b. Thuê tổ chức định giá
2.2.2.Xử lý các vấn đề tài chính trong giai đoạn thực hiện cổphần hố
a) Đối với tài sản là hiện vật
Chỉ đánh giá lại những tài sản Cơng ty dự kiến sẽ tiếp tục sử dụng sau khi Cơng ty chuyển sang cổ phần. Khơng đánh giá lại những tài sản khơng cần dùng, ứ đọng, chờ thanh lý theo Biên bản đánh giá lại tài sản của Hội đồng kiểm kê xác định giá trị DN.
Giá trị thực tế của tài sản được xác định trên cơ sở giá thị trường và chất lượng của tài sản tại thời điểm định giá. Chất lượng của tài sản được xác định bằng giá trị cịn lại theo tỷ lệ % so với nguyên giá tài sản mới mua sắm hoặc mới đầu tư xây dựng.
Việc xác định chất lượng tài sản của DN để cổ phần hố được đảm bảo theo nguyên tắc quy định tại Khoản 1 Điều 17 của Nghị định số 187/2004/NĐ- CP.
Cụ thể:
- Đối với tài sản cố định hết khấu hoa hoặc dụng cụ quản lý đã phân bổ hết giá trị nhưng đến thời điểm cổ phần hố DN vẫn đang sử dụng được đánh giá lại để tính bổ sụng vào giá trị DN theo nguyên tắc chất lượng cịn lại khơng dưới 20%.
- Đối với tài sản là phương tiện giao thơng tiếp tục sử dụng thì chất lượng tài sản được đánh giá khơng dưới 20% và đảm bảo các diều liện để lưu hành theo quy định của Bộ giao thơng vận tải.
Giá thị trường dùng để xác định giá trị thực tế tài sản là giá đang mua, bán trên thị trường cộng chi phí vận chuyển lắp đặt ( nếu cĩ). Đối với tài sản được đưa vào sử dụng từ trước hiện khơng cịn lưu thơng trên thị trường thì tính theo giá mua của những tài sản cùng loại hoặc tài sản cĩ tính năng tương đương. Trường hợp khơng cĩ tài sản tương đương thì tính theo giá tài sản ghi trên sổ sách kế tốn.
Đối với tài sản là nhà cửa vật kiến trúc và cơng trình xây dựng cơ bản, nguyên giá mới được xác định là đơn giá do cơ quan cĩ thẩm quyền quy định. Các
năm 2002) thì sử dụng giá trị quyết tốn cơng trình đã được cơ quan cĩ thẩm quyền phê duyệt.
b) Đối với tài sản phi hiện vật
Căn cứ vào số dư thực tế trên báo cáo tài chính của đơn vị tại thời điểm xác định giá trị.
Đối với một số các khoản mục như tiền gửi ngân hàng, nợ phải thu, tài sản ký quỹ, ký cược ngắn hạn và dài hạn thì ngồi số dư trên sổ kế tốn cịn phải cĩ thêm đối chiếu xác nhận tại thời điểm xác định giá trị.
2.2.2.2 Phương pháp xác địnhĐối với tài sản cố định Đối với tài sản cố định
Đối với tài sản chưa khấu hao hết
Được xác định trên cơ sở nguyên giá mới của TSCĐ và chất lượng cịn lại tại thời điểm định giá. Chất lượng cịn lại của tài sản được xác định bằng giá trị cịn lại theo tỷ lệ % so với nguyên giá tài sản mới mua sắm hoặc mới đầu tư xây dựng cĩ tính đến hao mịn thực tế dựa trên tính năng và cơng suất sử dụng thực tế của tài sản cố định.
Đối với tài sản cố định đã khấu hao hết
Được xác định lại tối thiể bằng 20% nguyên giá TSCĐ mua sắm mới.
Đối với tài sản cố định vơ hình
Xác định theo giá trị cịn lại đang hạch tốn trên sổ kế tốn hoặc tiến hành định giá theo giá trị thị trường cĩ thể chấp nhận được.
Đối với khoản đầu tư tài chính dài hạn
Xác định theo số dư thực tế trên sổ kế tốn cĩ tính đến giá trị thị trường cĩ thể chấp nhận được.
Đối với tài sản lưu động và các tài sản khác
Xác định theo số dư thực tế trên bảng Cân đối kế tốn tại ngày 31/12/2004 và tình hình thực tế tại thời điểm định giá.
- Giá trị tài sản bằng tiền được xác định theo số dư tiền mặt đã kiểm quỹ hoặc đã đối chiếu xác nhận với ngân hàng tại thời điểm xác định giá trị DN, phù hợp với số liệu trên bảng Cân đối Kế tốn tại thời điểm 31/12/2004 của DN. Các số dư là ngoại tệ được đánh giá lại theo tỷ giá giao dịch bình quân trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng tại thời điểm 31/12/2004. Chênh lệch tỷ giá do đánh giá lại được hạch tốn vào thu nhập hoạt động tài chính của Cơng ty.
- Các khoản nợ phải thu là các khoản nợ đã được cơng ty đối chiếu, xác nhận hoặc đang luân chuyển tại thời điểm 31/12/2004, phù hợp với số liệu được báo cáo trên Bảng Cân đối Kế tốn tại thời đỉểm 31/12/2004.
- Nợ thực tế phải trả là tổng số các khoản nợ bao gồm nợ ngắn hạn, nợ dài hạn và nợ khác đã được Cơng ty đối chiếu và xác nhận hoặc đang luân chuyển tại thời điểm xác định giá trị DN, phù hợp với số liệu trên bảng Cân đối Kế tốn của đơn vị tại thời điểm 31/12/2004. Phần nợ phải trả bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế khơng phải trả, được xác định lại theo số liệu quyết tốn với cơ quan bảo hiểm xã hội liên quan và được xử lý vào thu nhập khác của cơng ty.
Đối với vật tư hàng hố tồn kho: Hàng hố tồn kho của cơng ty được xác định theo số dư kiểm kê thực tế và phù hợp với số liệu trên bảng Cân đối Kế tốn tại ngày 31/12/2004.
Đối với các khoản tiền tạm ứng: Được xác định lại theo số dư trên bảng Cân đối kế tốn của đơn vị tại thời điểm 31/12/2004.
Đối với các khoản chi phí chờ phân bổ: Đối với cơng cụ dụng cụ quản lý chưa phân bổ hết, hoặc đã phân bổ hết dược xác định lại theo tỷ lệ % theo nguyên giá mới của các cơng cụ dụng cụ quản lý tại thời điểm 31/12/2004.
Đối với các khoản ký quỹ, ký cược ngắn hạn: Được căn cứ vào số dư và tỷ giá bình quân liên ngân hàng tại thời điểm 31/12/2004. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Giá trị lợi thế kinh doanh của cơng ty
Bảng số 05: Giá trị lợi thế kinh doanh của Cơng ty
STT Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004
1 Lợi nhuận sau thuế 193.726.653 123.424.360 293.705.486 2 Lợi nhuận sau thuế đã điều
chỉnh lại phần ảnh hưởng của
thu nhập hoạt động khác
188.044.243 43.552.088 187.054.636
3 Nguồn vốn chủ sở hữu 2.419.569.371 2.590.262.832 2.626.511.303 4 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên
NV CSH
8,01% 4,76% 11,18%
5 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên
NV CSH ( sau khi đã điều
chỉnh thu nhập khác)
7,77% 1,68% 7,12%
(Nguồn:Báo cáo kết quả kinh doanh trong 3 năm 2002, 2003, 2004)
Như vậy, tỷ suất lợi nhuận bình quân của Cơng ty trong 3 năm qua đạt xấp xỉ 8%, nếu điều chỉnh những khoản thu nhập khác ( do xử lý các khoản cơng nợ khơng phải trả từ những năm trước) thì tỷ suất này chỉ đạt xấp xỉ 5,48%, thấp hơn so với lãi suất trái phiếu Chính phủ tại thời điểm định giá (9,17%). Do vậy, căn cứ theo quy định tại thơng tư 79/2002/TT- BTC ngày 12/9/2002 của Bộ tài chính hướng dẫn xác định giá trị DN khi chuyển DNNN sang cơng ty cổ phần thì giá trị lợi thế của cơng ty được xác định là khơng cĩ.
Quỹ dự phịng tài chính, quỹ dự phịng trợ cấp mất việc làm và quỹ khen thưởng, phúc lợi
Tại thời điểm 31/12/2004 số dư của các quỹ trên của Cơng ty như sau: - Quỹ dự phịng tài chính: 212.356.750 đồng.
- Quỹ dự phịng trợ cấp mất việc làm: 61.187.631 đồng ( trong đĩ kết chuyển từ số dư quỹ dự phịng trợ cấp mất việc làm năm 2003 là 56.387.198 đồng, số đã tính vào chi phí năm 2004 là 4.800.433 đồng).
Cơng ty xác định số lao động dơi dư để giải quyết theo chế độ khi chuyển sang cổ phần là khoản trợ cấp lao động nghỉ hưu trước tuổi ( 1 trường hợp), với số tiền là 24.371.600 đồng.Tuy nhiêm trường hợp này chủ yếu làm việc tại Tổng cơngty Hàng khơng Việt Nam và Cục Hàng khơng dân dụng Việt Nam ( trước đây). Vì vậy khoản trợ cấp này được đề nghị lấy từ quỹ hỗ trợ lao động dơi dư để bù đắp. Do vậy, số dư Quỹ dự phịng trợ cấp mất việc làm được hoàn nhập vào thu nhập sau thuế của DN, sau khi được điều chỉnh phần thuế thu nhập DN đối với khoản đã trích vào chi phí năm 2004 như sau: 61.187.631 đồng – 4.800.433 đồng x 28%= 59.843.510 đồng. Phần lợi nhuận sau thuế này được phân bổ 50% cho Quỹ khen thưởng phúc lợi là 29.921.755 đồng.
Số dư Quỹ dự phịng tài chính, do khơng phải bù đắp những tổn thất về tài sản hoặc lỗ phát sinh của DN nên được hoàn nhập vào thu nhập sau thuế của DN. Phần lợi nhuận sau thuế này được phân bổ 50% cho quỹ khen thưởng phúc lợi là 103.182.333 đồng.
Các khoản thu nhập phát sinh khi xử lý tài chính tại thời điểm cổ phần hố
Các khoản phát sinh khi xử lý tài chính tại thời điểm cổ phần hố được xử lý như sau:
- Các khoản chênh lệch từ xử lý chênh lệch tỷ giá, khoản cơng nợ khơng phải trả được hạch tốn vào thu nhập hoạt động tài chính và thu nhập hoạt động bất thường để xác định thu nhập chịu thuế.
- Khoản chi phí trích vào quỹ dự phịng trợ cấp mất việc làm trong năm 2004 được xử lý hạch tốn giảm chi phí quản lý trong kỳ khi xác định lợi tức chịu thuế.
- Số dư Quỹ dự phịng trợ cấp mất việc làm từ năm 2003 chuyển sang và số dư Quỹ dự phịng tài chính tại 31/12/2004 cĩ nguồn gốc từ lợi nhuận sau thuế được kết chuyển vào lợi nhuận sau thuế.
- Các khoản thu nhập chịu thuế phát sinh khi xử lý cổ phần hố được tính 28% thuế thu nhập DN.
- Các khoản lợi nhuận sau khi khấu trừ thuế thu nhập DN sẽ được chia cho Quỹ đầu tư phát triển và Quỹ khen thưởng phúc lợi theo tỷ lệ 50%/50%.
Đối với tài sản khơng cần dùng, ứ đọng, chờ thanh lý
Cho mục đích xác định giá trị DN, sẽ khơng xác định lại giá trị đối với các tài sản này mà chỉ xác định hiện trạng của các tài sản. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
2.2.2.3 Nguyên nhân tăng giảm
Tổng giá trị thực tế DN và Tổng giá trị thực tế phần nguồn vốn nhà nước tại DN để cổ phần hố của Cơng ty tại thời điểm 31/12/2004 tăng do các nguyên nhân sau:
Chênh lệch tăng phần tài sản cố định ( Tăng 20.450.650đ)
- Giá trị thực tế của phương tiện vận tải: Tăng 28.744.888đ
Do đánh giá tăng nguyên giá và chất lượng cịn lại của tài sản là ơtơ BMW 320i.
- Giá trị thực tế của thiết bị dụng cụ quản lý: Giảm 8.294.238đ.
Chủ yếu là do xác định lại nguyên giá của tài sản là trang thiết bị, máy văn phịng và đánh giá lại theo chát lượng cịn lại của tàI sản.
Chênh lệch tăng phần Tiền ( Tăng 20.560.325đ)
Giá trị thực tế của tiền gửi ngân hàng tăng 20.560.325đ do đánh giá lại số dư tiền gửi ngân hàng cĩ gốc ngoại tệ theo tỷ giá bình quân liên ngân hàng tại thời điểm 31/12/2004.
Chênh lệch giảm Hàng tồn kho ( Giảm 3.956.800đ)
Do hạch tốn giảm những cơng cụ dụng cụ thực tế đã được xuất dùng trong năm 2004. Giá trị cịn lại của những tài sản này đã được kết chuyển và đánh giá lại trong khoản mục Chi phí chờ phân bổ- CCDC xuất dùng.
Chênh lệch tăng phần thế chấp, ký cược ngắn hạn (Tăng 220.560.500đ)
Do đánh giá lại số dư tài khoản ký quỹ, ký cược theo tỷ giá liên ngân hàng tại thời điểm 31/12/2004.
Chênh lệch tăng phần chi phí chờ phân bổ- CCDC đã xuất dùng ( Tăng 42.560.825đ)
Do đánh giá lại CCDC đã xuất dùng, đã phân bỏ hết giá trị và đánh giá lại phần CCDC đã xuất dùng từ khoản mục Hàng tồn kho.
Chênh lệch giảm phần Cơng nợ phải trả ( Giảm 333.401.216đ)
Giá trị thực tế của phần Cơng nợ phải trả Giảm 333.401.216đ do:
- Hồn nhập số dư chi phí phải trả tại 31/12/2004, là số dư Quỹ dự phịng trợ cấp mất việc làm với số tiền là 61.187.631đ.
- Điều chỉnh giảm số dư các khoản phải trả Bảo hiểm y tế xã hội vào thu nhập hoạt động khác theo số dư đã được quyết tốn với cơ quan Bảo hiểm xã hội với số tiển là 387.434.227đồng.
- Điều chỉnh tăng khoản phải trả Ngân sách Nhà nước với số tiền là115.220.642đ (= (19.267.634đ + 387.434.227đ + 4.800.433) x 28%). Đây là khoản thuế thu nhập doanh nghiệp đối với các khoản thu nhập tăng thêm do xử tài chính tại thời điểm cổ phần hố, gồm: tăng thu nhập hoạt động tài chính (19.267.634đ); tăng thu nhập khác 387.434.227 đồng từ xử lý BHXH, BHYT theo quyết tốn BHXH, BHYT đã được duyệt và 4.800.433 đồng của quỹ dự phịng, phần đã trích vào chi phí năm 2003.
Quỹ khen thưởng, phúc lợi: Tăng 279.516.758 đồng
Do những nguyên nhân sau:
TT Diễn giải Số tiền
VND
1 Hồn nhập quỹ dự phịng tài chính
(=315.243.417đ x 50%) 103.182.333 2 Hồn nhập quỹ trợ cấp MVL
(=56.387.198đ x50% ) 28.193.599 3 Do phân phối lợi nhuận sau khi xử lý
Cộng 279.516.758 Trong đĩ:
a. Xử lý số dư quỹ dự phịng tài chính
Số dư quỹ dự phịng tài chính trên sổ sách kế tốn của Cơng ty tại 31/12/2004 là 206.364.667 đồng, do khơng phải bù đắp tổn thất về tài sản hoặc phát sinh của DN nên được hoàn nhập vào thu nhập sau thuế này được phân bổ 50% cho quỹ khen thưởng phúc lợi, là 103.182.333 đồng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
b. Xử lý số dư quỹ trợ cấp mất việc làm
Cơng ty xác định số lao động dơi dư để giải quyết theo chế độ khi chuyển sang cổ phần là khoản trợ cấp lao động nghỉ hưu trước tuổi (1 trường hợp), với số tiền là 24.371.600 đồng, tuy nhiên trường hợp này chủ yếu làm việc tại Tổng Cơng ty Hàng khơng Việt nam và Cục Hàng khơng Dân dụng Việt Nam (trước đây). Vì vậy, khoản trợ cấp này được lấy từ quỹ hỗ trợ lao động dơi dư để bù đắp. Do vậy, số dư quỹ dự phịng trợ cấp mất việc làm sẽ được hịn nhập trong kỳ. Cụ thể như sau:
- Số dư quỹ dự phịng trợ cấp mất việc làm từ năm 2002 ( với số tiền là 56.387.198 đồng sẽ được hoàn nhập vào thu nhập sau thuế của doanh nghiệp. Phần lợi nhuận sau thuế này được phân bổ 50% cho quỹ khen thưởng phúc lợi là;
28.193.599 đồng
- Số tiền trích quỹ dự phịng trợ cấp mất việc làm trong năm 2003 sẽ được hạch tốn giảm chi phí trong kì, tăng lợi nhuận nêu ở mục (c) dưới đây.
c. Xử lý các khoản thu nhập phát sinh do cổ phần hố
Phần lợi nhuận sau thuế tăng thêm do xử lý các khoản doanh thu hoạt động tài chính do đánh giá lại số dư tiền gửi Ngân hàng cĩ gốc ngoại tệ ( 19.267.634đ), xử lý các khoản cơng nợ Bảo hiểm xã hội, Bảo hiểm y tế vào thu nhập khác ( 387.434.227đ) và phần giảm chi phí số trích quỹ trợ cấp mất việc làm ( 4.800.433đ) là: ( 19.267.634đ + 387.434.227đ + 4.800.433đ) x 72%= 296.281.652đ. Số lợi
nhuận sau thuế này được phân bổ 50% cho quỹ khen thưởng phúc lợi. Là 148.140.823đ.
2.2.2.4 Các tài sản khơng tính vào giá trị DN
Những tài sản khơng tính vào giá trị DN gồm:
- Đất đai thuộc quyền sử dụng của Cơng ty ( Hiện nay đang sử dụng của Tổng cơng ty Hàng khơng Việt Nam).
- Diện tích nhà dùng làm văn phịng trụ sở cơng ty ( Hiện nay đang sử dụng của Tổng cơng ty Hàng khơng Việt Nam).
- Lợi thế kinh doanh trong việc cung ứng xuất nhập khẩu lao động hàng khơng.
- Giá trị vơ hình ( chi phí đào tạo) lực lượng lao động cĩ trình độ, cũng như uy tín và mối quan hệ như hiện nay của Cơng ty.
- Một số cơng cụ, dụng cụ lao động đã xuất dùng, cĩ giá trị nhỏ, khơng thể kiểm kê, đánh giá hết được.
Nhận xét– Kết luận
Vậy qua đánh giá và xem xét, giá trị thực tế để cổ phần hố của Cơng ty cung ứng và xuấ nhập khẩu lao động hàng khơng tại thời điểm 31/12/2004 sau khi