈ TIÊU 2004 2005 2006 Số tiền % Số tiền % 1 2 3 4 5 = 3 - 2 6 = 5 : 2 7 = 4 - 3 8 = 7 : 3 I. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HĐ SXKD 1. Tiền thu BH, CCDV và DT khác 1.482.820 1.735.739 2.032.258 252.919 17,06 296.519 17,08 2. Tiền chi trả cho người CCHH & DV 251.433 1.596.617 2.132.525 1.345.184 535,01 535.908 33,57
3. Tiền chi trả cho người lao động 7.468 8.787 10.703 1.319 17,65 1.916 21,81 4. Tiền chi trả lãi vay 3.465 4.044 15.064 579 16,70 11.020 272,50
5. Tiền chi nộp thuế TNDN - 1.595 2.576 1.595 100,00 981 61,55 6. Tiền thu khác từ hoạt động KD 619.967 111.562 353.255 -508.405 -82,01 241.693 216,64 7. Tiền chi khác cho hoạt động KD 1.518.497 262.745 356.021 -1.255.752 -82,70 93.276 35,50 Lưu chuyển tiền thuần từ HĐ SXKD 321.922 -26.486 -131.316 -348.408 -108,23 -104.830 395,79 II. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HĐĐẦU TƯ Tiền chi MS, XDTSCĐ & các TSDH 5.731 5.372 5.231 -359 -6,26 -141 -2,62 Lưu chuyển tiền thuần từ HĐđầu tư -5.731 -5.372 -5.231 359 -6,26 141 -2,62
III. LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HĐ TÀI CHÍNH
1. Tiền vay NH, DH nhận được 136.909 245.388 1.010.302 108.479 79,23 764.914 311,72 2. Tiền chi trả nợ gốc vay 468.010 158.088 825.408 -309.922 -66,22 667.320 422,12
Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính -331.102 87.300 184.894 418.402 -126,37 97.594 111,79
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ -14.910 55.441 48.346 70.351 -471,83 -7.095 -12,80 Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 25.722 10.812 66.253 -14.910 -57,97 55.441 512,79
Ảnh hưởng của thay đổi TGHĐ - - -225 - - -225 -100,00